商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探究

許慶

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展人民生活水平提高，人們收入水平顯著增加，在滿足基本需要的同時(shí)人們對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨笠苍絹碓蕉啵y行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)因其信譽(yù)良好、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)能夠較好迎合客戶需求，呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展空間。但是，由于受到體制和金融發(fā)育程度等方面的制約使得目前我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)在發(fā)展過程中存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，如何提高商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控水平，是決定商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展重大課題。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來源之一。國(guó)際上成熟的理財(cái)服務(wù)是指：銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。

我國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二條規(guī)定：本辦法所稱個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。第七條規(guī)定我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)，則是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

二、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指理財(cái)產(chǎn)品在投資過程中由經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，其主要來源于匯率風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率的變化導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲(chǔ)蓄者資產(chǎn)價(jià)值造成不確定所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。人民幣理財(cái)產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率若金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財(cái)和管理經(jīng)驗(yàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)增加。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度不完善；商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)信息科技、系統(tǒng)支撐較為薄弱且缺乏相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)商業(yè)銀行是一級(jí)法人制。銀行作為受托方，與委托方簽署的委托合同必須是法人與委托方簽署的法律文件。但有的分行不具備簽約主體的條件卻行總行之實(shí)，存在法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確界定理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，進(jìn)行嚴(yán)格的法律合規(guī)性審查，明確可能會(huì)碰到的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)籌集的資金可投資于債券、股票或金融衍生品，債券、股票發(fā)行者的信用情況直接影響投資的成敗，如果債券發(fā)行者到期不能償還本金和利息，股票發(fā)行者不能按時(shí)發(fā)放股利，那么受損的不只是投資者還有銀行。

（五）欺騙風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)業(yè)務(wù)雖不斷正規(guī)化，但由于制度不建全或考核制度壓力，銀行對(duì)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的廣告或宣傳材料審核不嚴(yán)格，有的理財(cái)業(yè)務(wù)人員為爭(zhēng)取業(yè)績(jī)甚至違規(guī)夸大宣傳誤導(dǎo)客戶購(gòu)買不相適合的理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致欺騙風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（六）無形風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)過近幾十年發(fā)展，目前我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)越來越成熟。但是，市面上出現(xiàn)的眾多的小銀行、理財(cái)機(jī)構(gòu)和品種，以高利率誘導(dǎo)著市面投資人群，因其產(chǎn)品未知、風(fēng)險(xiǎn)不可靠等使理財(cái)業(yè)務(wù)又蒙上了重重的無形風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）加快建立銀行理財(cái)整體風(fēng)險(xiǎn)體系管控機(jī)制

一是建立各類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。確定銀行所能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，對(duì)應(yīng)銀行可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行指標(biāo)量化，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)限額管理。二是建立有效的內(nèi)部審核監(jiān)督機(jī)制，保證銀行各銷售部門及銷售人員操作規(guī)范、金額合理。三是強(qiáng)化非保密信息披露機(jī)制，及時(shí)向客戶提供相關(guān)產(chǎn)品的投資去向及收益來源，保證信息透明，減少風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不斷加強(qiáng)理財(cái)銷售人員隊(duì)伍建設(shè)優(yōu)化員工素質(zhì)

建立一支專業(yè)化理財(cái)銷售隊(duì)伍，加強(qiáng)對(duì)專業(yè)理財(cái)銷售人員的培訓(xùn)和高級(jí)人才的培養(yǎng)。要求專業(yè)理財(cái)人員不僅要了解銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還要掌握各行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、各種經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析。將理財(cái)師等資格證作為基本準(zhǔn)入門檻，不斷優(yōu)化員工素質(zhì)，提高理財(cái)銷售人員專業(yè)水平。同時(shí)，大力提高從業(yè)人員的職業(yè)道德，高度重視理財(cái)營(yíng)銷過程中的合規(guī)性管理。商業(yè)銀行應(yīng)禁止理財(cái)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行大眾化推銷：禁止理財(cái)業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)客戶購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力不相符合的理財(cái)產(chǎn)品，禁止有意歪曲或隱瞞理財(cái)產(chǎn)品的重要信息，理財(cái)銷售人員需嚴(yán)格遵守。

（三）扎實(shí)推進(jìn)外部渠道建設(shè)，凈化投資理財(cái)市場(chǎng)環(huán)境。

一是構(gòu)建良好的外部環(huán)境，防范個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。政府應(yīng)該重視宣傳理財(cái)觀念，灌輸正確理財(cái)知識(shí)，讓每位居民對(duì)個(gè)人理財(cái)及服務(wù)的充分了解，減少各種糾紛的必要條件。二是建設(shè)與發(fā)揮好監(jiān)管機(jī)構(gòu)作用，督促銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。包括完善相關(guān)監(jiān)管法規(guī)制度，指引理財(cái)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，實(shí)施審慎的監(jiān)管思路及監(jiān)管原則，通過開具巨額罰單等方式加大對(duì)商業(yè)銀行違法違規(guī)行為的處罰力度等全力推進(jìn)外部監(jiān)督體系的執(zhí)法作用。

四、總結(jié)

面對(duì)如今錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為防止新的金融風(fēng)暴、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，建立良好金融秩序必須高度重視銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，持續(xù)深入的研究銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)維護(hù)我國(guó)金融安全，保障經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重大意義。