中小金融機構經營模式路徑思考

潘九軍

（中國人民銀行嘉峪關市中心支行，甘肅 嘉峪關 735100）

一、中小金融機構發展現狀

（一）市場認可度亟需培養

中小金融機構多是近十年內成立的新興金融機構，市場認可度還不高，這就需要投入大量資源提高市場認可度，提高其在企業居民以及同業當中的地位及知名度，占據市場份額。

（二）軟硬件條件制約科學發展

出于技術、資金等原因，部分中小金融機構硬件條件還不成熟，尚未接入人民銀行征信系統，對信貸對象的信用等級狀況無法科學準確判定，存在潛在的道德風險。?同時，由于中小金融機構在內部規章、市場定位、業務規劃、風險防控、后期處置等軟環境設置方面與當前成熟銀行存在不小差距。

（三）清收不良維權成本高

近年來，我國經濟增長由高速增長轉為相對較低增長速度，信貸資產壓力不斷增加，不良貸款率反彈壓力加大，中小金融機構的貸款客戶一般為不符合各大商業銀行授信條件的中小個體工商戶或從事限制性行業，信貸質量出現惡化的可能性較大，不良貸款清收較為困難且成本較高，維權成本較高成為中小金融機構遇到的普遍現象。

二、新常態下中小金融機構經營面臨的困難

（一）存貸利差日趨縮小，盈利能力受損

利率市場化改革以來，受連續降息和有效信貸需求不足的影響，加之前期信貸規模快速擴張導致的不良資產不斷暴露，金融機構存貸款利差水平越來越小，存貸利息收入差貢獻度逐漸降低。從中小金融機構的利潤構成上看，來源較單一，主要以信貸產品為主，執行利差逐漸縮小，利息收入對營業收入的貢獻率和利潤空間呈收窄趨勢，導致資金成本上升。

（二）中小金融機構融資能力較弱

一般來說，由于中小金融機構創新能力較弱，自身實力較弱，產品創新力度不夠，產品種類不豐富，資金來源主要是以吸收客戶存款為主要途徑，并且這種能力遠遠不如大型商業銀行；另外，中小金融機構在自身市場開發、企業客戶維護、資金實力與規模、對市場整體的把握及信用等級等方面存在較大差距，因此融資難度較大、融資成本較高。

（三）利率市場化挑戰傳統資產負債結構

中小金融機構由于資產規模等指標不能達到行業監管部門對部分金融產品市場的準入門檻，只能經營傳統的存貸款業務，在利率市場化沖擊下，存貸款利差不斷縮小，傳統業務利潤下降，造成短期內財務狀況可能惡化，也可能影響其長期可持續發展，傳統的資產負債結構已經不適應利率市場化的要求，需要對其進行優化調整。

（四）同業競爭加劇，市場份額不容樂觀

一是攬儲壓力加劇。存款分流嚴重，金融機構為保證頭寸充足，須加大攬儲任務考核，同業競爭壓力較大；二是競爭對手增加。互聯網金融注入、理財公司、貸款公司、小額貸款公司、典當行等從事金融業務的機構加入市場，混業經營趨勢愈發明顯，金融機構脫媒步伐加大，正規金融機構尤其是中小金融機構在金融市場中的份額減少。

（五）經營方式的變革考驗金融機構適應能力

以利差收入為主要收入的傳統經營方式受各方面挑戰，發生經營變革的趨勢不可阻擋。一是市場在金融資源的配置中起到主導作用。利率市場化背景下商業銀行需根據中央銀行間接的調控力度和實體經濟的運行幅度以及其他非銀行金融機構的影響水平，評估利率的變動及利差空間的寬窄，實施交易行為以決定利率，金融機構適時調整利率將成為常態化行為，風險管控難度加大，改變了金融機構運營環境。二是融資方式的變革。提高企業直接融資方式是緩解目前矛盾的關鍵所在，銀行貸款、發行股票、發行債券三種不同的融資方式將成為企業權衡的選擇，企業對銀行貸款的依存度下降將進一步擠壓商業銀行所占據的優質高效的信貸市場。

三、中小金融機構發展路徑策略

（一）準確定位，加大產品業務創新

中小金融機構可借助利率市場化契機，提高自主經營水平和自我發展能力，找準定位，尋找差異化的特色路徑，探索符合自身特點的經營模式，改變“大而全”粗放模式，以小微企業和個人客戶為主要服務對象，從資產業務、負債業務等方面實現全面轉型。加大存款產品創新力度，優化產品期限結構，豐富產品種類；加強互聯網金融的快速融合，加快發展當前較為前沿的新興金融業務，加強向大型金融機構的學習力度，大力發展同業業務、中間業務及居民個人理財業務，開發具有自身特點的市場產品，提升產品吸引力，提高收益。

（二）順應結構調整，依靠信息技術加快網點轉型

一是利用信息技術拓寬服務渠道，如利用大數據、互聯網+等技術整合優勢資源，提供特色鮮明的多元化金融服務，提升客戶的滿意度和個性化需求。二是順應產業結構調整趨勢，優先支持高端服務業和生產型服務業，提高金融產品便利性和盈利性。三是推出社區居民網點新模式，利用自身船小好調頭的先天優勢，在居民社區設置個性化的小型網點，形成天然吸引居民客戶的個性網點，讓居民就近體驗優質金融服務。

（三）積極轉變觀念，科學定位市場

利率市場化的實施，中小金融機構要快速轉變思維模式，放棄以前單靠存貸差的落后觀念，進一步加大市場探索和開發力度，準確定位市場和自身位置，加強市場調研力度，尋求符合自身發展的市場道路，開發吸引大眾客戶的金融業務和產品，抓住一部分特定客戶，巧妙回避與商業銀行在傳統領域抗衡，探索出適合中小金融機構的生存之道。

（四）積極發展中間業務及表外業務，經營與收益呈現多元化發展

加大金融業務與產品的開發和研究，緊盯市場動態和居民需求變化，不斷向大機構和東部先進地區的學習力度，培養屬于自己的業務發展渠道，逐漸形成符合自身產品開發的良好氛圍，積極開展對中間業務和表外業務的研究和探索，積極吸收消化，開發符合自身和地區特點的表外業務和中間業務，提高經營效益，形成自身獨特的業務發展軌跡。