海外中資行漸成合力

文/本刊記者 王亞亞

中資銀行近兩年的海外發展逐漸步入成熟期，無論是銀行經營布點，還是業務規劃，都是在深入了解了當地的政策、經營環境、稅收等之后再付諸行動，不僅發展快速，而且手法務實。

根據商務部合作司負責人2018年1月16日公布的數據，2017年全年，我國境內投資者共對全球174個國家和地區的6236家境外企業累計新增非金融類直接投資1200.8億美元。過去五年，我國對外投資合作實現了新發展、新提高。在這股浪潮中，中資金融機構也與時俱進，紛紛在海外“開疆拓土”。根據《2016年對外投資公報》的數據，截至2016年12月31日，我國金融類對外投資存量已達1773.4億美元，占境外投資總比重的13.1%。

近日，摩根大通銀行亞太區資金服務部金融機構銷售總監、上海分行行長鄒煉女士接受了本刊記者專訪。鄒煉女士所帶領的摩根大通銀行亞太區金融機構部常年服務在該地區營運的本地銀行及外國銀行的海外分支機構，中資銀行是其客戶群體中非常重要的一部分。她表示，當前中資銀行出海，已不再是早期的單純追隨中資企業和單兵作戰，而是上能承接國家相關政策、戰略，下能著眼商業策略、商業目的。就此而言，中資銀行海外分支機構實現了跨越式發展，逐漸形成了自身的合力。

：伴隨中資企業“走出去”，中國金融機構也在快速“出海”。據您的觀察，目前中國金融機構“走出去”到海外發展的過程中，呈現出哪些發展特點？

鄒煉：從經營指標來看，中資銀行這兩年已經在它們的海外業務量方面取得了長足的進步，中資行海外運營產生的利潤不斷成長。相比于更早發展海外業務的一些亞太區大型銀行，中資銀行海外擴張的速度和質量都毫不遜色。以國內八家商業銀行海外發展的分支機構數量、資產、員工數以及為集團的利潤貢獻度來看，中資海外分支機構經過前幾年的用心經營，獲得了長足的發展。具體見圖1、表1、表2。

鄒煉摩根大通銀行亞太區資金服務部金融機構銷售總監、上海分行行長

圖1 八家中資銀行境外實體數量

從業務開展方式來講，初期，中資銀行海外分行“走出去”更多是在布點，在追隨中資企業“走出去”的腳步而發展的過程中，基本上也是“單兵作戰”——各家銀行都有自己不同的客戶群和業務思路。但從近兩年看，與其他國家相比，中資銀行“出海”更多也更有效的是跟隨國家政策——跟隨“一帶一路”倡議和跨境人民幣業務的發展，把商業銀行的商業目標和整個國家發展大勢深度結合起來。這種業務開展方式可以與整個國家發展形成互相支持，也更具備效率：一方面政策支持了業務發展，另一方面落地的業務也相應支持了政策的實施。當前，中資銀行在海外發展上已形成合力。

從客戶特征來看，原來中資銀行的海外客戶，多數是中資背景的企業客戶；如今，中資銀行的海外分支機構不僅僅服務于中資企業，也服務于當地企業，因而對當地實體經濟形成了強大支撐，也因此得到當地政府、企業和民眾的認可。

中資銀行近兩年的海外發展逐漸步入成熟期，無論是銀行經營布點，還是業務規劃，都是在深入了解了當地的政策、經營環境、稅收等之后再付諸行動，不僅發展快速，而且手法務實。表1表明，中資銀行的海外布局還是大量“落子”在亞洲，其海外分支機構約50%以上落地亞洲。哪里有客戶哪里就有業務，中資行海外業務整體非常務實。

表1 八家中資銀行境外布局（截至2016年12月31日）

表2 八家中資銀行境外資產、盈利、員工數量占比（截至2016年12月31日）

：目前，“走出去”的這些中資金融機構在海外發展過程中業務擴展主要集中在哪些方面？

鄒煉：中資銀行“走出去”都是從傳統的業務如存貸款、國際結算、貿易融資、現金管理、外匯交易等業務開始；近兩年，隨著中國國力、中國企業自身實力的增強，以及“一帶一路”倡議的提出，中企對外投資發展非常迅猛，在海外大型基建項目融資、兼并收購等業務方面均取得了長足的進步，在貨幣市場、大宗商品業務方面也做得有聲有色。我們看到，不少中資金融機構會通過收購當地機構提供一些非傳統業務，例如大宗商品、證券期貨等業務板塊，以進一步擴展自己的業務版圖。如中信證券股份有限公司從法國農業信貸集團手中收購了里昂證券亞太區市場的交易；廣發證券全資子公司廣發期貨（香港）有限公司也從法國外貿銀行（Natixis S.A.）手中收購了法國外貿銀行旗下的NCM期貨公司100%的股權。通過收購，國內金融機構快速補足了自身的業務板塊。

