企業的資金風險管理措施分析

陳冰玉

摘要：在我國經濟體制的改革與轉型下，資金風險管理對于企業的發展作用越來越明顯，如果資金量斷裂，輕則影響企業的正常運轉，重則導致企業瀕臨倒閉。如何做好資金風險管理，是每一個企業都面臨的難點問題。本文就企業的資金風險管理措施進行分析。

關鍵詞：企業；資金風險管理措施；應用

近幾年，隨著我國經濟體制改革的不斷深入和市場經濟的飛迅速發展，市場波動加大，市場競爭也越來越劇烈，企業資金承擔的風險也日益增大。風險管理隨之受到企業的重視。資金管理是企業財務管理的重要組成部分，對企業的發展有著舉足輕重的作用。企業資金鏈斷裂會嚴重干擾企業的經營活動的，嚴重的話，會引發企業倒閉。因此加強企業資金的風險管理，優化資金的合理配置，是提高企業資金使用效益的最佳辦法。

一、企業財務風險分析

（1）投資風險

企業在經營生產的時候，沒有長遠的打算和科學的規劃，在不經調研的情況下盲目上新的項目，做自己不熟悉或者沒有把握的投資，只能導致企業經營風險的增大和投資的不利。市場是不斷變化的。投資不是頭腦發熱就可以實現利潤增長的事情。每一個項目都會涉及諸多內部或者外部的因素，例如，技術因素、設備因素、材料價格因素、企業內部的執行力因素等等。不經過認真細致的調查和仔細的分析，對這些因素實施綜合的考量，就無法做出科學、合理的決策。因此，企業要在事實的基礎上理性投資，制定生產規劃，開發企業項目，避免盲目擴張。

（2）資本運營風險

每個企業不可避免地都要面臨資本運營的風險。企業庫存的增加會在一定程度上增加企業流動資金的使用額度，大量企業流動資金的占用會限制企業的投資規模，影響企業投資項目的選擇。不僅如此，大量的庫存不僅會占用企業資源，也會增加企業的保管費用，降低企業的利潤。庫存的產生不外乎兩個方面的原因，一方面企業產品落后，難以銷售；另一方面，企業為了在未來的發展當中占據優勢，囤積預估有價值的產品以期獲得更大的經濟利益。過時的產品在激烈的競爭形勢下如果不能得到及時處理，價值和價格都不會獲得提高，囤積的產品一旦出現預估失誤就會導致存貨價格的下降，造成企業經營上的失敗。因此企業資本的運營風險在很大程度上體現在對企業庫存的管理上。另外，為了增加短期的銷量和經濟收益，企業采取賒賬的營銷策略，但是在此策略執行的過程中沒有制定嚴格的賒賬條款，讓居心不良的分子鉆了空子，造成應收賬款無法回收的狀況，財務壞賬的增加導致企業承擔一定的資本運營風險。

（3）收益分配風險

股利分配政策與企業的經營狀況以及企業的資本結構有密切的聯系。股利支付比率、股利的發放形式、股利的變化趨勢等等都是各個股東需要考慮的問題。企業的重大經營決策會直接影響股利的收益分配結果，穩健的投資風格會產生穩健的投資收益，雖然少，但是可以細水長流，讓企業的發展可以持續；激進的投資風格可能會帶來更大的投資收益和更高的分配額度，但是需要企業和全體股東承擔更大的經營、投資和收益分配風險，失敗的可能性要更高一點。

二、加強企業資金風險管理的措施

（1）加強企業內部的資金管控

面對變幻不定的外部市場環境，要想提高企業的經濟效益，加強企業內部的資金管控才是最明智的選擇。企業應該加強內部資金調度和管控管理，嚴格項目的審批和資金的審計流程，明晰資金的動向，嚴禁不經市場調研就進行對外擔保和盲目投資，建立投資風險的預警機制，制定預警方案，保證投資安全、可靠。

（2）加強企業籌資管理

企業資金是企業得以發展的血液，企業相關財務人員應明晰企業經營成本與財務風險的關系，在籌措資金之前要對市場的發展趨勢和企業的經營狀態做詳細的了解，科學預測資金的需求額度，制定合理的籌資方案，降低企業籌資引發的資金管理風險。

（3）采取資金集中管理措施

資金集中管理的方法能夠讓企業站在全局的角度上去調配企業現有資金，實現企業資金的優化配置，保證企業資金的流動性，和資金使用效率。常見的資金集中管理的方法有：建立結算中心制度、資金調度中心等。

（4）加強企業資金預算管理

資金預算管理可以有效控制企業不良資產的出現和盲目投資的產生，是行之有效的資金風險控制措施。企業通過精確的預測編制出高水平的預算，尤其是現金的預算，其不僅能降低企業的現金儲備量，而且有效掌握企業多余資金的利用率。另外，企業通過加強應收賬款的催收工作，有利于資金的快速回籠。企業根據產品的質量、規格、品種以及市場占有率等方面的競爭能力，進而確定合理的信用標準，平衡了收入和應收賬款的收賬費用、機會成本以及壞賬成本等關系。

（5）提高相關人員的素質水平

人是決定企業風險管理工作開展成效的重要因素，為此，企業必須要加強對內部財務人員的管理和培訓，讓每一個財務人員都具備正確的管理觀念，將其落實到資金風險的管理過程中，制定出暢通的上下級溝通機制，將風險扼殺在萌芽中。

三、結語

綜上所述，市場經濟背景下，控制了資金風險相當于提高了企業的經營水平。只要企業能夠增強風險控制意識，加強對企業資本內部管理、控制好資本的運營風險，采取資金集中管理的措施，就能夠降低企業的生產經營風險，保證企業資本的安全，讓企業能夠平穩發展。

（作者單位：成都市第八中學）