河北省科技型中小企業融資問題分析

劉兢軼，羅雨秾，彭 青

（1.河北金融學院，河北保定071051；2.河北經貿大學，石家莊050061）

一、河北省科技型中小企業的融資現狀

根據河北省科技型中小企業綜合服務平臺數據顯示，河北省中小企業在2014年的統計數據為13622家，到2017年已經增長28331家，年增長率高達75.49%。科技小巨人企業數量也以每年88.26%的速度迅速擴張，從2014年的610家到兩年后的2162家，在全部科技型中小企業占比也從的4.48%提高到了5.15%。

（一）科技型中小企業的資金來源

河北省科技型中小企業在創辦階段，其初始資金大都來自創辦人自有資金，其中僅有少部分創辦資金來源于貸款或財政支持，能通過市場獲得融資成功創辦的中小企業極少。企業在發展階段其資產得到持續性的積累，擁有的技術優勢慢慢顯露出來，并進一步吸引了政府以及投資市場的目光，后期便能獲得更多的融資機會。此外，企業在成熟階段，其綜合實力得到進一步提升，從而更有利于其獲得銀行發放的貸款。對于處于成熟階段的企業而言，其資金結構中民間資本的組成部分會逐漸減少（見圖）。

圖 科技型中小企業資金來源調查統計結果

（二）科技型中小企業的資金需求

企業的發展是一個動態的過程，所以它們需要的資金也各不相同。通過下表可知，初始階段的企業對資金數額的需求并不大，大多數不會超過五百萬。但隨著其不斷的發展和壯大，其對資金數額的需求也隨之上升，成長階段科技型中小企業的融資需求的數額多是在100-500萬。當其發展至擴張階段之時，其對資金額度的需求便會急劇上升，此時的數額大多集中在500-2000萬元之間。當企業發展趨于成熟后，其對資金量的需求便會開始維持在較為平穩的水平。

表 處于不同階段的科技型中小企業的資金需求

二、河北省科技型中小企業融資存在的問題及原因分析

（一）金融服務支持方面

1.缺乏支持科技型企業融資的金融機構

科技型中小企業，由于自身特點造成其可提供的抵押物有限，使其得不到傳統商業銀行的青睞，目前還缺乏專門針對為科技型中小企業發展融資的金融機構或部門。就商業銀行而言，由于其風險和融資成本的約束，往往更熱衷于向風險小，流動強以及收益平穩的企業提供貸款，而對于缺乏抵押物、經營風險高的科技型中小企業往往不能通過商業銀行途徑獲得較多的貸款。雖然一些商業銀行出臺了一些對接中小企業的服務措施，但是力度不大。與此同時，由于科技型中小企業經營專業性較強，商業銀行等金融機構缺乏專門的機構和專業人員對其進行風險評估，也是造成科技型中小企業融資難的原因之一。

2.缺乏擔保服務中介機構

科技型中小企業的融資需求很難及時得到滿足，市場上與企業相匹配的融資產品較少，也沒有相應的政策來支持科技型企業融資。以河北省科技型企業為例，這些企業只能獲得很少的一部分貸款，銀行通常情況下會將主要的資金借貸給低風險、收益多的企業。

除此之外，由于可以為科技型的中小企業提供擔保服務的機構較少，企業能夠選擇擔保機構的范圍狹小，手續繁瑣、實效性差、成本高，而且嚴重缺乏相應的政策支持，所以造成很多科技型中小企業在融資過程中因為缺乏有效的擔保支持而錯失融資機會。此外，科技型企業采用的擔保方式過于簡單，擔保制度上有待進一步健全，從而也制約了科技型中小企業融資渠道的拓展。

（二）金融政策支持方面

1.風險投資機制起步晚

風險投資是科技型企業融資的重要渠道，與國外不同，目前國內大部分的風險投資機構主要還是服務于較大的企業，很少有機構會為發展初、中期的企業提供風險評估的工作，所以那些剛起步的企業，是無法通過風險投資機制獲得融資。

