社會轉型時期下我國上市公司財務信息披露存在的問題及對策

孫瑞梅

本文首先闡述了上市公司財務信息披露的概念和作用，其次提出了上市公司財務信息披露的主要問題，再次分析了上市公司財務信息披露存在問題的原因，最后針對上述兩方面的問題探討分析了完善上市公司財務信息披露的對策。近年來我國市場經(jīng)濟發(fā)展迅速，但有些上市公司仍然存在著財務信息披露的問題，導致相關決策者無法根據(jù)真實全面的信息作出正確的決策，一定程度上損害了公司的經(jīng)濟效益，因此，為了確保上市公司的正常運行與經(jīng)濟利益，解決財務信息披露的問題并提出優(yōu)化對策是非常有必要的。

一、概述上市公司財務信息披露

（一） 上市公司財務信息披露的概念

上市公司信息披露是指公司以說明書、報告及公告書等形式將公司信息向外界公開的行為，而財務信息披露是為了將財務報表信息向相關人員公開透明化，主要內(nèi)容包括會計假設、會計政策、會計估計變更、會計差錯、關聯(lián)方交易、資產(chǎn)負債表、重要項目的詳細情況。

（二）上市公司財務信息披露的作用

上市會對公司的經(jīng)濟利益和企業(yè)形象有一定的影響，為了保證上市公司財務信息披露的規(guī)范性，應按照我國發(fā)布的財務信息披露報表法規(guī)進行操作，其內(nèi)容包括財務報表中的利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等。

二、上市公司財務信息披露存在的問題

（一） 虛假陳述現(xiàn)象嚴重，缺乏真實性

我國的相關法律法規(guī)對上市公司的上市、融資等操作的主要考核標準就是公司財務信息報告，為此，許多企業(yè)為了能夠順利完成上市或融資等，在財務信息披露時通常會向市場提供不真實的財務信息，主要方式有：通過不合理的會計估計變更和會計政策來調(diào)整資產(chǎn)負債表和利潤表；或者通過關聯(lián)交易和虛假交易來操控利潤的流動方向；或者出具虛假的財務報告書和審計報告。

（二） 財務信息披露不充分，缺乏完整性

有些上市公司雖然不存在虛假陳述財務信息的問題，但可能會在財務信息披露時陳述不夠全面，對自己有用處的財務信息過分夸大，對自己有弊的財務信息故意隱瞞，主要操作手段有：故意忽略財務報表的日后事項；對企業(yè)的未決訴訟和對外擔保等不進行披露；不披露公司的會計估計表更、會計政策變更；對企業(yè)的關聯(lián)交易不進行充分披露，存在故意隱瞞的行為。

（三）財務信息披露不及時，缺乏時效性

上市公司財務信息披露除了需要完整性和真實性之外，還需要一定的時效性，但由于目前我國上市公司財務信息披露缺乏完整性和真實性，所以目前上市公司的市場對財務信息披露的時效性并沒有很大的關注。同時，即使上司公司財務信息披露已具備完整性和真實性，但沒有及時有效的進行財務信息披露，也就失去了披露的意義，其主要表現(xiàn)在以下幾方面：上市公司為了企業(yè)的經(jīng)濟利益和方便控制股價，只選擇對企業(yè)自身有利的財務信息披露手段和披露時間；上市公司故意拖延財務信息披露時間，利用其中的時間差來進行操縱股價等內(nèi)幕交易；上市公司不按照國家相關法律法規(guī)對定期報告和臨時報告進行及時披露。

三、上市公司財務信息披露存在問題的原因

使上市公司財務信息披露中發(fā)生以上普遍可見的問題的影響因素分為兩個方面：一是內(nèi)部原因；二是外部因素。以下將逐一進行分析說明：

（一）上市公司的內(nèi)部原因

1.兩權分離。上市公司的兩權分離是指企業(yè)的所有權和經(jīng)營權不歸一個人管理，所有權是由公司股東所有，經(jīng)營權是由股東選擇的代理人所有，兩權分離致使上市公司的股東和代理人之間存在經(jīng)濟利益方面的沖突，通常代理人為了自身的利益會蒙騙股東，虛報公司利潤。

