淺論經(jīng)濟利潤與會計利潤在企業(yè)互斥決策中的應(yīng)用分析

摘 要：經(jīng)濟利潤和會計利潤都是用來進(jìn)行衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和進(jìn)行決策的重要指標(biāo)。經(jīng)濟利潤是在會計利潤基礎(chǔ)上，考慮決策的機會成本影響和完全剔除沉沒成本影響。會計利潤是企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營活動的最終財務(wù)結(jié)果，也就是收入與費用配比相抵后的剩余部分。管理經(jīng)濟學(xué)中建立了兩者的公式關(guān)系：經(jīng)濟利潤=會計利潤-機會成本+沉沒成本。筆者主要通過引入顯性成本，顯性利潤等概念，和案例分析相結(jié)合的方法展示會計利潤和經(jīng)濟利潤在互斥決策中的應(yīng)用并分析兩者的關(guān)系，得出結(jié)論經(jīng)濟利潤是比會計利潤更加客觀有效的決策方法。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟利潤；會計利潤；機會成本；沉沒成本

經(jīng)濟利潤是在會計利潤基礎(chǔ)上，考慮決策的機會成本影響和完全剔除沉沒成本影響。經(jīng)濟利潤的概念必須減去機會成本，因為這是一個可維持現(xiàn)狀的成本，通過維持現(xiàn)狀，管理者可以推測出不同決策的利潤貢獻(xiàn)。想要做出正確的經(jīng)營決策，管理者必須將機會成本考慮進(jìn)去。經(jīng)濟利潤的概念必須加入沉沒成本，這是因為計算會計利潤時需要減去沉沒成本。但是由于沉沒成本是已經(jīng)發(fā)生并且不可逆轉(zhuǎn)的，因此與目前要做的決策沒有任何關(guān)系。因此，要做出正確的經(jīng)營決策，管理者不能考慮任何沉沒成本。

會計利潤是企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營活動的最終財務(wù)結(jié)果，也就是收入與費用配比相抵后的剩余部分。會計利潤是最容易獲得的利潤信息，因此管理經(jīng)濟學(xué)中通過會計利潤計算經(jīng)濟利潤。公式如下：

經(jīng)濟利潤=會計利潤-機會成本+沉沒成本公式1

為了更好理解公式1，筆者引入顯性利潤這一概念。筆者定義顯性利潤為做出某項決策之后帶來的明顯經(jīng)濟利益的凈流入。不考慮該項決策之前的經(jīng)濟利益的變化。由此定義得出：

顯性利潤=收入-顯性成本公式2

顯性成本是在此決策之后需要花費的成本。

根據(jù)會計利潤和顯性利潤的概念，推導(dǎo)兩者關(guān)系為：

會計利潤=顯性利潤-沉沒成本公式3

沉沒成本是相對于顯性成本的概念理解。是指在此決策之前已經(jīng)花費的成本。

機會成本是放棄最佳備選方案所產(chǎn)生的影響。根據(jù)機會成本和顯性成本的概念，推導(dǎo)互斥決策前提下兩者的關(guān)系為：

決策X對應(yīng)決策Y的顯性利潤=決策X對應(yīng)決策Y的機會成本 公式4

前提是XY之間是唯一互斥選擇。

方便總體觀察決策對決策前后財富的影響，引入以下公式：

決策后財富=決策前財富+決策財富增加值公式5

筆者定義決策財富增加值是決策帶來的直接收益，根據(jù)概念理解即是顯性利潤。

以下舉例對上述公式概念進(jìn)行應(yīng)用，以求直觀上理解。

案例1

A公司現(xiàn)有1000萬元科研經(jīng)費，用于開展研發(fā)某種新藥來治療一中罕見的疾病。預(yù)計這種藥可以產(chǎn)生2000萬元的利潤貢獻(xiàn)（利潤貢獻(xiàn)指的是收入減去生產(chǎn)成本和銷售成本，不包括R&D;支出）。到目前為止，A公司已經(jīng)投入600萬元的R&D;支出。

同時，科學(xué)家B發(fā)明了一種藥物來治療同一種疾病?？茖W(xué)家B向A公司開價200萬元出售這一發(fā)明。A公司的藥物效果和科學(xué)家B研發(fā)的新藥預(yù)期效果一樣好，也可以產(chǎn)生2000萬元的利潤貢獻(xiàn)。

此時，A公司手上只有400萬元并且不能向其他人借款，A公司必須在繼續(xù)開展R&D;項目開發(fā)新藥和購買科學(xué)家B的發(fā)明之間如何做出選擇。

