資本監管對商業銀行信貸風險行為的影響

何津源 寧哲

〔內容提要〕 資管新規引導商業銀行業務回歸本源，信貸仍然是銀行業務的重要組成部分。資本監管背景下，信貸行為體系建立和風險管理機制運行在商業銀行經營活動中起到重要作用。本文通過對十家上市商業銀行面板數據進行分析，探究資本約束對商業銀行信貸風險行為的影響。研究結果表明，資本監管從“量”上制約信貸規模，從“質”上降低信貸風險。

〔關鍵詞〕 資本監管 信貸風險 商業銀行

一、引言

2018年4月，一行兩會等相關部門共同制定和發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，該意見從募集方式和投資性質兩個維度對資產管理產品進行把控，堅持防范風險與有序規范相結合，是對金融機構資本監管的又一創新嘗試。后危機時代，加強銀行業資本監管勢在必行，我國及時總結國際金融危機的經驗教訓。2012年6月，銀監會頒布《商業銀行資本管理辦法（試行）》，提出將巴塞爾協議Ⅱ和巴塞爾協議Ⅲ統籌推進，以適應中國銀行業監管要求，從資本定義、風險覆蓋、杠桿率、流動性監管等方面對新資本協議進行了補充和完善，并在微觀審慎監管的基礎上提出了宏觀審慎監管政策，規定各商業銀行應在2018年底全面達標。隨著最后期限的日漸臨近，商業銀行資本充足率迎接大考，或存在充足率承壓及經營風險預警問題。因此，探究資本監管與銀行信貸風險行為之間的關系，對強化銀行資本監管、促進銀行業穩健經營、防范系統性風險、維護金融穩定具有重要意義。……