國內外區域金融協同發展對京津冀金融協同發展的啟示

崔學賢 張歡歡

自《京津冀協同發展規劃綱要》審議通過以來，京津冀地區正成為在長三角、珠三角之后推動經濟發展的“第三巨頭”。同時，京津冀協同發展作為“十三五”的重大國家戰略，承擔著我國經濟社會改革試驗田和創新區的重要任務，在推動區域經濟一體化進程中的角色也愈加重要。雖然京津冀三地積極通過政府引導、金融機構合作、完善金融市場等舉措加快了三地金融協同發展的進程，但是仍存在資源分布失衡、發展差距大、競爭大于合作、協調機制不合理、金融多中心化等問題阻礙京津冀金融協同發展。在區域經濟一體化以及區域協同發展中，區域金融是最基礎、最核心的環節，需要借鑒國內的外先進經驗，以促進京津冀區域金融協同發展。

京津冀經濟金融協同發展現狀

2015年，京津冀三地金融業增加值總規模達7068.42億元，分別為3926.3億元、1588.12億元和1554.o億元，在總規模中占比分別為55.5%、22.5%和22.0%。從以上數據可以看出京津冀金融業總體是快速增長的，但呈現出明顯的梯度變化，發展不均衡，北京金融業增加值遠超津冀兩地，是北京發達的金融業水平提升了京津冀地區整體金融業對區域經濟增長的貢獻率。

京津冀金融協同發展存在的主要問題

（1）金融資源布局失衡拉大差距，行政區劃形成資源配置壁壘

北京市全國最重要的金融中心之一，大量的優質資源聚集于此。許多大型金融機構總部與重要的金融監管部門均匯聚在此，換句話說，北京是全國的金融決策與監管的“總掌事”。天津是我國的“北方經濟中心”，其濱海新區在2005年成為我國國家級新區也是改革試驗區，之后成為全國第三個金融全牌照城市。河北的金融發展以及綜合實力都遠落后于京津地區，金融機構聚集度低、競爭力不足。京津冀三地金融資源布局嚴重失衡拉大地區間金融發展差距，進而又產生反作用使優質資源向發達區域流動，形成惡性循環阻礙區域金融協同發展。

另外，當前商業銀行采取按行政區劃進行機構管理的經營模式，這存在諸如跨行轉賬難等問題，制約金融資源的跨省市流動；京津冀三地在金融發展中競爭大于合作，地方政府以及地方金融機構的“一畝三分地”思想依然很重，往往追求自身發展，使優質資源流動效率低，加劇各地對金融資源的爭奪，成為阻礙區域金融資源流動的壁壘，削弱金融資金對京津冀協同發展的“輸血”作用。

（2）三地金融發展水平參差不齊，影響京津冀區域協同發展

京津冀三地金融業的發展水平層次不齊，有明顯差距。從金融業的整體規模來看，北京遠高于津冀兩地；資源分布方面也有顯著差異，北京存在嚴重的“虹吸效應”，大量優質資源匯聚北京，據相關數據統計，截至2015年底，京津冀三地存貸差分別為5.45萬億元、0.21萬億元、1.63萬億元，在津冀兩地“求資若渴”時，北京吸收了大量的資金；另外，三地社會融資規模的差距也非常大，同時也反映了金融業對實體經濟的支持力度高低不一，表現為北京遠超津冀兩地；最后，在資金價格水平上，三地的水平差異也很顯著，據2015年的統計數據顯示三地人民幣加權平均利率分別5.5%、5.73%和7.23%，河北要明顯高于京津兩地。

（3）京津冀協調合作機制不健全，金融監督管理體制不合理

京津冀協同發展的步伐剛剛開始，相關的協調合作機制依舊是不健全、不完善的。行政區劃使得三地競爭大于合作，沒有整體的的經濟概念，較嚴重的“一畝三分地”思想和地方保護主義也使得三地金融合作舉步維艱，金融合作局限于本地，而對外地金融機構往往持消極態度，這些都制約了京津冀金融協同發展。另外，商業銀行的分區域管理也產生“自掃門前雪”的現象，且各商業銀行間也多處競爭態勢，缺乏信息共享機制，不利于資金的跨地區調動。同樣的現象也存在于我國的金融監管部門中，三地的監管部門缺乏有效的溝通機制，大家各司其職但嚴重缺乏監管合作，主要還是由于協調機制不健全，制約京津冀金融協同發展。國內外區域金融促進區域協同發展

案例

（1）美國區域金融的管理政策與特點

美國幅員遼闊、經濟發達，區域經濟發展同樣也不均衡，但美國建立了一套較完備金融政策體系，且金融政策充分考慮區域經濟的特點，使金融對區域經濟的快速增長起推動、協調作用。首先，美國的集權和分權相對統一的中央銀行制度，聯邦儲備委員會宏觀調控，聯邦儲備銀行有很強的獨立性來管理本轄區，比如設立分行、因地制宜制定不同的貨幣政策等；其次，美國法定存款準備金率的標準、再貼現政策會根據地區經濟的發展水平或商業銀行的規模采取差別化對待，這有效扶持了發展較慢的地區與金融機構，縮小區域間經濟金融差距；另外，針對落后地區美國還設立政策性信貸機構直接參與存貸款業務，并為放貸的私人銀行提供較高水平的保險服務，幫助落后地區投融資的同時也保障了商業銀行的利益，有利于資金流動和發展區域金融。

