易綱詳解金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放三原則

文／本刊編輯部

“2018年博鰲亞洲論壇上，我國(guó)宣布將大幅放寬包括銀行業(yè)在內(nèi)的市場(chǎng)準(zhǔn)入。一個(gè)多月以來(lái)，人民銀行和各金融監(jiān)管部門(mén)明確了下一步開(kāi)放的時(shí)間表，許多政策已經(jīng)落地。其它的政策正在有效、有序推進(jìn)。”中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱29日在2018金融街論壇年會(huì)全體大會(huì)上表示。

易綱進(jìn)一步解釋，這里所說(shuō)的開(kāi)放包括銀行、證券、保險(xiǎn)等。今年是中國(guó)改革開(kāi)放40周年，中國(guó)金融業(yè)取得的成績(jī)離不開(kāi)改革開(kāi)放。

截至2017年底，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)超過(guò)250萬(wàn)億元人民幣，居于全球第一位。全球十大系統(tǒng)性重要性的銀行，中國(guó)占了四家，利潤(rùn)和資本的指標(biāo)都居于前列。中國(guó)股票市場(chǎng)總市值在世界居于第二，債權(quán)市值在全球居第三位，僅次于美國(guó)和日本。整個(gè)資本市場(chǎng)和債權(quán)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、廣度、深度和發(fā)達(dá)國(guó)家趨于一致，保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入已居全球第二。中國(guó)的移動(dòng)支付和許多金融創(chuàng)新在全世界都居于領(lǐng)先水平。

“我們追求的不是規(guī)模的大小，更重要的是高質(zhì)量、高效率、安全可靠的金融服務(wù)。”易綱強(qiáng)調(diào)。

此前，易綱在博鰲亞洲論壇宣布進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的具體措施和時(shí)間表，提出三條原則推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放。在當(dāng)天舉行的金融街論壇上，易綱對(duì)上述三條原則做了進(jìn)一步的闡述。

他表示，第一條原則，準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單。首先，金融本質(zhì)上是服務(wù)業(yè)，通過(guò)金融服務(wù)可以降低交易成本，提高效率，節(jié)約時(shí)間。概括起來(lái)，金融服務(wù)主要是兩個(gè)方面：一是配置資源。金融通過(guò)資金的融通傳遞消息，發(fā)現(xiàn)和決定資產(chǎn)的價(jià)格，提供流動(dòng)性，這樣能夠提高配置資源的效率。二是管理風(fēng)險(xiǎn)，金融是通過(guò)大數(shù)定律提供專業(yè)的服務(wù)，套期保值、降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到管理風(fēng)險(xiǎn)的目的。

其次，金融是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。金融是多元化且多樣化的，有許多機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)，所以必然要引入競(jìng)爭(zhēng)，要競(jìng)爭(zhēng)就必然要開(kāi)放，對(duì)內(nèi)對(duì)外都要開(kāi)放，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)的金融可以提供更好的服務(wù)。因此，無(wú)論對(duì)內(nèi)資還是外資，只要能夠改善金融服務(wù)，都要鼓勵(lì)進(jìn)入，所以要遵循準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單的原則，對(duì)各種市場(chǎng)主體一視同仁，都可以依法平等進(jìn)入，在同等條件下競(jìng)爭(zhēng)。

第二條原則，金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)。“也可以把這三件事說(shuō)成三駕馬車。”易綱表示，靈活的匯率機(jī)制是整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定器，也是國(guó)際收支調(diào)節(jié)和跨境資金流動(dòng)的穩(wěn)定器，有了這樣市場(chǎng)化的匯率機(jī)制，很多風(fēng)險(xiǎn)可以不斷釋放，不斷有效配置資源。同時(shí)，資本項(xiàng)目可兌換也要同步進(jìn)行，只有實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目基本可兌換，金融業(yè)實(shí)行雙向開(kāi)放，我們的匯率形成機(jī)制和整個(gè)金融業(yè)才能協(xié)調(diào)發(fā)展。在這個(gè)實(shí)踐的過(guò)程中，金融業(yè)的開(kāi)放、匯率形成機(jī)制、資本項(xiàng)目可兌換的進(jìn)度時(shí)快時(shí)慢但總體上必須是相協(xié)調(diào)的。在中國(guó)，這一過(guò)程是漸進(jìn)的，穩(wěn)步向前推進(jìn)的。在處理中國(guó)的金融對(duì)內(nèi)、對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中一定要處理好“三駕馬車”之間的關(guān)系。

第三條原則是在開(kāi)放的同時(shí)，要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要使金融監(jiān)管能力與金融開(kāi)放度相匹配。隨著金融的開(kāi)放，會(huì)出現(xiàn)跨市場(chǎng)、跨地域、跨國(guó)界的資本流動(dòng)，而且會(huì)產(chǎn)生很多的金融創(chuàng)新。提高金融的開(kāi)放水平，必須要提高金融的監(jiān)管能力。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，只有在監(jiān)管到位的情況下，金融開(kāi)放才能夠起到促改革、促發(fā)展的作用。所以，在開(kāi)放的過(guò)程中一定要加強(qiáng)監(jiān)管，使監(jiān)管能力和開(kāi)放水平相適應(yīng)。打好防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的攻堅(jiān)戰(zhàn)，加強(qiáng)宏觀審慎管理，補(bǔ)齊金融管理的短板，做好政策配套，不斷健全與金融相適應(yīng)的法律法規(guī)、會(huì)計(jì)體系，完善支付、托管、清算、金融統(tǒng)計(jì)等金融的基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)各金融市場(chǎng)在岸和離岸市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

此外，易綱還強(qiáng)調(diào)，在金融開(kāi)放的過(guò)程中，要加強(qiáng)對(duì)投資者的教育和消費(fèi)者的保護(hù)。“在消費(fèi)者保護(hù)的問(wèn)題上，內(nèi)資和外資也是一視同仁的，要樹(shù)立負(fù)責(zé)任金融的理念，把金融產(chǎn)品和服務(wù)的信息準(zhǔn)確地傳達(dá)給消費(fèi)者，讓消費(fèi)者知道應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和后果。金融的服務(wù)不是越復(fù)雜越好，而是越有效、越精準(zhǔn)、越適合消費(fèi)者的需求越好。”他表示，投資者要樹(shù)立收益自享、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的理念，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)的時(shí)候，要注意維護(hù)好自身的合法權(quán)益。

易綱表示，金融管理部門(mén)要完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性的管理，推進(jìn)金融知識(shí)的普及教育，完善個(gè)人信息的保護(hù)，嚴(yán)格依法監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)行金融市場(chǎng)的紀(jì)律。