中國人壽保險業市場結構分析

劉洋

【摘要】保險業作為金融業的一大支柱，在金融市場上具有舉足輕重的地位。1996年我國保險業發生重大調整，開始實行產險與壽險分業經營，之后產壽險險種得到很大豐富，服務質量也得到很大提升。本文單獨對壽險進行研究，分析其市場結構及發展變化情況，選取2010年～2017年行業相關數據，利用市場上主要保險公司市場份額及市場結構指標（如和）對我國壽險市場結構進行判定。根據市場集中度評定標準，發現無論是請依據還是評定指標，都顯示我國壽險業具有寡頭壟斷的市場結構特征，按照赫芬達爾-赫希曼指數分析標準，顯示寡占型市場結構特征在逐步減弱，競爭型市場結構特征在增強，按照相關評定標準，近幾年國內壽險行業屬于競爭型市場結構。本文在分析國內壽險業市場集中度的基礎上，判定其市場結構并結合我國壽險業實際發展歷史及背景，對其更加科學、合理和健康發展給予幾點建議。

【關鍵詞】人壽保險 市場結構 市場集中度

一、引言

我國自1980年恢復保險業務以來，經過37年的快速發展取得了驕人成績。壽險公司由最初的中國人保一家發展到2017年的85家，其中中資有57家，外資有28家，1980年國內保險原保費收入為4.6億元，而發展到2017年，僅壽險原保費收入高達20644.14億元，同比增長24.69%，取得不凡的成績。保險深度和保險密度也得到很大提高，2017年保險深度達到2.5%，保險密度達到1496元/人。壽險業形成以國有控股商業保險公司為主導，多種形式保險公司共同發展的市場格局。人壽保險業市場活力持續增加，資金投資渠道逐步拓展，在國民經濟發展中的推動作用也在不斷加強。然而在我國人壽保險業快速發展的過程中，市場結構發生顯著變化，市場績效并沒有得到有效的提高。我國很多學者就保險市場結構展開研究，曹吉云（2012）就市場結構如何對產險市場規模產生影響展開了研究[1]。祝仲坤（2016）利用各省面板數據，就保險市場結構對農業保險規模的影響展開研究[2]。王露（2016）利用2006～2014年各省面板數據，就保險市場結構對人壽保險規模的影響研究，發現我國人壽保險市場結構仍處于寡占型，隨著壟斷性的不斷下降，人壽保險市場規模呈不斷放大趨勢[3]。韓慶華（2006）對我國保險市場結構與績效進行研究，研究結果發現無論是壽險還是財產保險都顯示出明顯的規模優勢，具有寡頭壟斷的特征[4]。孫玉梅（2006）對我國保險市場集中度進行測定，判斷出我國保險市場具有高寡占型特征[5]。高玲玲（2013）對我國保險市場集中度進行研究，發現我國保險業正處于寡頭壟斷階段，并且保險業的利潤率非常低[6]。本文利用2010年～2017年數據，根據相關判定標準，對我國壽險市場結構特征進行測定，并在此基礎上對提高我國壽險市場效率，推進壽險業更加健康，合理，科學發展提出相關建議。

二、市場份額分析

市場份額是指某家公司的銷售額在整個行業或是整個市場總銷售額的比重，該比重越大，則說明該公司在市場上的控制力量越大，也表明該市場的壟斷程度越高。對于人壽保險市場，我們可以用各家公司的壽險保費收入與國內整個壽險市場的保費收入比值來表示各家公司的市場份額。本文選取2017年全國前十位壽險公司保費收入比值進行對比分析，見表一：

從表一中可以看出，國壽的市場份額在眾多壽險公司中是最多的一家，占整個市場的23.75%，平安以16.61%的市場占有率位居第二位，前四家壽險公司在整個市場的占有率高達57.73%，超過市場份額的一半，我國壽險市場存在明顯的規模優勢，具有寡頭壟斷的特征。

三、行業集中度指數分析

（一）行業集中度指數

行業集中度是衡量市場結構較為簡單易行的衡量指標，它是指行業內前幾家（一般可選取前4家或是前8家）企業的銷售收入、總資產值、職工人數等數值在整個行業或市場對應值的比值。該比值越大，則說明市場的壟斷程度越強，比值越小，說明該市場越偏向于競爭型市場。該指標的優點在于計算簡單、便于理解，能夠比較直觀地反映行業前幾家企業對行業的壟斷程度。其缺點在于沒有充分利用整個市場上各企業的數據信息，沒有體現出前家企業各自的市場比重，比如前4家企業的銷售收入占整個行業的80%，既可以是每家企業各占20%，也可以是有一家企業占比較多，如50%，其它三家企業各占10%，對于這種情況，行業集中度指標沒有給出合理界定方法，而是籠統的規定前家企業在市場的占比。

