通過現金流量表分析企業財務狀況

張春霞

在當前企業的財務管理中，現金流量表的重要性日益顯現， 最大限度地提高資金利用率已成為企業財務管理的核心內容。本文擬通過對現金流量表的闡述，深入發掘現金流量表的作用，并結合資產負債表、利潤表相關信息，運用指標分析法說明如何運用現金流量表來綜合分析企業的財務狀況。

現金流量表是我國會計制度與國際接軌改革過程中，以營運資金為基礎編制的財務狀況變動表基礎上發展而來的。

一、現金流量表的概述與作用

（一）現金流量表概念

現金流量表主要是以現金為基礎，反映企業在一定會計期間內現金收入和現金支出為主要內容的財務狀況變動表。主要包括：庫存現金、銀行存款（包括其他貨幣資金）和現金等價物。

（二）現金流量表的作用

有助于投資人和債權人正確評估企業的違約風險、償債能力和資金周轉能力；有助于預測企業未來經營狀況和現金流量；判斷企業經營情況最常用的指標是收益指標。

二、現金流量表與資產負債表、利潤表的關系

現金流量表反映企業在一定時期內現金收入和現金支出情況的報表。結合損益表和資產負債表對現金流量表進行綜合分析，能夠全面、客觀地評價企業的財務狀況和經營業績。

（一）現金流量表及其結構

通過現金流量表及其結構可以了解現金收支構成，評價生產經營狀況、創現能力、籌資能力和資金實力。在結構上把企業一定期間產生的現金流量分為以下三大類：

1.經營活動產生的現金流量。經營活動是指直接進行產品生產、商品銷售或提供勞務的活動，是企業取得凈收益的主要交易和事項。

2.投資活動產生的現金流量。投資活動是指企業長期資產的構建和不包括現金等價物內的投資及其處置活動。

3.籌資活動產生的現金流量。籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。

（二）現金流量表與資產負債表的關系

資產負債表是反映企業期末資產和負債狀況的報表，可以客觀地評價企業的償債能力，盈利能力及支付能力。

1.償債能力分析。運用經營活動現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為流動比率等指標，能夠更全面反映企業的財務狀況。（1）現金流動負債比，比率越大，償債能力越強。 （2）現金到期債務比，比率越高，企業償債能力越大。（3）現金債務總額比，比率越大，企業承擔債務的能力越強。

2.盈利能力及支付能力。企業盈利能力和支付能力是現金流量表的重點，準確分析企業的盈利能力和支付能力，從而使報表用戶根據分析結果做出正確的投資決策。

（三）現金流量表與損益表的關系

損益表反應企業利潤的計算過程和利潤的形成過程，僅以利潤來評價企業的經營業績和獲利能力并不全面，應與現金凈流量與資產負債表相關指標相結合進行對比分析。

1.經營活動現金凈流量與凈利潤關系。經營活動現金凈流量與凈利潤關系可以通過現金流量表的編制間接地來體現，用公式表示如下： 經營活動現金凈流量 = 本期銷售商品或提供勞務收到的現金 + 本期收到現金的應收賬款 + 本期收到現金的應收票據 + 本期發生的預收款項 - 本期因銷售退回而支付的現金 + 本期收回前期核銷壞賬損失的現金。

2.銷售商品、提供勞務收到的現金與經營業務收入比的分析，可以大致說明企業銷售回收現金的情況及銷售的質量。

3.分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。

三、現金流量進行財務狀況分析過程中需要注意的問題

1.在對現金流量進行分析的過程中，會遇到當期內的期末與期初在現金凈變化量方面確定問題。即現金及現金等價物的凈增加額或者大于零，或者小于零，或者等于零。不論是哪種情況，都不能從期末與期初數量的簡單對比中來判斷，而要揭示現金狀況變化的原因。

2.現金流量表雖然按經營活動、投資活動、籌資活動反映了各項活動現金凈流量，但并不能據此判斷各項活動的效果好壞。對不同企業、或同一企業不同時期的現金流量表進行比較分析時，要注意其可比性。

四、結語

綜上，隨著我國經濟的發展和企業規模的不斷擴大，隨著世界經濟全球化的發展，現金流量表基本上成為大家公認的會計報表，它的行業地位得到了大多數國家的承認，通過報表掌握企業的資金經營情況，從而為企業的前景發展做好規劃。（作者單位為國網山東省電力公司東營供電公司）