2.企業(yè)被利益驅動。大多數(shù)造假的上市公司都是一些中大型的企業(yè)，也都曾在行業(yè)內(nèi)有過顯著的成績，但隨著市場經(jīng)濟體制的改革和發(fā)展，很多上市公司的管理理念和管理模式陳舊滯后，沒有跟上時代發(fā)展的步伐，產(chǎn)品方面缺少創(chuàng)意，導致在市場中的競爭日漸萎縮，從而企業(yè)整體的經(jīng)濟效益急速下滑，以前的優(yōu)勢逐漸消失。

（二）上市公司的外部因素

1.我國沒有健全的相關法律法規(guī)，監(jiān)督力度弱。目前我國上市公司財務信息披露等主要事項是由證監(jiān)會等機構部門進行管理，若發(fā)現(xiàn)有企業(yè)財務人員或負責人在財務信息披露方面存在造假、虛報等問題，證監(jiān)會也只是對當事人進行罰款或者警告處理，其刑事部門并不能插手管理，這樣使得上市公司財務信息披露的違規(guī)成本低，從而會造成企業(yè)不怕違規(guī)，無法降低財務信息披露的違規(guī)率。

2.我國企業(yè)管理的誠信環(huán)境惡劣。誠信是這個社會持續(xù)發(fā)展的基本需求，一個人或一個企業(yè)只有誠實守信才能得到社會的信賴與支持，才能逐漸發(fā)展壯大，不僅僅需要在企業(yè)經(jīng)營管理、資源配置等方面遵循誠信原則，同樣在財務信息的計量、報告等方面也要講究誠信，要以實際發(fā)生的交易事項為依據(jù)進行財務信息披露。

四、完善上市公司財務信息披露的對策與建議

要想改進上市公司財務信息披露中所存在的問題，就必須結合企業(yè)自身的內(nèi)部因素和大市場的外部環(huán)境進行詳細分析，以下將進行說明：

（一）完善上市公司財務信息披露的內(nèi)部環(huán)境

1.優(yōu)化企業(yè)股權結構。目前我國上市公司普遍存在“一權制”的獨權現(xiàn)象，企業(yè)的很多小股東對公司的重大事務不能充分的參與進來，沒有決策權，導致企業(yè)的經(jīng)濟利益被單個或者多個股東控制，將企業(yè)的大眾利益轉化為個人利益。為此，為了使企業(yè)的決策權均衡由各大股東共同參與、控制，企業(yè)應采取人頭參與投票機制或者以股轉債機制進行經(jīng)營管理，這樣才能更好的促進企業(yè)發(fā)展。

2.建立健全的財務信息披露管理制度。出現(xiàn)財務信息披露造假現(xiàn)象的主要因素就是經(jīng)濟利益的驅使，相關人員為了能夠獲得更多的經(jīng)濟效益和費用，用蒙騙他人的方式虛增利潤偽造出財務信息披露的有利面，這就表明很多上市公司財務信息披露管理制度不夠完善。因此，為了提高財務信息披露的質量，可以建立有效的管理制度和獎懲制度，一方面可以完善財務信息披露的真實性、完整性、時效性，另一方面可以讓相關人員主動進行財務信息披露，比如可以將股東的收益與公司整體效益緊密聯(lián)系起來，這樣更有利于企業(yè)的長期發(fā)展。

3.完善上市公司財務信息披露的外部環(huán)境

我國應建立針對財務信息披露的相關法律法規(guī)，以此來規(guī)范上市公司財務信息披露的行為和內(nèi)容。如今是信息化時代，財務信息也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行發(fā)布，使得投資人、債權人可以及時了解到該企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，以便做出合理預測和有效決策，同時發(fā)布非財務信息可以幫助上市公司決策者更加全面充分的了解到企業(yè)的經(jīng)營成果和發(fā)展趨勢，促進企業(yè)的穩(wěn)定進步。

五、結語

綜上所述，目前我國上市公司財務信息披露中存在著很多問題和不足，如虛假陳述、信息不夠完整、沒有及時進行披露等一系列問題，這些問題的主要因素就是經(jīng)濟利益所驅使，為此，要想完善上市公司財務信息披露，就必須從企業(yè)自身原因和外部環(huán)境兩個方面進行思考分析，建立有針對性的法律法規(guī)，完善公司財務信息披露管理制度，優(yōu)化員工的綜合素質，促進上市公司的長遠發(fā)展。（作者單位為山東金城醫(yī)藥集團股份有限公司）