互聯網金融投資的風險與防范

楊博番

摘要：隨著社會的進步和科學技術的發展，人們的生活方式發生了明顯的轉變，在現代化的社會中人們選擇投資的方式逐漸多樣化，傳統的利用銀行儲蓄來實現投資的方式已經跟不上時代的步伐了，越來越多的人會選擇互聯網金融投資方式，在這樣的背景下，互聯網金融投資得到了發展，在現代會的社會中得到了廣泛的應用。但是互聯網金融投資這種新型的投資方式存在很大的風險，本文主要以余額寶為例，對互聯網金融投資的風險進行了分析，并提出一定的防范措施，對促進互聯網金融投資方式的發展有積極的促進作用。

關鍵詞：互聯網 金融投資 投資風險 防范措施 余額寶

在現代化的社會中，互聯網金融投資對傳統的金融產生了巨大的沖擊，甚至已經取代了傳統金融的地位。互聯網金融模式是多樣性的，包括第三方支付平臺模式、互聯網銀行模式、虛擬電子貨幣模式等，這些互聯網金融模式不僅能夠促進社會經濟的增長，還能實現金融的民主化，被廣大社會民眾所接受。雖然，互聯網金融比傳統的金融方式更具有優勢，但是也不排除風險的存在，以余額寶為例，它作為一種互聯網金融產品，收益都是由市場化收益決定的，所以，它本身就具備一定的風險。因此，采取相應的措施防范互聯網金融投資的風險是非常有必要的，更好的推進我國互聯網金融的發展。

一、余額寶投資中存在的風險

1.1信用風險

很多用戶選擇余額寶的時并沒有意識到它的風險性，認為余額寶只是一種管理現金的工具，在其他類型的基金產品中風險等級比較低，但是余額寶作為短期的信用產品，本身就具有很高的風險。在使用余額寶的過程中，很多人會發現收益比市場的平均利率要高，因此考慮它的信用風險是非常有必要的，信用風險對投資者和金融平臺來說都具有一定的影響，目前，信用風險已經成為債券投資必須面對的新課題。余額寶平臺的主要客戶都是網購人群和小額投資者，這類群體對收益沒有太高的要求，看中的是余額寶良好的流動性，所以這部分客戶對信用風險沒有明確的概念，認為余額寶的利率比銀行活期的利率高就可以了，忽視了余額寶投資過程中存在的信用風險；另外我國在互聯網金融產品方面還缺完善的信用評級制度，在巨大的競爭壓力下，很容易引發信用危機，由此可見，信用風險是余額寶投資中存在最重要的風險。

1.2操作風險

在互聯網金融投資中，操作風險是無法回避的，這主要是由金融活動開展造成的，這些金融活動的操作風險比前面提到的信用風險要高很多；那么在余額寶的使用過程中，操作風險的定義是什么？接下來就對互聯網金融投資操作風險的定義進行說明：在互聯網金融活動中，所有的系統和程序操控都需要相關的人員進行，一旦在操作過程中出現失誤，就可能會造成一定的損失；另外，互聯網會受到其他外部因素的影響，大大增加操作的風險性。在互聯網金融快速發展的社會中，操作風險發生的頻率也在逐漸增加，怎樣探索出相應的防范措施，加強對互聯網金融操作風險的管理是目前主要的任務，對于余額寶的操作風險主要有以下幾個方面：

第一，余額寶平臺在運行過程中是需要專業人士進行管理的，有的管理人員為了追求投資利潤最大化，常常會使出一些不正當的手段，對整個投資交易過程進行控制和監管，最終可能出現違背金融從業人員職業操守的現象，不利于余額寶的長期發展[1]。

第二，互聯網系統自身出現的安全漏洞，像余額寶這種互聯網金融模式非常依賴計算機技術，而計算機系統在維護和監管上面的難度本身就很大，這造成了更為嚴重的操作風險，一旦計算機系統被病毒或者黑客入侵，可能會造成余額寶資金的損失；隨著移動互聯網的發展，人們會選擇在手機上安裝各種軟件，很多不法分子會從這個漏洞下手，通過手機刷機、手機換卡等方式病毒，給手機系統造成嚴重的安全隱患，這樣就無法保證余額寶手機用戶端的安全了。

第三，支付平臺自身的安全漏洞，余額寶作為互聯網金融的一種模式，在支付安全上也存在很大的漏洞，與銀行的支付安全相比存在一定的距離；余額寶是第三方支付平臺，用戶在申請注冊登錄的時候就會把自己的身份信息輸入到平臺頁面中，所以用戶身份的真實性是有待查證的；另外利用余額寶進行支付或者轉賬時只需要支付密碼就可以驗證成功，很多不法分子會利用不正當的手段套取用戶的錢，如果余額寶內的金額較大，安全風險會更大。

