資本監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸風險行為的影響

何津源 寧哲

〔內(nèi)容提要〕 資管新規(guī)引導商業(yè)銀行業(yè)務回歸本源，信貸仍然是銀行業(yè)務的重要組成部分。資本監(jiān)管背景下，信貸行為體系建立和風險管理機制運行在商業(yè)銀行經(jīng)營活動中起到重要作用。本文通過對十家上市商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)進行分析，探究資本約束對商業(yè)銀行信貸風險行為的影響。研究結果表明，資本監(jiān)管從“量”上制約信貸規(guī)模，從“質”上降低信貸風險。

〔關鍵詞〕 資本監(jiān)管 信貸風險 商業(yè)銀行

一、引言

2018年4月，一行兩會等相關部門共同制定和發(fā)布《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》，該意見從募集方式和投資性質兩個維度對資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行把控，堅持防范風險與有序規(guī)范相結合，是對金融機構資本監(jiān)管的又一創(chuàng)新嘗試。后危機時代，加強銀行業(yè)資本監(jiān)管勢在必行，我國及時總結國際金融危機的經(jīng)驗教訓。2012年6月，銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，提出將巴塞爾協(xié)議Ⅱ和巴塞爾協(xié)議Ⅲ統(tǒng)籌推進，以適應中國銀行業(yè)監(jiān)管要求，從資本定義、風險覆蓋、杠桿率、流動性監(jiān)管等方面對新資本協(xié)議進行了補充和完善，并在微觀審慎監(jiān)管的基礎上提出了宏觀審慎監(jiān)管政策，規(guī)定各商業(yè)銀行應在2018年底全面達標。隨著最后期限的日漸臨近，商業(yè)銀行資本充足率迎接大考，或存在充足率承壓及經(jīng)營風險預警問題。因此，探究資本監(jiān)管與銀行信貸風險行為之間的關系，對強化銀行資本監(jiān)管、促進銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、防范系統(tǒng)性風險、維護金融穩(wěn)定具有重要意義。……