此外，部分中資行“走出去”之后向全牌照銀行發展，從原來比較基礎的、純粹跟著中資企業“走出去”開展存款貸款、貿易融資、現金管理等業務，慢慢地向資本市場這一塊專業領域拓展；還有部分中資行，嘗試把國內已經做得比較有成果的財富管理、私人銀行這部分的業務慢慢向海外推廣。在這些方向上的拓展，使得中資銀行在海外逐漸形成了比較完整的服務體系。

鄒煉：直白地講，風險并不會僅僅針對中資銀行，只要是離開本土的銀行，都會有海外經營的固有風險。一是地緣政治風險，如戰爭、恐怖活動以及貿易保護主義。二是合規風險。一方面全球反洗錢監管不斷加碼，另一方面當地的監管要求也需要謹慎應對。可以說，合規風險是金融業境外分支機構面臨的頭號風險。三是經營風險。在不同的海外市場，身處異國環境，即使是當地的宗教信仰文化，也會給銀行經營帶來風險。就拿我剛剛去過的巴基斯坦來說吧，其是伊斯蘭國家，而伊斯蘭金融具有其獨自的特色，當地銀行有兩種牌照——伊斯蘭金融牌照和普通牌照，且普通牌照銀行通常也會設有伊斯蘭金融部。伊斯蘭金融是一個相對獨立的業務板塊，也有自己的特色。比如在個人業務，當地銀行幾乎沒有住房抵押貸款業務。其原因有二：一是根據穆斯林的教義，禁止任何不勞而獲的利潤或收入，因此伊斯蘭金融交易不允許繳赴或收取利息；二是覺得借錢是件不光榮的事，有錢才買房子，沒錢就別買房子。這些宗教理念、傳統觀念，都會影響到實際銀行業務的拓展，即使本地銀行開展業務都比較難，更何況外資銀行，風險會更大。四是文化風險，即企業自身的文化怎樣才能與東道國當地的風土人情很好地融合起來。中資銀行在當地發展要吸引人才，就要做到讓當地員工有歸屬感。當然這些挑戰都不單單針對中資銀行，所有離開母國的銀行都會面臨類似的挑戰。

：中資銀行在海外拓展中，應如何定位自己的競爭優勢、如何制定風險防范措施？

鄒煉：中資銀行要防范上述風險，就要做好以下幾方面的工作。

一是要重視合規文化的建設。舉例來講，之前銀行的合規工作更多是出于業務條線考慮，比如客戶經理主要負責了解客戶的情況（KYC），而運營業務人員，則負責制裁的篩查。不難看出，傳統的銀行合規工作是比較碎片化，每個具體任務都分解、落在相關業務部門身上，但是缺乏整體框架管理及跨部門協調。而當前，反洗錢、反恐融資等合規要求越來越高，這就決定了銀行整體合規建設要提升，必須要建立全方位覆蓋的機構合規文化，更需要高層的重視和參與。理想的狀態應該是，由專門的合規部門牽頭，根據當地的監管要求制定整個銀行合規管理框架與規章制度。如面對反洗錢問題，傳統的反洗錢團隊隸屬于法律合規的一部分，工作范圍集中在合規團隊內部；而在當前的環境下，需要深入一步，諸如反洗錢人員如何嵌入到不同的業務線條、如何確保總、分行（尤其是海外分支機構）之間反洗錢政策及其實施的一致性、怎樣加強合規培訓、健全報告機制，都需要在大的合規框架下進行統籌，從合規文化層面來架構具體做法。這對中資銀行來說是一個具體的挑戰，需要予以格外關注，要從總行或集團框架層面來提升整體合規風險管控水平。盡管中資銀行在這方面已經有了長足的進步，但仍需要持續建設。

二是要進一步做好與當地監管機構的對接工作。目前，不少銀行海外分支機構在合規方面受到罰責，都跟與當地監管缺乏有效溝通、對當地監管要求理解不到位有關。中資銀行“走出去”之后，要學會借力，可以在當地尋求專業的咨詢公司、律師事務提供服務，以防范合規風險。當然，在這個過程中，中資金融機構可以選擇合規標準高的銀行作為合作伙伴，這就等于為自身設置了第二道防線。摩根大通銀行高度重視合規建設和科技進步。在最近五年，摩根大通下足功夫全面提升銀行的合規水準，除了增加內部合規人員的數量、升級監控篩查系統之外，在內部員工的培訓方面也做了很多工作。2016年，摩根大通銀行在科技方面全球投資了95億美元，科技創新的著眼點都是滿足客戶需求及提高客戶滿意度。例如，2017年全球SWIFT年會期間，我們向市場介紹了正在研發的基于區塊鏈技術、致力于提高合規篩查效率并最終加快跨境支付清算速度的“銀行間信息網絡（IIN, Inter-Bank Information Network ）”，受到了客戶的好評。

三是要建立更為快速的風險反應機制。監管機構對于相關事宜的整改要求都有明確的時間表，中資銀行要重視其具體規定，一定要按照規定的流程，在要求的時間范圍內給予積極回應。實際上，凡是罰責較重的合規案件，都是沒有按規定的節奏去行動及積極反饋。因此，在出現問題時，一定要更積極、有效地與監管方溝通，針對提出的具體問題，制定整改方案，提升與監管方的互信程度。這樣做，有利于規避相關的合規風險。