中小企業融資難問題研究

王子璐

中小企業在一定程度上促進7經濟發展，但由于自身條件的限制，融資難逐漸成為了制約其發展的重要因素，也影響了中小企業在經濟中作用的發揮。本文通過分析中小企業融資難的原因，針對原因，提出了相關的對策建議。

中小企業 融資難 政策建議

引言

1978年經濟體制改革后，我國逐漸形成了公有制為主體，多種所有制經濟共同發展的市場經濟體制。除作為經濟支柱的國有大中型企業外，隨著經濟體制改革，我國逐漸出現了一批中小企業。中小企業的概念，是相對于大中型企業而言的，指在資產規模、經營規模和人員規模上都比較小的經濟單位。2011年《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》中，規定了各行業中小企業的劃分標準，對營業收入、資產和人員規模在一定標準之下的歸為中小企業。

中小企業的發展在一定程度上促進了經濟發展。首先，中小企業的發展帶動了地區就業。中小企業的成立需要人力資源，其發展為當地提供了工作崗位，增加了就業人數，有利于解決就業難等社會問題。其次，中小企業促進了地區經濟的發展。中小企業的發展不僅解決了就業等社會問題，其發展增加了當地財政收入，在經濟發展中發揮了不可替代的作用。再次，科技型中小企業推動了創新，是技術發展的重要力量，有利于活躍市場，發展經濟。

但在促進經濟發展的同時，中小企業融資難逐漸成為了制約其發展的重要因素，也影響了中小企業在經濟中作用的發揮。因此，研究中小企業融資難問題具有十分重要的理論意義和現實意義。

中小企業融資難的原因分析

中小企業融資難問題是制約其發展的重要因素，也不利于中小企業在經濟中作用的發揮。探究中小企業融資難的原因，首先相比大中型企業，分析其自身的特殊性；其次分析制度上存在的問題。

（1）中小企業自身的特殊性

融資分為內源融資和外源融資，內源融資是指企業將生產經營中積累的資金用于投資的過程；外源投資分為直接融資和間接融資，包括銀行貸款、發行股票和債券等。我國是以銀行為主體的間接融資體系，并且內源融資規模較小，所以企業多依賴于銀行貸款的間接融資方式。

相比大中型企業，中小企業存在自身的特殊性。首先，從中小企業的定義可以看出，中小企業的資產規模較小，這會造成兩方面的影響，一方面由于資產規模較小，很難形成規模生產，從而生產經營中積累的資金較少，中小企業無法依賴內源融資；另一方面中小企業資產規模較小，資本金不足，從而資金實力較弱，在向銀行申請貸款時，銀行出于風險考慮不會向其發放貸款。這兩方面的影響，造成中小企業出現融資困境。

其次，相比大中型企業，中小企業經營規模較小，經營穩定性差，缺少穩定的現金流，存在經營風險；同時人員規模較小并且專業人員素質較低，導致管理能力不足，這會使得中小企業難以從銀行取得貸款。

再次，中小企業資產規模較小，在向銀行申請貸款時，擔保資產不足，會導致中小企業難以從銀行取得貸款。

以上分析可以看出，中小企業由于自身的特殊性難以通過內部積累和銀行貸款滿足其自身的融資需求，這成為制約中小企業發展的重要因素。

（2）制度上存在的問題

從制度層面看，首先，出于風險考慮，商業銀行多將貸款發放給資金實力雄厚的大中型企業，而中小企業則面臨融資難的問題。其次，我國目前融資渠道較為單一，企業多依賴于銀行貸款，企業尤其是中小企業難以通過其他融資渠道如發行債券來籌集資金，滿足自身的融資需求。再次，中小企業由于自身的特殊性融資困難，國家政策、制度并沒有相應的傾斜力度，使得資金無法流向有需求的企業，導致金融效率降低。

解決中小企業融資難的對策

上文我們分析了中小企業融資難的原因，而解決中小企業融資難問題，我們從原因人手，提出相應的對策建議。

（1）增強中小企業自身融資能力

我們應增強中小企業自身的融資能力，首先建立健全中小企業的內部治理結構，中小企業應借鑒現代企業管理辦法，不斷加強內部治理，構建科學規范的管理制度。其次定期公布中小企業內部的經營情況，加大信息披露力度，提高信息透明度，減少中小企業與銀行之間的信息不對稱。同時加強與銀行交流，使銀行實時了解企業的經營情況，增進銀行的信任，為企業和銀行降低融資風險和成本。再次杜絕逃避債務和挪用貸款的失信行為，中小企業的信用缺失是目前存在的一個嚴重問題，不利于中小企業融資，因此中小企業必須加強信用觀念，重視信用建設。同時不斷提高自身的信用評級，為其融資創造良好的條件。

（2）促進融資渠道多元化

目前，我國是以銀行為主導的間接融資體系，融資渠道單一，尤其是對于中小企業來說直接融資渠道較少。發行股票、企業債券的限制較多，中小企業自身的條件并不滿足，難以通過發行股票和企業債券進行融資。因此，應加快建立多層次資本市場，促進融資渠道多元化，進行金融創新，開發出符合中小企業的融資工具，以更好的滿足其融資需求，比如，可以開發條件較為寬松的融資計劃，加大對中小企業融資力度。

（3）發展普惠金融

普惠金融是指能有效、全方位的為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。普惠金融提出的背景是我國目前的金融服務體系存在弊端，銀行等金融機構更傾向于向大型企業和高凈值客戶提供金融服務，而中小企業融資難問題正是這一弊端的體現。因此，發展普惠金融能有效的推動中小企業發展，政府應增加對中小企業政策傾斜力度，引導財政支持中小企業發展，比如政府除對高新技術中小企業提供補貼、稅收優惠外，還可以建立針對高新技術中小企業的政策性貸款；除此之外，在銀行貸款方面，政府通過相應措施引導資金流向中小企業。

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