政策性銀行經濟資本管理的相關探討

吳瓊

2017年，中國銀監會正式出臺三家政策性銀行監督管理辦法，明確三家銀行要堅守開發性、政策性金融定位，服務國民經濟的重點領域和薄弱環節，要求三家銀行要建立以資本充足率為核心的資本約束機制，制定資本的補充、規劃、完善內部資本評估、動態的補充機制。隨著監管政策的逐步推進實施，對政策性銀行提出了更加具有前瞻性、精細化的資本管理要求。本文闡述了政策性銀行經濟資本管理的意義與作用，分析了現階段存在的主要問題，提出了進一步完善經濟資本管理的建議，供有關人員參考。

政策性銀行不以營利為目的，依托國家信用、圍繞國家戰略，在特定的業務領域內，服務經濟社會發展的重點領域和薄弱環節。作為國家金融體系的一部分，政策性銀行在貫徹政府意圖、補充商業銀行金融活動的缺陷和不足，優化產業結構、引導資源的的合理配置等方面發揮了重要的作用。政策性銀行加強經濟資本管理，建立完善資本約束機制，對提高政策性銀行抗風險能力，降低資金成本，保障業務發展有著重要意義和作用。

一、政策性銀行經濟資本管理的意義

經濟資本又稱為風險資本，它是在一定的置信度水平上，一定時間內，為了彌補銀行的非預計損失所需要的資本。經濟資本管理要求銀行能夠用量化技術，比較精確地測算現有資產將來一段時間內的非預期損失大小，并據此衡量業務的風險成本和股東價值增值能力。經濟資本管理包括經濟資本計量以及以此為基礎的經濟資本配置、績效考核等。

（一）能有效應對資本監管要求。

經濟資本管理是國際銀行業先進的管理工具，是落實資本充足率監管要求、加強銀行內部資本管理和風險管理的重要管理手段。在政策性銀行深化改革方案獲批同時，監管部門將如何加強政策性銀行監管、構建有效的監管框架提上了議程。監管部門對于政策性銀行資本充足率要求的實質是要求銀行加強風險管理，也對政策性銀行建立健全全面風險管理體系，如何在經營管理過程中貫穿風險控制意識和風險管理提出了更高的要求。在落實資本充足率的資本監管約束基礎上，政策性銀行建立完善資本管理機制，以經濟資本的計量、配置、定價、考核整套經濟資本管理體制為方法，可以化“被動”為“主動”，從自身業務角度、而非被動地適應監管的方式進行資本的內部管理。

（二）是加強全面風險管理的重要手段。

新的監管辦法要求三家政策性銀行根據自身業務領域的風險特點，構建與本行相適應的全面風險管理體系，加強并確保對各類風險的有效識別、計量、監測和控制。經濟資本是銀行開展全面風險管理的重要工具。一是經濟資本管理是銀行建立資本制約機制，控制經濟資本的合理、適度增長，提高資本回報率水平，有效降低經營風險的一種全面管理，其實質就是全面控制風險。二是經濟資本注重風險的模型化和定量計算，以嚴密的模型為依托，使風險計量更為謹慎、周密，能提高風險管理的精密度。其直接反映風險狀況，可以方便地進行分解、合并，清楚地顯示各部門和各項業務的風險水平，增強風險防范的主動性。

（三）是推動政策性銀行經營管理轉變的有效方式。

一是用經濟資本的杠桿作用來配置資源，能夠有效提高資金的回報率，通過對各項業務價格的調整，把政策性銀行有限的信貸資源統一配置到效益好的優良客戶和項目。二是可以轉變業務增長方式。為產品定價時引入經濟資本管理理念，可以確定應該支持哪種業務，應怎樣支持；通過對經營成本的計算，可以理性分析業務發展思路，有選擇地針對性地發展業務。三是經濟資本計量相關指標可以應用到授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等信貸基礎管理中，對制定信貸政策、審批授權制度、計提準備金、分配經濟資本以及RAROC績效考核等提供支持和參考。

二、我國政策性銀行經濟資本管理中存在的主要問題

（一）資本充足率不高

經濟資本管理的核心是建立資本制約機制，以資本約束風險資產的增長，從而控制經濟資本的增長，有效控制銀行的總體風險，確保資本充足率水平達到監管要求。與國外政策性銀行相比，我國對政策性銀行的資金投入力度不大，雖然在改革后有一定的注資，但由于缺乏資本金自動補償機制和制度性程序，特別是對于稅收、財政等方面優惠政策較少，導致我國政策性銀行機構的資本無法適應業務快速發展所帶來的風險。在貸款快速增長的環境下，如果沒有完整可靠的資本籌資措施，風險將會不斷積累。