情況1：A公司采取繼續(xù)開展R&D;項目決策時

根據(jù)公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=2000-400=1600（萬元）

根據(jù)公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=1600-600=1000（萬元）

根據(jù)公式2，決策購買的顯性利潤=2000-200=1800（萬元）

根據(jù)公式4，決策X對應(yīng)決策Y的顯性利潤=決策Y對應(yīng)決策X的機會成本

因此，決策R&D;的機會成本=決策購買的顯性利潤=1800（萬元）

根據(jù)公式1，因此，經(jīng)濟利潤=1000-1800+600=-200（萬元）

根據(jù)公式5，因此決策后財富=400+1600=2000（萬元）

情況2：A公司采取購買決策時

根據(jù)公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=2000 -200=1800（萬元）

根據(jù)公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=1800 -600=1200（萬元）

根據(jù)公式2，決策R&D;的顯性利潤=2000-400=1600（萬元）

根據(jù)公式4，決策X對應(yīng)決策Y的顯性利潤=決策Y對應(yīng)決策X的機會成本

因此，決策購買的機會成本=決策R&D;的顯性利潤=1600（萬元）

根據(jù)公式1，因此，經(jīng)濟利潤=1800-1600+0=200（萬元）

根據(jù)公式5，因此決策后財富=400+1800=2200（萬元）

兩種決策比較得知，采取購買決策優(yōu)于采取R&D;決策。兩者決策導(dǎo)致財富差異200萬元。

案例2

W公司目前生產(chǎn)D產(chǎn)品，該產(chǎn)品的適銷期計劃還有5年，公司計劃5年后停產(chǎn)該產(chǎn)品。生產(chǎn)該產(chǎn)品的設(shè)備已經(jīng)使用了5年，比較陳舊，還能繼續(xù)使用5年。缺點運行成本和殘次品率較高。目前市場上出現(xiàn)了一種新設(shè)備，其生產(chǎn)能力、生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量與現(xiàn)有設(shè)備相同。優(yōu)點運行成本較低，減少庫存占用資金。金額以萬元為單位，有關(guān)資料如下表1所示：

情況1：W公司采取繼續(xù)使用舊設(shè)備決策時

根據(jù)公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=5000- 3000=2000（萬元）

根據(jù)公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=2000- 5=1995（萬元）

根據(jù)公式2，決策購買新設(shè)備的顯性利潤=5000-（2500+400）=2100（萬元）

根據(jù)公式4，決策X對應(yīng)決策Y的顯性利潤=決策Y對應(yīng)決策X的機會成本

因此，決策繼續(xù)使用舊設(shè)備的機會成本=決策購買新設(shè)備的顯性利潤=2100（萬元）

根據(jù)公式1，因此，經(jīng)濟利潤=1995-2100+5=-100（萬元）

根據(jù)公式5，因此決策后財富=3000+2000=5000（萬元）

情況2：W公司采取購買新設(shè)備決策時

根據(jù)公式2，因此，顯性利潤=收入-顯性成本=5000-（2500+400）=2100（萬元）

根據(jù)公式3，因此，會計利潤=顯性利潤-沉沒成本=2100- 5=2095（萬元）

根據(jù)公式2，決策繼續(xù)使用舊設(shè)備的顯性利潤=5000- 3000=2000（萬元）

根據(jù)公式4，決策X對應(yīng)決策Y的顯性利潤=決策Y對應(yīng)決策X的機會成本

因此，決策購買新設(shè)備的機會成本=決策繼續(xù)使用舊設(shè)備的顯性利潤=2000（萬元）

根據(jù)公式1，因此，經(jīng)濟利潤=2095-2000+5=100（萬元）

根據(jù)公式5，因此決策后財富=3000+2100=5100（萬元）

兩種決策比較得知，采取繼續(xù)使用舊設(shè)備決策優(yōu)于采取購買新設(shè)備決策。兩者決策導(dǎo)致財富差異100萬元。

匯總以上案例相關(guān)數(shù)據(jù)至下表2：

表2匯總了前述兩個案例的相關(guān)數(shù)據(jù)，比較直觀的反應(yīng)了會計利潤和經(jīng)濟利潤的關(guān)系。會計利潤是不考慮機會成本，即不考慮其他決策的影響，是個絕對數(shù)。會計利潤得出的數(shù)值只能說明采取目前決策的最終收益。其決策的優(yōu)劣不得而知。經(jīng)濟利潤考慮了機會成本，即考慮其他決策的影響，是一個相對數(shù)。經(jīng)濟利潤得出的數(shù)值說明了比較其他決策之后，相對的經(jīng)濟收益。正值說明該決策相對于其他決策是有利的，反之則是不利的決策。因此經(jīng)濟利潤是比會計利潤更加客觀有效的決策方法。

參考文獻(xiàn)：

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[2]張啟鑾，李延喜，劉艷萍.會計學(xué)[M].-6版.大連：大連理工大學(xué)出版社，2010年：234-236.

作者簡介：蔣藝君（1984- ），男，廣西壯族自治區(qū)桂林市人，學(xué)歷：碩士研究生，工作單位：廣西機場管理集團(tuán)有限公司桂林兩江國際機場，職務(wù)：會計，研究方向：財務(wù)管理