小微農業(yè)企業(yè)商業(yè)信用融資影響因素研究

邵愛英

小微農業(yè)企業(yè)是指從事農、林、牧、副、漁業(yè)等生產經營活動的小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個體商戶。近幾年來，我省小微農業(yè)企業(yè)呈現(xiàn)發(fā)展迅速、實力逐步增強、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力迸發(fā)的良好態(tài)勢，小微農業(yè)企業(yè)的發(fā)展壯大，必然離不開企業(yè)的融資，由于我國金融機構失衡、信貸配給等原因，小微農業(yè)企業(yè)也面臨著較大的融資難問題，而解決小微農業(yè)企業(yè)融資難的問題，不僅有利于我省農業(yè)經濟的整體發(fā)展，增強農民的收入，也有利于社會的穩(wěn)定與和諧。本文主要研究小微農業(yè)企業(yè)商業(yè)信用融資的影響因素，并從影響因素著手，提出解決小微農業(yè)企業(yè)融資難的對策，以幫助小微農業(yè)企業(yè)的健康快速發(fā)展。

一、融資理論闡述

本文根據(jù)研究的內容主要簡單闡述以下兩個理論：融資比較優(yōu)勢理論和信貸配給理論。

融資比較優(yōu)勢理論：主要可以從以下三方面來解釋：第一，信息獲取優(yōu)勢。供應商與客戶之間的接觸比較多，對客戶的了解也比較全面，與金融機構相比，供應商可以以較低的成本獲取客戶的信息，由于接觸的頻繁，供應商相較于金融機構，可以及時掌握客戶的異常。第二，對客戶的控制力優(yōu)勢。對于買方企業(yè)，基于穩(wěn)定生產經營的需求，他們對于供應商的選擇是非常謹慎的，因為更換供應商的成本較高，因此買方企業(yè)一般選好供應商之后，不隨意變更。基于此，供應商可以相較于金融機構，更容易的控制客戶。第三，財產挽回優(yōu)勢。如果客戶由于經營失敗，而與供應商終止合約，供應商可以追回供給客戶的原材料，以彌補一部分的虧損，而金融機構，往往會因此遭受較大的貸款損失。

信貸配給理論：由于信貸市場的信息不對稱，銀行通常會實施信貸配給，相較于小微農業(yè)企業(yè)來說，銀行更愿意貸款給發(fā)展好、規(guī)模大、信用好的企業(yè)，從而使得小微農業(yè)企業(yè)難以獲得銀行信貸，只能尋求商業(yè)信用的融資，往往這部分企業(yè)的供應商能夠及時掌握企業(yè)發(fā)展動向，從而愿意為其提供商業(yè)信用。

二、小微農業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）農業(yè)經濟快速發(fā)展使得我省小微農業(yè)企業(yè)的資金需求量大

近年來，浙江省著力打造高效、美麗、生態(tài)、可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代農業(yè)經濟。截至2016年，我省農業(yè)企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展水平相較于前兩年有較明顯的提升，GDP的增速也比2015年提高了3.1個百分點。2017年，我省農業(yè)經濟發(fā)展穩(wěn)步上升，產業(yè)結構不斷優(yōu)化，小微農業(yè)企業(yè)也快速發(fā)展，以杭州市為例，截止2016年，杭州市的小微農業(yè)企業(yè)已經有近千家，占全市工商注冊農業(yè)企業(yè)總數(shù)的85.21%。經調研，筆者發(fā)現(xiàn)小微農業(yè)企業(yè)在短時間內快速壯大并成為龍頭企業(yè)的并不在少數(shù)，如小諸葛實業(yè)發(fā)展有限公司，發(fā)展僅僅4.5年，就從原來的小型養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展到目前的集養(yǎng)殖、旅游、餐飲為一體的多元化企業(yè)，年營業(yè)額也從原先的30萬元增長到500萬以上，資金需求量也從原來的20萬增長到200萬以上，這表明，小微農業(yè)企業(yè)的快速發(fā)展勢必會使得企業(yè)的資金需求量不斷增加。

（二）小微農業(yè)企業(yè)融資難問題仍比較突出

由于小微農業(yè)企業(yè)發(fā)展時間不長，其規(guī)模往往較小，企業(yè)的品牌知名度也不是很高，而其抵抗財務風險的能力也遠不如大型的農業(yè)企業(yè)，因此其融資競爭力天生就弱。經調研，筆者發(fā)展，小微農業(yè)企業(yè)還存在一些自身因素，比如企業(yè)一系列制度不夠規(guī)范，財務管理能力較弱；信用水平較差，企業(yè)可抵押的物資較少等，這些內部原因導致企業(yè)想要快速的融資變得越為困難。從外部環(huán)境來看，銀行等金融機構由于其信貸配給的存在，他們對小微農業(yè)企業(yè)的融資服務水平還有待提高，這使得小微農業(yè)企業(yè)想要獲得銀行貸款更加雪上加霜。這一系列的問題表明小微農業(yè)企業(yè)的融資難問題仍舊比較突出。