（二）行業集中度指標的計算公式為

上式中CRn表示某市場前家企業的市場占有率；X表示某市場所有企業的銷售量、銷售額、總資產、總職工人數等指標；Xi表示某市場第i家公司的銷售收入，總資產，該公司的職工人數等指標；N表示某市場所有企業的數量；n表示市場份額最大的前n家企業。

（三）貝恩（1968）市場結構分類

貝恩是較早利用市場集中度指標對行業的競爭或壟斷進行類型劃分的學者，他將市場結構按照不同指標劃分為六種類型，如表2：

（四）指數分析

本文收集了2010年至2017年國內壽險市場各公司的壽險原費收入，并計算前四家及前八家占整個市場的比重，計算結果如表3：

從上表中可以看出，無論是CR4還是CR8數據，都顯示出逐年下降的趨勢，反映國內壽險行業的壟斷性在逐漸減弱，競爭性在逐漸增強，2017年市場集中度指標數據最小，CR4為57.74，CR8為78.44。然而按照貝恩對市場結構劃分標準，國內壽險業仍處于集中寡占型，但由行業集中度指標數據的趨勢可以看出，國內壽險業的市場結構正在由寡占型向競爭型轉變，可以預測，在之后幾年壽險市場有望轉向競爭型市場結構。

四、赫芬達爾-赫希曼指數分析

（一）赫希曼指數（簡稱HHI）

赫希曼指數是反映市場各企業規模的綜合性指標，它可表示為市場各企業市場份額的平方和，也即市場中各企業以自身的市場份額為權重的加權和，市場份額越大的企業，其權重越大。HHI指數介于0-1之間，代表完全壟斷市場結構，說明市場上只有一家企業，占據了市場所有份額；0代表完全競爭型市場結構，說明每一家企業的市場份額相對于整個市場的總份額相比非常小，各個企業對市場的影響力量非常小，可以忽略不計?？傊琀HI越接近1，則說明市場越偏向于壟斷型市場，HHI越接近0，則說明市場越接近競爭型市場。在實際操作過程中，為了便于計算，通常將HHI計算結果乘以10000后使用。

（二）赫芬達爾-赫希曼指數（HHI）計算公式：

上市中X表示整個市場的總規模，可以用整個市場的銷售量，銷售額，總資產或是總職工人數等指標表示；Xi表示該市場某家企業的市場規模，用該家企業的銷售量，銷售額，總資產或是總職工人數等指標表示；Si表示第i家公司的市場份額，N表示某市場全部企業的數量。

（三）HHI指數劃分市場結構標準

美國司法部基于赫希曼指數制訂的行業集中度評估標準如表4：

（四）指數分析

通過收集2010年至2017年國內壽險相關數據并計算得到各年HHI數據指標，見表5；

由上表可以看出，HHI指標顯示出逐年下降的趨勢，20116年這一指標數值達到最低為786，反映國內壽險業市場結構在發生這變化，競爭型的市場結構特征正在逐漸顯現，按照以HHI值為參考的市場結構劃分標準，近三年國內壽險業由寡占型市場結構轉變成競爭型的市場結構。可以預測，在近幾年國內壽險業市場活力不斷增強的同時，其市場結構應具有競爭型市場結構的特征。

五、政策建議

為使我國人壽保險業更加科學合理健康發展，對我國壽險業提出幾點建議；

第一，建立更加完善的市場進入和退出機制。保險行業存在資金進入壁壘的限制，成立全國性的保險公司要求實收資本金達到五億元人民幣，成立地方性保險公司要求實收資本金要達到兩億元人民幣，這一資金壁壘直接影響到保險市場競爭主體的數量。除國有控股、中外合資以及外資保險公司外，國內民營保險公司也是增加保險市場活力的重要因素，對于民營保險公司，保險監督委員會需考慮其資金、技術等方面的不足，在其成立之初的一段時期內，給予一定政策幫扶，扶植民營保險公司的發展。保監會應對國內保險公司建立合理科學的考核機制，建立合理的考核指標，分解各保險公司的盈利是靠市場壟斷力量奪取的消費者剩余還是依靠公司較高效率獲得的。對于連續虧損的保險公司，建立嚴格的監控制度，定期監控其償付能力，并建立妥善的清算善后措施，將保險市場的風險降至安全范圍之內。在增加保險市場競爭主體數量的基礎上，優化篩選效率較高的公司，逐步改善國內人壽保險市場寡頭壟斷局面，提高行業績效。

