易綱詳解金融業對外開放三原則

文／本刊編輯部

“2018年博鰲亞洲論壇上，我國宣布將大幅放寬包括銀行業在內的市場準入。一個多月以來，人民銀行和各金融監管部門明確了下一步開放的時間表，許多政策已經落地。其它的政策正在有效、有序推進。”中國人民銀行行長易綱29日在2018金融街論壇年會全體大會上表示。

易綱進一步解釋，這里所說的開放包括銀行、證券、保險等。今年是中國改革開放40周年，中國金融業取得的成績離不開改革開放。

截至2017年底，中國銀行業金融機構的總資產超過250萬億元人民幣，居于全球第一位。全球十大系統性重要性的銀行，中國占了四家，利潤和資本的指標都居于前列。中國股票市場總市值在世界居于第二，債權市值在全球居第三位，僅次于美國和日本。整個資本市場和債權市場的結構、廣度、深度和發達國家趨于一致，保險業保費收入已居全球第二。中國的移動支付和許多金融創新在全世界都居于領先水平。

“我們追求的不是規模的大小，更重要的是高質量、高效率、安全可靠的金融服務。”易綱強調。

此前，易綱在博鰲亞洲論壇宣布進一步擴大金融業對外開放的具體措施和時間表，提出三條原則推進金融業對外開放。在當天舉行的金融街論壇上，易綱對上述三條原則做了進一步的闡述。

他表示，第一條原則，準入前國民待遇和負面清單。首先，金融本質上是服務業，通過金融服務可以降低交易成本，提高效率，節約時間。概括起來，金融服務主要是兩個方面：一是配置資源。金融通過資金的融通傳遞消息，發現和決定資產的價格，提供流動性，這樣能夠提高配置資源的效率。二是管理風險，金融是通過大數定律提供專業的服務，套期保值、降低風險、分散風險，從而達到管理風險的目的。

其次，金融是一個競爭行業。金融是多元化且多樣化的，有許多機構提供金融服務，所以必然要引入競爭，要競爭就必然要開放，對內對外都要開放，通過競爭，中國的金融可以提供更好的服務。因此，無論對內資還是外資，只要能夠改善金融服務，都要鼓勵進入，所以要遵循準入前國民待遇和負面清單的原則，對各種市場主體一視同仁，都可以依法平等進入，在同等條件下競爭。

第二條原則，金融業對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進。“也可以把這三件事說成三駕馬車。”易綱表示，靈活的匯率機制是整個經濟的穩定器，也是國際收支調節和跨境資金流動的穩定器，有了這樣市場化的匯率機制，很多風險可以不斷釋放，不斷有效配置資源。同時，資本項目可兌換也要同步進行，只有實現資本項目基本可兌換，金融業實行雙向開放，我們的匯率形成機制和整個金融業才能協調發展。在這個實踐的過程中，金融業的開放、匯率形成機制、資本項目可兌換的進度時快時慢但總體上必須是相協調的。在中國，這一過程是漸進的，穩步向前推進的。在處理中國的金融對內、對外開放過程中一定要處理好“三駕馬車”之間的關系。

第三條原則是在開放的同時，要重視防范金融風險，要使金融監管能力與金融開放度相匹配。隨著金融的開放，會出現跨市場、跨地域、跨國界的資本流動，而且會產生很多的金融創新。提高金融的開放水平，必須要提高金融的監管能力。國際經驗表明，只有在監管到位的情況下，金融開放才能夠起到促改革、促發展的作用。所以，在開放的過程中一定要加強監管，使監管能力和開放水平相適應。打好防范和化解金融風險的攻堅戰，加強宏觀審慎管理，補齊金融管理的短板，做好政策配套，不斷健全與金融相適應的法律法規、會計體系，完善支付、托管、清算、金融統計等金融的基礎設施，推動各金融市場在岸和離岸市場的協調發展。

此外，易綱還強調，在金融開放的過程中，要加強對投資者的教育和消費者的保護。“在消費者保護的問題上，內資和外資也是一視同仁的，要樹立負責任金融的理念，把金融產品和服務的信息準確地傳達給消費者，讓消費者知道應該承擔的風險和后果。金融的服務不是越復雜越好，而是越有效、越精準、越適合消費者的需求越好。”他表示，投資者要樹立收益自享、風險自擔的理念，要加強風險意識，在選擇金融產品和服務的時候，要注意維護好自身的合法權益。

易綱表示，金融管理部門要完善相關的法律法規，加強投資者適當性的管理，推進金融知識的普及教育，完善個人信息的保護，嚴格依法監管，嚴格執行金融市場的紀律。