2.征信體系不完善

就目前來說，國內在征信體系還有待完善，尤其對于科技型企業來說，既沒有相關的評級標準也沒有完善的信用體系。整個征信體系不健全甚至出現混亂現象，對于不同類型科技型中小企業的融資來說，其獨特性和需求并沒有得到完全的滿足，所以對于科技型中小企業來說，由于征信體系的不完善，缺乏對科技型中小企業獲取有效信息的途徑，造成金融機構從規避風險角度不愿意向科技型中小企業提供資金，也是造成其融資困難的一個方面。

三、河北科技型中小企業融資的對策建議

（一）創建配套的金融服務體系

在融資形式上，科技型中小企業要追求系統化，多元化的融資形式，基于科技型中小企業本身特點和需求來看，僅僅依靠自有資金和銀行貸款遠遠不夠其持續發展的需求。在面臨融資約束的困境下，科技型中小企業只有通過解決信息不對稱問題，拓寬融資渠道，謀求多途徑的資金來源，才能有效解決其融資問題，才能使科技型中小企業得以長足的發展。

1.建立全方位擔保體系

一般科技型中小企業有形抵押物有限，一些商業銀行出于盈利目的考慮，對科技型中小企業的支持力度有限，企業需尋找有一定信任度的第三方作為擔保人才可以貸款，這就限制了科技型中小企業融資。因此應建立科技型中小企業提供服務的專門的融資擔保機構，促成全方位擔保體系，將政府出資的非營利性的擔保基金和以營利為目的的擔保公司相結合，為科技型中小企業擔保。

2.建立科技型中小企業融資平臺

在健全擔保體系的基礎上，為了更好的解決科技型中小企業融資問題，應建立適合科技型中小企業的融資平臺。一方面為科技型中小企業融資提供了有效信息傳遞的平臺，按照平臺要求，提供相應的融資需求和風險評價相關信息，可以有效解決其信息不對稱問題；另一方面通過擔保機構擔保，可以吸引更多的融資機構提供資金，從而有效解決科技型中小企業融資難問題。

（二）提供有利的金融政策支持

1.完善金融支持體系

在完善金融體系方面，突破點是從比較薄弱的地方入手，落腳點是搭建和鞏固科技型中小企業的金融支持體系。在政府方面，對于融資方面的政策要適當的向科技型中小企業傾斜，特別是相關的財政政策，建立諸如收稅減免，對滿足一定要求的高科技人才實施創業資金支持，建立相應的創業基金扶持科技型中小企業起步等舉措。對于銀行等金融機構方面，降低銀行的貸款要求，提高貸款發放的審核標準和放貸的速度，這樣就使得科技型中小企業獲得了較好的金融支持。

2.規范市場秩序

目前我國市場經濟正處于一個重要的轉折點，市場經濟穩定運作還不夠成熟，無論是企業的信息保護和征信評價系統有待進一步完善，特別是在錄入信息、信用度以及信用考核方面還不健全。在這種情況下，銀行無法準確獲取企業的有效信息，使得銀行更加不愿意放貸。因此，此時需要政府的政策支持，通過政策支持，推動征信系統的建設，把握信息的準確性，同時建立完善的信用考核系統和貸款登記系統。征信和信息系統的健全和完善，將有利于金融機構根據相關信息分析評估不同企業的的信用等級。對于符合貸款要求的企業，銀行等相關機構則應該及時放貸，甚至開通綠色貸款通道。通過這項舉措一方面降低了銀行等金融機構的融資風險，另一方面也為科技型中小企業提供了高效、便捷的資金支持。

總而言之，當下科技型中小企業正走在持續高速發展的道路上，同樣也面臨著諸多問題，此時迫切需要外部市場環境的良好發展，征信體系和擔保體系的健全和完善，政府和金融機構的政策支持與幫助，這樣才能有效解決科技型中小企業的融資難問題，推動科技型中小企業的長遠發展。