（二）信貸業務集中度較高，不良及潛在風險對資本影響較大

一是政策性銀行由于對特定業務、行業領域支持較多，集團客戶等大額授信客戶集中度較高，受經濟下行、政策變化等因素影響較大，一旦風險集中暴露，將大量消耗銀行資本，加大銀行資本管控壓力。二是債轉股、股權投資業務受國家戰略部署、政策因素、市場因素、投資窗口期等多種因素影響較大，難免出現被動轉股、被動跟投，一定程度上將影響資本配置計劃。

（三）經濟資本管理水平及能力有待提高

一是近年來，監管制度陸續出臺、協同監管趨嚴、嚴格規范業務等強監管信號不斷釋放，監管部門進一步規范貸款承諾、股東貸款等業務的計量和核算方式，對政策性銀行資本管理和業務發展提出了挑戰。雖然政策性銀行在資本管理方面制定了相關的管理制度，取得了積極進展，但在政策制度、實施流程、資本補充計劃、內部資本評估程序等多個方面仍與監管要求有一定差距，管理水平有待提高。二是資本規劃、資本配置、資本考核以及資本監控等管理工作缺少強大的系統支撐，距離精細化的資本管理存在一定差距。

三、進一步完善政策性銀行經濟資本管理的建議

（一）嚴格落實監管辦法，建立全流程資本管理體系

一是嚴格落實監管部門對政策性銀行資本管理提出的各項要求，從資本規劃、資本計量、資本配置、資本考核、資本補充等各方面建立完善資本管理體系，逐步制訂各環節的資本管理辦法和操作規程。二是積極探索建立內部資本充足評估程序。逐步量化資本需求并開展內部資本壓力測試，將內部資本充足率評估結果作為資本配置、授信決策、風險資產擴張和戰略規劃的重要依據。

（二）進一步提高資本充足率

在內源性資本積累方面，積極推廣使用經濟資本計算器，強化風險定價意識，有針對性地開展業務營銷；增強利率定價能力，在價格上體現客戶等級及項目風險差異，提高客戶綜合收益能力；大力拓展中間業務等輕資本占用業務，提高自身盈利水平，厲行資本節約理念，在保本微利基礎上穩步提升經營效益。同時，加強資本工具創新研究和方案設計，積極推動二級資本債券發行工作，研究關于資本工具發行渠道、種類、投資主體、審批工作等方面的最新要求，探索將債權轉為股權等其他資本創新補充機制。

（三）建立完善功能強大的信息化系統

為保證風險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，需建立相應的風險管理組織、業務流程等制度平臺，經濟資本計算所依靠的內部評級包括客戶評級和授信條件評級，經濟資本管理需要有效的企業管制、內部控制和外部監督配合。因此，需要強大的信息化系統、完整的管理信息體系、全面的財務管理體系、完善的績效考核體系、獨立的風險管理體系等相配合，將各個部門以及各個分支機構整合，建立一個相對完整的資本管理信息系統，便于相關歷史數據的收集整理和數據庫的搭建，更好的實現對各個業務項目或產品進行資本配置，達到資本管理目標。也可以根據自身實際，通過采用外包的方式將部分非核心數據庫以及先進的信息系統交由專業的機構開發和運行。

（四）多管齊下，進一步提升資本管理能力

強化政策性銀行的資本管理，首先要規范信貸業務流程，嚴格加強內部控制，加大內部監督、檢查，采用先進的風險管理技術監測、評估風險，盡量減少不良貸款的現象發生。其次，增加經濟資本考核指標，引導采取多種方式提高資本使用效率和資本回報水平，通過設置超額資本成本率、控制風險資產增長等方式，提高資本節約意識。最后，采取合理調整信貸資產結構，努力開拓中間業務，減少風險權重高的業務占比等方式降低潛在風險。

四、結束語

綜上所述，由于政策性銀行經濟資本管理起步較晚，管理制度還不是很完善，應堅持制度與系統“同步推進、同步建設、同步完善”。同時，要立足政策性銀行定位，樹立并強化資本約束意識，積極研究資本金的補充措施，加快制定、出臺經濟資本分配管理辦法，實現資本與風險的匹配，從而更好地實現全面風險管理目標，不斷促進政策性銀行穩定可持續發展。（作者單位為中國進出口銀行四川省分行）