基于財務報表的財務管理剖析

冀園園

[摘 要]財務管理在企業(yè)所從事的各類生產經營活動中發(fā)揮著不可替代性的作用，它可以說是企業(yè)管理的核心。而在財務管理活動中作為核心內容的財務信息是通過財務報表展現(xiàn)出來的，企業(yè)的財務管理人員則可通過財務報表簡便快捷地獲取相關財務信息，因此，財務報表可以說是企業(yè)進行財務管理活動的一種重要工具。本文以財務報表的重要性為出發(fā)點，結合相關案例，從資產負債項目、利潤表項目以及現(xiàn)金流量等方面進行分析，最后得出結論。

[關鍵詞]財務報表；財務管理；企業(yè)經營

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A

經濟的快速發(fā)展伴隨的是日益激烈的市場競爭，企業(yè)也在不斷尋求自身的生存發(fā)展之道，管理者已認識到要想實現(xiàn)企業(yè)的長期健康發(fā)展就必須著眼于財務報表分析，對企業(yè)財務報表進行全面合理的分析，不僅有助于提升管理人員對企業(yè)的管理能力，還有助于提高企業(yè)的綜合競爭力，本文就基于財務報表對企業(yè)的財務管理進行剖析。

1 財務報表分析在企業(yè)財務管理中的重要性

1.1 強化風險管控，完善內部管理

財務報表分析的內容主要有資產負債項目分析、利潤表項目分析以及現(xiàn)金流量分析等。首先，根據企業(yè)的財務報表對其資產負債項目和現(xiàn)金流量等情況進行分析，不僅可以了解到企業(yè)當前的資金使用狀況和負債情況，還可以通過進一步分析這些結果，對企業(yè)生產經營活動中可能出現(xiàn)的風險進行有效地的預測，從而通過制定相關的風險管控機制，保障企業(yè)正常經營活動的持續(xù)健康發(fā)展。其次，通過對企業(yè)資產負債項目和現(xiàn)金流量的分析，還可以達到強化企業(yè)資金管理監(jiān)督的目的，比如，企業(yè)工作人員在外出采購、銷售或者生產時會更多地考慮資金的使用效率，從而實現(xiàn)企業(yè)資金的合理利用。最后，通過分析企業(yè)的資產負責率水平和年度預算可以對企業(yè)潛在的籌資成本和風險進行充分估計，以更好地幫助企業(yè)管理層對企業(yè)的籌資進行合理決策。總之，對財務報表的有效分析可以強化企業(yè)風險管控，完善內部管理。

1.2 提高企業(yè)經濟效益

首先，對財務報表中的利潤項目進行分析，不僅可以充分了解到企業(yè)營業(yè)收入的確認、成本的結算以及費用的支出等方面的信息，而且通過與前期差異的比較，還可以幫助企業(yè)管理層及時發(fā)現(xiàn)銷售方面的漏洞，進而采取補救措施。其次，通過對財務報表提供的各種價格進行對比分析，還可以尋求到最為合理的價格，從而降低企業(yè)總成本。最后，通過對企業(yè)營運能力的分析，可以更好的地幫助企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)生產經營過程中的薄弱環(huán)節(jié)，進而采取有針對性的措施實現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置。

1.3 提供業(yè)績考評依據

通過對財務報表進行科學、合理的分析，不僅可以了解到企業(yè)經營年度對預算的執(zhí)行情況，而且通過對這些差異進行進一步的分析還可以找出產生差異的具體原因，這樣不僅可以為企業(yè)以后的生產經營提供借鑒，還可以為考評企業(yè)管理人員的業(yè)績提供衡量的標準，也有助于企業(yè)建立科學合理的激勵機制。

2 案例分析

2.1 公司簡介

A網絡股份有限公司成立于2003年，目前是一家具有自主研發(fā)、運營以及代理能力的專業(yè)化網絡游戲公司。經過多年的發(fā)展，A公司憑借著其深厚的積淀在國內網絡游戲研發(fā)和運營領域處于首屈一指的地位。公司在國內研發(fā)、運營和產品儲備能力不斷得到提升的基礎上，在美國洛杉磯又成立了北美分公司，覆蓋了國內和國外的多項業(yè)務。

2.2 報告期內公司主要資產負債項目分析

從公司2016年年報中的各主要資產負債項目來看：（1）可能是受到對外投資款的支付影響，公司貨幣資金相對于年初減少了大約32%，說明公司能夠較好地控制貨幣資金的存量，那么也可以看出企業(yè)對經營活動產生現(xiàn)金流量的能力比較有信心。（2）應收賬款項目相對于年初增加了大約80%，上升幅度較大，一方面表明企業(yè)業(yè)務發(fā)展迅速，但另一方面也表明了企業(yè)應收賬款的規(guī)模越大，其發(fā)生壞賬損失的可能性也就越大。因此，企業(yè)當前應解決的關鍵問題是制定合理的信用政策，尋求賒銷政策的最佳點。（3）其他應收款項目相對于年初增加幅度高達139%，大大超過了正常水平，經過分析可以看出這主要是由期末新增應收股權轉讓款以及游戲版權金退款導致的。也進一步說明了企業(yè)資產中存在著大量的非經營性資產，這部分資產不會產生直接效益且資產質量比較低。因此，企業(yè)應積極采取相關措施有效控制這些項目資源的無效占用。

