銀行不良驚雷

楊練

一份關(guān)于貴陽農(nóng)商行的評級報告使銀行不良貸款率問題又成為輿論的風口浪尖，這是中誠信國際給貴陽農(nóng)商行出具的二級資本債跟蹤評級報告。

報告顯示，貴陽農(nóng)商行不良貸款率從2016年年末的4.13%飆升至2017年年末的19.54%；與此相應(yīng)的是不良貸款撥備覆蓋率從161.25%下降至34.15%；資本充足率則由11.77%下降為0.91%。據(jù)此，中誠信國際將貴陽農(nóng)商行主體評級由AA-下調(diào)為A+，債項評級從A+下調(diào)為A。

早在2018年3月，監(jiān)管層便發(fā)布了《銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》，將撥備覆蓋率監(jiān)管標準從150%下調(diào)至120%-150%之間，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%至2.5%，但滿足撥備率下調(diào)的條件之一是貸款分類的準確性，即逾期90天以上貸款納入不良貸款的比例達到100%的銀行，可將撥備覆蓋率監(jiān)管標準降至最低的120%。

監(jiān)管層此舉的意圖非常明顯，即此前市場對銀行不良貸款率的真實性頗多微詞，監(jiān)管調(diào)整旨在避免某些銀行通過逾期90天以上貸款不計入不良的手段來有意隱藏不良貸款，以提高銀行報表披露的不良貸款率的真實性。實際上，這種調(diào)整過程并不影響銀行的實際風險，只是會導致一些銀行的不良情況更加真實地暴露出來。

此次貴陽農(nóng)商行不良貸款率陡然飆升，主要是該行為了貫徹監(jiān)管部門降低不良貸款偏離度的要求，將大部分逾期90天以上貸款納入不良貸款所致。貴陽農(nóng)商行本次成為銀行資產(chǎn)質(zhì)量風險暴露的“典型”，或許只是銀行業(yè)的一個開始，尤其是對此前通過扭曲不良貸款偏離度的方式來調(diào)低不良貸款率的銀行有很大的影響，市場對銀行業(yè)整體不良率的擔憂陡升。……