第二，鼓勵保險公司進行創新。對于國內的人壽保險產品，趨同化較為嚴重。保險公司開發一款新產品并投放市場后，經過市場檢驗被消費者所接受，最初投放新產品的保險公司市場份額及盈利會增加，但由于缺乏市場保護機制，成功的產品很快會被其他保險公司模仿并進入市場，最初開發新產品的保險公司由于其他保險公司的介入，市場份額和利潤很快會下滑，先前開發新產品及初期市場開發運營的固定成本不能及時收回而遭受損失。長期以往，既不能維護創新公司自身的利益，還會使市場上保險產品趨同嚴重，沒有創新動力。對此，建立完善的市場保護機制，對于創新產品的所有權在一定時間內歸創新公司所有，其他保險公司不得模仿抄襲，有效的保護創新公司的核心利益，對具有創新能力的保險公司給予一定的資金支持，減輕保險公司前期創新及市場開發投入。

第三，拓寬保險公司業務開展方式。保單銷售人員是保險公司的一線人員，直接與客戶聯系。在保單銷售過程中，銷售人員為個人業績，迫切向消費者推銷保單，在不完全掌握或理解保單各條款含義的情況下，不免會對消費者造成錯誤引導，造成售后的一系列問題。保險公司應對一線銷售人員進行系統的保單培訓，理解保單各條款對被保險人的影響，提高銷售人員的業務素質，確保在銷售過程中不夸大保單的保障范圍及回報。此外，對于保險公司的業務推廣及維護方面，可以積極借鑒國外經驗，從趨同化的保單銷售轉向私人定制，尤其是壽險保單。因每個家庭的收入開支情況，人口年齡結構，子女成長階段等不同，各個家庭所需要的保險產品也不近相同。針對不同的家庭，結合其實際需求，為每個家庭量身定做出適合他們的保險產品。

第四，加強對保險公司資金運用監管。保險行業作為特殊的行業，與其他行業的顯著區別體現在保費收入在前，保險賠付在后，保險公司先是向投保人收取保費，在投保人發生保險合同中規定的可保損失的情況下，保險公司再依據保險合同向被保險人賠付保險金。由于保險公司是負債經營，其資金的安全運用至關重要，關系到能否對被保險人如約支付保險金，關系到被保險人的合法利益，關系到保險市場甚至金融市場的穩定。對此，保險監管部門如保險監督委員會需定期對保險公司的財務狀況進行監管，對那些處于財務紅線的保險公司及時給予警告；保險公司自身也許時刻關注自身的財務狀況，在面對市場上眾多的投資渠道，保險公司應結合自身的資金規模及風險控制能力，甄別出適合自身的投資項目，在確保資金安全的前提下討論投資收益。

第五，充分利用計數機技術和互聯網平臺。隨著現代科技的快速發展，計算機技術的相關產品已深入社會生活的每個角落。保險公司可以充分利用計算機技術節約成本。如在保單開發環節，對于數據的收集處理、精算模型的選擇改進運行等，計數機技術即快速又能節省人力財力。在保單賠付環節，計數機技術可以實現被保險人與保險公司理賠人員無接觸的理賠模式，在短時間內即可完成理賠工作，高效的理賠處理模式，即可節省保險公司成本，又能提高對客戶的服務質量，增加客戶的信任度。此外，互聯網無疑是當今社會影響最大的最廣的平臺，保險公司可以充分利用這一平臺，開展保單銷售的前期工作，通過本公司建立的官方APP，為客戶解答各種問題，及引導客戶了解保險產品，并逐漸向客戶推薦適合的保單。還可通過互聯網平臺定期回訪客戶，及時推薦新的產品，為客戶提供更貼切全面的服務。

參考文獻

[1]曹吉云，唐毅鴻.市場結構優化對我國產險市場規模的影響——基于地區面板數據的實證研究[J].保險研究，2012（03）.

[2]祝仲坤，陳傳波，冷晨昕.市場結構如何影響了農業保險規?！?007～2013年省際面板數據[J].保險研究，2016（02）.

[3]王露，熊曉煉.保險市場結構對人壽保險規模的影響研究[J].中國集體經濟，2016.

[4]韓慶華，葛美連.我國保險業市場結構與績效分析[J].山東社會科學，2006（12）.

[5]孫玉梅.中國保險業市場集中度的實證分析[J].北京工商大學學報，2006（02）.

[6]高玲玲.中國保險業集中度分析[J].區域金融研究，2013（01）.