農(nóng)業(yè)供應鏈金融

武文靜

現(xiàn)在農(nóng)業(yè)的發(fā)展越來越現(xiàn)代化，隨之兩來的是農(nóng)業(yè)高度產(chǎn)業(yè)化，但農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的問題卻日益突出，供應鏈金融作為一種新型的融資方式為農(nóng)業(yè)融資提供了一個有效的途徑。當農(nóng)業(yè)與供應鏈發(fā)生碰撞時，將會開啟農(nóng)業(yè)供應鏈的新時代。供應鏈金融包括金融機構、核心企業(yè)和成員企業(yè)，因為它能給每個參與者帶來好處，因此越來越受到人們的重視。本文介紹了農(nóng)業(yè)供應鏈金融，重點探討了中糧五里明模式的運作。

供應鏈金融

玉米產(chǎn)業(yè) 中糧五里明

農(nóng)業(yè)供給側結構性改革成為今年“兩會”的熱門話題之一。在供給側結構性改革的過程中，可以發(fā)揮農(nóng)業(yè)供應鏈的支撐性作用。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，從原來的企業(yè)之間的競爭變?yōu)楣溨g的競爭。長期以來，農(nóng)業(yè)融資難成為了制約農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的重要因素。近年來，我國的一些商業(yè)銀行十分重視發(fā)展與供應鏈金融相關的業(yè)務，而且在一些成熟工業(yè)行業(yè)中取得了成效，為處在供應鏈中的各企業(yè)提供獲得資金支持的機會。

農(nóng)業(yè)供應鏈金融是將供應鏈金融這樣一種新型融資方式應用到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

中，進行系統(tǒng)的融資安排，以便促進整體融資管理合理化，它為整個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和流通過程服務。核心企業(yè)和上下游農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)戶已經(jīng)形成了穩(wěn)定的相互關聯(lián)的經(jīng)濟利益關系，農(nóng)業(yè)供應鏈金融正是充分利用了這種關系，盡可能降低交易成本，提高經(jīng)濟效益。

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為生產(chǎn)、流通、消費三個互相聯(lián)系的階段。生產(chǎn)是收獲農(nóng)產(chǎn)品的過程，其中包括生產(chǎn)前、生產(chǎn)中、生產(chǎn)后三個部分。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前環(huán)節(jié)主要包括開墾土地和采購種子、化肥、農(nóng)藥等各種農(nóng)業(yè)物資。生產(chǎn)中環(huán)節(jié)主要包括生產(chǎn)對象的保護、生產(chǎn)管理與資金管理。生產(chǎn)后環(huán)節(jié)主要包括產(chǎn)品的倉儲、加工、流通、銷售等。

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的經(jīng)營，圍繞核心企業(yè)實行產(chǎn)銷一體化經(jīng)營。核心企業(yè)管理控制整個鏈條，是利益分配的主導者，例如規(guī)模化的種植養(yǎng)殖農(nóng)戶、大型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、大型批發(fā)零售超市。物資從上游流向下游，資金從下游流向上游，消費者是資金的主要來源。主要的組織模式有“企業(yè)+農(nóng)戶”、“龍頭企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”、“龍頭企業(yè)+基地+農(nóng)戶”等。

玉米產(chǎn)業(yè)包括玉米的生產(chǎn)、玉米的過腹轉化、玉米的加工轉化、玉米的原糧貿(mào)易等多條鏈條組合。玉米產(chǎn)業(yè)鏈是以玉米產(chǎn)品為核心，將生產(chǎn)資料供應、生產(chǎn)、深加工、轉化、銷售集于一體的生產(chǎn)單位和相關企業(yè)群。最開始由農(nóng)戶將生產(chǎn)出來的玉米銷售給糧食儲存社，經(jīng)過簡單初加工再銷售給玉米加工企業(yè)，經(jīng)過加工最后投放市場，