2.3 報告期內公司主要利潤表項目分析

從公司年報中的各主要利潤項目來看：（1）公司2016年實現(xiàn)營業(yè)收入近48，953萬元，相對于去年提高了50.87%，增長速度呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢。（2）營業(yè)成本相對去年增加了近95%，通過分析可以看出，營業(yè)成本的大幅度增長主要是由于公司研發(fā)及無形資產攤銷成本的大幅度增加所導致的，其中，手機游戲方面的增長幅度最為明顯，2016年度公司手機游戲的總營業(yè)成本為8016多萬元，相對于上期增加了326%，占當年營業(yè)成本的比重高達40%。對于網絡游戲公司，由于客戶的喜好是不穩(wěn)定的，那么公司為了獲取長遠的盈利能力，就必須不斷地開發(fā)新的游戲。而要想推出一款新的游戲，公司就需要投入大量的研發(fā)開支、推廣費以及帶寬租賃費等等，這就導致了公司營業(yè)成本大幅度增加。（3）對于財務費用項目，在報告年度為 8，053多萬元，相對于去年同期增長了202% 。一般來說，財務費用規(guī)模的變化與貸款規(guī)模、貸款利率和貸款環(huán)境密切相關，這表明企業(yè)財務費用的規(guī)模變化在一定程度上反映了企業(yè)的理財質量和效率。通過分析可以看出，A公司財務費用的大幅度增長主要是由貸款利息支出增加和定期存款利息收入減少導致的，這說明了公司在理財質量和效率方面的管理能力不足，需要制定相關措施加以提升。（4）資產減值損失項目在報告年度顯示為近8123萬元，相對于上年同期增加了813%，增長幅度較大。雖然在企業(yè)的經營活動中出現(xiàn)資產減值是很正常的，但是它在一定程度上也顯現(xiàn)了企業(yè)管理的質量水平。由于企業(yè)的資產減值準備經常體現(xiàn)在債權和投資管理等項目上，如果企業(yè)的資產減值準備長期金額較大，那么可以斷定企業(yè)在上述相關管理方面可能存在著問題，需要管理層制定相關政策措施，以提高其管理質量。

2.4 報告期內公司的現(xiàn)金流量分析

從公司年報中的各主要現(xiàn)金流項目來看：（1）A公司經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額近2，605萬元，與上年同期相比下降124.07%，其中，經營活動產生的現(xiàn)金流出額為44，985萬元，與上年同期相比增加97.80%，這表明企業(yè)通過經營活動所帶來的現(xiàn)金流入量，不足以支付上述經營活動所引起的現(xiàn)金流出量，其中很大一部分原因是由于海外拓展以及手機游戲推廣資金的大量投入。（2）A公司投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額為35，578萬元，與上年同期相比降低了37.17%，這意味著企業(yè)處于“入不敷出”的狀態(tài)。（3）籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額為 27，420萬元 ，與上年同期相比增加了1733.45%，增長幅度較高，這表明公司從權益性投資、發(fā)行債券以及借款等方面所收到的現(xiàn)金大于企業(yè)在支付籌資費用、償還債務以及分配股利或利潤等方面所支付的現(xiàn)金。

3 對企業(yè)財務報表分析的建議

通過以上對三個報表項目進行分析，可以看出科學合理地對財務報表進行分析對企業(yè)的財務管理起著非常重要的作用。因此，管理者要對財務報表信息的披露方面不斷加強監(jiān)督，減少非人為因素對數(shù)據真實性的影響，從而實現(xiàn)財務報表數(shù)據的真實性和可靠性。此外，企業(yè)財務管理者還應積極采用定性與定量相結合的方法，以不斷完善對財務報表的分析。這樣不僅可以提高財務管理人員的素質，還可以大大降低主觀因素帶來的風險問題，從而提升企業(yè)的綜合管理水平。

4 結語

財務管理是企業(yè)管理的核心部分，可以說企業(yè)的一切管理都應以財務管理為出發(fā)點和歸宿。而財務管理中對財務報表的分析又是企業(yè)進行全面有效管理的一項不可或缺的內容，財務報表中信息可以看作是企業(yè)經營情況的晴雨表，它表明了企業(yè)的整體經營情況的好壞，因此，對財務報表進行有效的分析將對企業(yè)財務管理活動的順利進行起著關鍵性的推動作用。

[參考文獻]

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