1.3流動性風險

在目前的互聯網金融環境中最難控制的就是資金的流動性和收益性，余額寶是天弘基金打造的理財平臺，很多余額寶用戶對余額寶的定義就是短期高利率，卻著實忽視了它的安全風險；目前使用余額寶的用戶很廣泛，所以余額寶的資金規模是非常大的，在面對這么大資金規模的時候，平臺只能借助于銀行的大額協議存款，只有這樣才能滿足余額寶本身的流動性；但是隨著互聯網金融的不斷發展，給傳統的金融模式帶來了巨大的沖擊，銀行整體的活期儲蓄在不斷減少，這給銀行的正常運作帶來了嚴重的影響，銀行處于非常被動的狀態；如果銀行自身出現一定的風險，在給余額寶大額資金支付利息的時候就會出現不確定性，從而增加了余額寶資金的流動性風險；另外隨著網購的發展，淘寶、京東、唯品會等平臺的購物節開展得如火如荼，這種大規模的電商平臺給余額寶帶來了壓力，因為很多用戶為了在電商平臺上購物會大量的贖回余額寶的資金，一旦余額寶的資金出現大規模的贖回，支付寶墊付的金額就會增加，承擔著嚴重的資金流動性風險。

1.4市場風險

余額寶作為一種互聯網金融產品，它的收益與貨幣基金市場的收益是緊密相關的，也就說如果貨幣基金市場的收益不好，余額寶的基金收益也會隨之下降，因此余額寶存在一定的市場風險。中國金融市場還沒有經歷嚴重的金融危機，人們在選擇投資的時候也會傾向于余額寶這種互聯網金融產品，但是隨著利率的市場化，很多銀行在活期儲蓄利率上進行了調整，這會影響很多用戶的選擇，造成余額寶用戶的大量流失，在這樣的狀況下，余額寶的收益就會逐漸降低；另外隨著股票市場的興旺，人們選擇互聯網金融投資的方式更多樣化，像余額寶這種貨幣基金在市場中的競爭力會逐漸被削弱。總的來說，人們在進行互聯網金融投資的時候不能只關注高收益，市場風險也是必要的考慮因素。

二、 以余額寶為例互聯網金融投資風險的防范措施

2.1創建風險管理體系，強化風險披露機制

創建風險管理體系能夠有效防范互聯網金融投資風險，具體可以從以下幾個方面入手：第一，余額寶平臺內部要建立專業化的風險控制隊伍，不斷完善余額寶內部的組織結構并制定科學有效的風險披露機制，讓余額寶內部組織的風險控制能力得到強化；第二，余額寶互聯網金融產品應該具有一定的風險提示，比如在對產品進行宣傳時，用文字表明的形式提示投資人相關的風險，引起他們的重視，并且要明確投資人的責任和義務，一旦發生投資風險要有理有據的進行處理；第三，與管理科學、信用度高的金融公司進行合作，不斷突出余額寶產品的價值，吸引更多的用戶。

2.2控制資金流動性，提高互聯網金融收益

控制資金的流動性是非常困難的過程，因此做好前期的準備工作是非常有必要的；我們以企業投資為例，一個企業在的流動資產上的資金越多，整個企業的流動性就越好，對企業的發展來說非常重要；控制余額寶的資金流動性就能夠提升余額寶的收益，余額寶可以與各大電商平臺合作，如京東、唯品會等，強化余額寶的使用率，降低用戶對余額寶的贖出，這樣可以有效控制資金的流動性，為余額寶收益的提升奠定堅實的基礎。

2.3調整互聯網金融投資策略，創建良好的市場環境

銀行是社會發展過程中最主要的金融體系，所以互聯網金融的不斷發展不會對銀行造成太大的威脅，因為余額寶這種互聯網金融體系是以銀行體系為基礎而建立的，兩者之間相互依存。為了降低互聯網金融投資的風險，調整互聯網金融的投資策略具有非常重要的意義，其中加強與銀行的合作是最主要的策略，只有實現與銀行的緊密合作，帶領金融經濟的發展，金融市場的環境才會更加和諧[3]。

2.4完善內部管理機制，加強客戶信息保護

隨著社會的不斷發展，信息技術的發展越來越迅速，這為人們的生活提供了更多的方便與快捷，但是信息技術的快速發展也為互聯網金融投資帶來了不可預測的風險，因此完善金融企業內部的管理機制，加強對客戶的信息保護是非常有必要的。首先，對于那些未公開的個人金融信息要加強保護，防止客戶的個人信息泄露，給資金帶來一定的安全隱患；其次相關的監管單位應該充分發揮職能，有效監督和管理互聯網金融企業中的客戶信息，最大限度的降低網絡金融風險。

三、 結語

余額寶只是互聯網金融投資的一種，隨著這些互聯網金融業務的產生，人們的投資和理財觀念發生了轉變，同時，也意識到了互聯網金融理財的重要性，這為市場經濟空間的發展奠定了基礎。雖然中國互聯網擁有著巨大的市場，但是面臨挑戰和風險也是不可預測的，采取積極有效的防范措施可以更好的促進互聯網金融投資的發展，為我國社會經濟的快速發展奠定堅實的基礎。

參考文獻：

[1]楊群華.我國互聯網金融的特殊風險及防范研究[J].金融科技時代.2013年07期

[3]段敏芳.我國金融風險防范措施簡析[J].中國統計.2014年12期