三、小微農業(yè)企業(yè)的實證分析

本文設計的調查問卷是將各變量的取值設定為若干個分類選項（具體見表1），因此通過調查問卷收集的數(shù)據(jù)是非連續(xù)值，在將調查問卷上的信息轉化為實證數(shù)據(jù)時，用數(shù)值0、1、2、3、4代替A、B、C、D、E五個選項。本次調研以紹興、杭州、寧波三個城市為樣本，共發(fā)放100分問卷，收回83份，收集的數(shù)據(jù)由 EXCEL、SPSS軟件對其進行多元統(tǒng)計分析，為此，建立以下模型：

AP=α0+α1BANK+α2SIZE+α3TIME+α4ROA+α5PRO+α6EDU+ε

模型中，因變量是商業(yè)信用額度（AP），自變量是短期貸款額度（BANK）、企業(yè)規(guī)模（SIZE）、開業(yè)年限（TIME）、企業(yè)的收益率（ROA）、企業(yè)的盈利能力（PRO）、企業(yè)家學歷（EDU），

結果顯示，小微農業(yè)企業(yè)的銀行貸款的額度多少對其商業(yè)信用的融資并沒有顯著的影響，據(jù)研究，主要是因為小微農業(yè)企業(yè)的銀行融資能力天生就弱，對商業(yè)信用融資并沒有太大影響。企業(yè)規(guī)模、開業(yè)年限、收益率、盈利能力和企業(yè)家學歷與小微農業(yè)企業(yè)的商業(yè)信用融資成正比關系，也就是說，小微農業(yè)企業(yè)的規(guī)模越大，開業(yè)時間越久，收益率越高，盈利能力越強，企業(yè)家學歷越高，小微農業(yè)企業(yè)能獲得商業(yè)信用融資的額度就會增加，商業(yè)信用融資也變得更加容易。

四、解決我省小微農業(yè)企業(yè)融資難的對策

在目前的經濟形勢下，我們既看到了小微農業(yè)企業(yè)的發(fā)展契機，也發(fā)現(xiàn)他們正面臨著較大的沖擊和挑戰(zhàn)，為了推進我省小微農業(yè)企業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展，本文提出以下建議：

（一）外部環(huán)境

從政府角度看，雖然我省也出臺了不少有利于“三農”發(fā)展的政策，但是各類支農政策的扶助導向階差分化明顯。政府往往傾向于扶持農業(yè)龍頭企業(yè)，而對小微農業(yè)企業(yè)的扶持卻比較單一，鑒于此，筆者認為，政府在堅持“扶優(yōu)扶強”的大前提下，應該積極拓寬思路，逐步嘗試對小微農業(yè)企業(yè)進行適應的項目扶持，比如可以向從事草莓、蔬菜、養(yǎng)殖等經營戶作適當傾斜。

從金融機構角度看，應當提高其金融服務水平，其放貸的方向不應局限于大型企業(yè)、龍頭企業(yè)，而應該給予小微農業(yè)企業(yè)適用的關注。鑒于此，筆者認為，銀行在條件允許的情況下，可以成立專門為小微農業(yè)企業(yè)貸款的下設部門，成立專門的評估小組，對于小微農業(yè)企業(yè)的償債能力、經營風險可以得到合理的評估，并在一定范圍內，給予一定的授信額度，以解決一部分小微農業(yè)企業(yè)融資難的困境。

（二）自身環(huán)境

在調研中，我們發(fā)現(xiàn)小微農業(yè)企業(yè)自身存在許多問題，比如企業(yè)制度不夠規(guī)范，財務管理能力較弱；信用水平較差，企業(yè)可抵押的物資較少等。那么，針對這些問題，我們認為企業(yè)可以從以下幾方面著手改進：①小微農業(yè)企業(yè)應該不斷加強自身的建設，完善企業(yè)的各項規(guī)章制度，建立一個公正、公開、民主的企業(yè)環(huán)境，切勿將企業(yè)的重大經營決策完全由一個人決定。②小微農業(yè)企業(yè)應該加強自身的品牌建設，有長遠的發(fā)展眼光，應該將企業(yè)的關注力集中于如何提高企業(yè)的產品質量，如何讓企業(yè)的產品獲得消費者的喜愛，而不僅僅局限于當下的利益。③小微農業(yè)企業(yè)應該加強自身的財務管理水平，尤其是在投融資方面，決策不應集中于一個人，應該由多人商議決定，盡量的規(guī)避風險。同時，也要注重自身的資本積累，增強自身的內源性融資能力，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。④小微農業(yè)企業(yè)應該增強信息披露的透明度，尤其是要披露企業(yè)的財務狀況、借貸情況等等，讓金融機構可以更多的了解企業(yè)，了解企業(yè)的經營狀況，為后續(xù)獲得金融機構的信貸奠定良好的基礎。（作者單位為浙江農業(yè)商貿職業(yè)學院）

浙江農業(yè)商貿職業(yè)學院2017 年院級一般課題的階段性成果，項目編號為KY201708。