（2）日本區域金融的管理政策與特點

日本同美國一樣是經濟發達國家，在區域金融管理的政策上有很多成功經驗也需要我們借鑒。首先，針對特定的、較落后的開發區域設立專門的政策性金融機構，實施多種借貸措施以及提供優質金融資源，這極大促進了區域經濟的發展；其次，設立非營利性開發銀行支持重點區域、重點產業的融資需要，以點帶面，利用主導產業帶動區域總體發展；另外，以國家信用為基礎、金融手段籌資并由政府部門有償管理的財政投融資制度對區域金融發展也有很強的促進作用，專款專用、扶持落后產業等縮小了區域間金融差距。

（3）長三角區域金融的管理政策與特點

長三角是中國經濟最發達、最活躍、城鎮集聚程度最高、對外開放程度最大、最具發展潛力的城市化地區，，被視為中國經濟發展的重要引擎。拋開長三角地區得天獨厚的地理優勢與經濟優勢外，長三角經濟發展如此之快得還益于以下幾點：首先，區域間協作分工合理，“一核四帶五圈”概念的提出有利于各地發揮各自優勢，促進區域經濟與金融協同發展；其次，政府扮演有力“推手”，在以市場為主導的前提下積極推動區域間金融合作；其次，結合自身特點積極進行金融創新，如利用民間資本大力發行短期融資債券，大大降低了企業的融資成本，且金融創新的利好態勢又促進金融合作，產生互相促進的良性循環；第三，長三角地區致力于建立健全征信體系、跨區域信息共享體系，這一舉措有利于規避金融風險以及行政壁壘，使資本更快速、更安全的流動。

京津冀區域金融協同發展的啟示

（1）破除行政壁壘，堅持協同發展

京津冀三地間仍然存在較大的行政壁壘，不僅影響各地方政府間的金融協調合作，更是很大程度上限制了資金跨地區流動。這需要三地政府問建立相對完善的協調合作機制，摒棄“一畝三分地”的思想，站在更高層次上把京津冀區域協同發展的理念印證在實踐中。三地政府相關部門要共同協調制定總體發展規劃，加強部門間的溝通交流與信息資源共享，加強區域間金融合作。要借鑒美日兩國的成功經驗，建立專門針對京津冀金融發展的“京津冀區域發展銀行”，從而高效整合三地優質金融資源，大大降低行政壁壘的影響，實現資金的最優配置與區域金融可持續發展。此外，政府要積極推動跨區域商業銀行間的金融合作，出臺相應鼓勵政策促進區域金融協同發展。最后，雄安新區的設立有助于京津冀協同發展，三地要積極利用雄安新區的地理優勢、資源優勢與政策優勢，取長補短協同發展區域金融。

（2）明確三地功能定位，差別化管理促發展

與長三角地區的“一核四帶五圈”一樣，京津冀三地也要針對自身發展明確區域內的功能定位。北京有先天的政治優勢和經濟金融優勢，是三地中經濟最發達的城市，因此，北京應作為京津冀區域金融協同發展的核心，積極推動與津冀兩地的區域金融合作，帶動津冀兩地金融發展水平；天津是我國最重要的港口城市之一，憑借地理優勢以及創新能力有較高的經濟發展水平，是我國重點的改革試驗區，要利用自身優勢積極推進區域金融合作、改革的金融創新運用示范區，為三地中較為落后的區域提供可復制的戰略經驗，并提升示范區的聚集于輻射效應，帶動周邊地區金融的發展；河北的金融業發展水平較京津兩地還有很大差距，除了提供保障京津冀區域金融合作平臺之外，更需要取“京津之長”補“自身之短”，引進先進的金融管理經驗，加強與京津的金融合作，同時加大金融創新與引進、培養金融人才的力度增強自身實力。另外，根據國外的成功經驗來看，政府的支持是區域經濟發展的最有利“推手”，對河北、天津發展較落后的地區采取差別化管理政策與傾斜性的信貸政策，這對落后地區的經濟金融發展有極大的促進作用，進而縮小區域間經濟金融發展差距，實現區域金融男協同發展。京津冀三地因地制宜，取長補短，積極合作，才能共同促進區域金融協同發展。

（3）完善區域征信體系，建立信息共享機制

區域金融的協同發展需要良好的金融環境，而信用信息對降低金融風險、規避行政壁壘以及推進區域間金融合作有至關重要的作用。借鑒長三角地區積極建立征信體系的經驗，京津冀三地要積極探索，建立健全京津冀信用信息平臺。完善京津冀三地的企業、個人的信用信息，做到信息透明度高、信息跨區域共享、信用評級規范可靠，這樣高效的、有價值的信用信息可以很大程度上規避金融風險、信息不對稱等弊端，有利于三地區域間金融合作，促進資金擴區域流動，提高資金配置效率。另外，針對企業或個人信用評級以及信用獎懲要逐步完善，并且在京津冀三地采取統一的標準，這樣公開、公平的統一標準有利于保障三地的區域金融合作與金融保障體系。