下面以中糧公司“五里明模式”為例介紹農(nóng)業(yè)供應鏈金融。

中糧生化能源（肇東）有限公司歸屬于中糧集團，是黑龍江省肇東市的一家國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，主要產(chǎn)品包括燃料乙醇、食用乙醇、DDGS、玉米胚油、食用級液體二氧化碳等，其主要生產(chǎn)原料為玉米。黑龍江省肇東市五里明鎮(zhèn)一直以來主要種植玉米，糧食產(chǎn)量較高，因此成為中糧生化能源（肇東）有限公司原料的主要來源地。2009年，中糧生化能源（肇東）有限公司與龍江銀行進行合作，經(jīng)過不斷探索后創(chuàng)新完善了“龍頭企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”這一農(nóng)業(yè)供應鏈金融的主要組織模式，形成了”龍頭企業(yè)+農(nóng)業(yè)供應鏈上下游企業(yè)+合作社+農(nóng)戶+銀行+保險+政府+科技+信托”的農(nóng)業(yè)供應鏈金融模式，被稱為“五里明模式”。

該模式運行過程為一是，五里明鎮(zhèn)政府將其下屬的玉米種植合作社的土地承包經(jīng)營權、農(nóng)機合作社的農(nóng)機設備收益權委托給中糧信托有限責任公司，設立自益型財產(chǎn)權信托；二是，中糧信托將信托收益權質(zhì)押給龍江銀行，作為玉米種植合作社的貸款償還擔保；三是，為了保證玉米種植合作社按時還款，降低信用風險，玉米種植合作社全部股東及鎮(zhèn)領導干部分別與龍江銀行簽訂了個人保證合同，為貸款承擔連帶責任，龍江銀行為玉米種植合作社發(fā)放貸款；四是，中糧信托將土地出租給玉米種植合作社；五是，玉米種植合作社與中糧公司簽訂訂單購銷合同，中糧公司承諾將以高于市場價的價格來收購合作社生產(chǎn)出來的玉米；六是，玉米收購完成以后，龍江銀行通過中糧公司的賬戶劃撥玉米銷售款，在扣除貸款本息后，將剩余資金轉到合作社的資金賬戶上。

農(nóng)業(yè)合作社與金融機構合作，龍江銀行為合作社提供的低息貸款保障了生產(chǎn)運營資金；與龍頭企業(yè)合作，中糧公司與合作社簽訂的訂單保障了農(nóng)產(chǎn)品的銷售。

“五里明模式”解決了農(nóng)村地區(qū)缺乏有效質(zhì)押品的問題，將玉米合作社不能直接抵押的土地承包經(jīng)營權進行資產(chǎn)信托化，使其變?yōu)槟軌蚝侠淼盅旱馁Y產(chǎn)，從而提高了合作社的融資能力。中糧公司為合作社提供的訂單使農(nóng)民有了穩(wěn)定的收入；五里明農(nóng)業(yè)合作社為中糧公司供應了穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)原料；這種模式通過利用農(nóng)業(yè)供應鏈上各參與主體的合作關系，能夠借助核心企業(yè)對供應鏈的管理，解決借貸雙方信息不對稱問題。各參與主體按照合約做事，各司其職，降低了銀行農(nóng)業(yè)信貸的風險。這一模式使得農(nóng)業(yè)供應鏈上的各參與主體都緊密聯(lián)系在一起，有效保障了各方利益。

在一系列探索創(chuàng)新中，農(nóng)業(yè)供應鏈金融被認為是一種行之有效的新型農(nóng)業(yè)融資模式，它不僅局限于傳統(tǒng)單個企業(yè)籌資的模式，而且豐富了金融機構的業(yè)務。它可以充分利用供應鏈中金融機構和上下游企業(yè)的優(yōu)勢，幫助涉農(nóng)企業(yè)有效籌集資金，克服了傳統(tǒng)籌資方式的不足之處，解決了農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)融資面臨的門檻高、收益低等問題，還降低商業(yè)銀行的貸款風險和放貸成本，提高了整個供應鏈的競爭力，真正實現(xiàn)了多方合作共贏。隨著城鄉(xiāng)一體化進程的加速和“三農(nóng)”政策的出臺落實，使得處在農(nóng)業(yè)供應鏈中的企業(yè)發(fā)展更加便利，在將來必將得到廣泛應用。

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