中小型電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警應(yīng)用分析

電子商務(wù)市場的形式正在迅速改變。中小型電子商務(wù)公司在發(fā)展中面臨著多重風(fēng)險和挑戰(zhàn)。財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響尤為凸顯。因此，對電商企業(yè)應(yīng)更加重視財務(wù)風(fēng)險的評估與預(yù)警。財務(wù)風(fēng)險綜合評價是對可預(yù)見的將來財務(wù)可能出現(xiàn)風(fēng)險和危機施行提前控制和管理，避免電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險加重演變?yōu)槲C，使公司達(dá)到生存和持續(xù)發(fā)展的目的。

一、財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)與特征

1.財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)

財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)為企業(yè)在持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金流轉(zhuǎn)的各個方面存在的不確定性。具體表現(xiàn)為：公司不合理的財務(wù)框架與結(jié)構(gòu)，錯誤的籌資模式，而致使公司償債能力下降、投資者獲利能力下降。因此，預(yù)測與評估公司財務(wù)風(fēng)險的及時性、準(zhǔn)確性已經(jīng)受到公司內(nèi)外所有利益相關(guān)者的關(guān)注與重視。

2.財務(wù)風(fēng)險的主要特征

（1）客觀存在性。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要公司從事經(jīng)營活動，存在資金流轉(zhuǎn)，無論企業(yè)是否愿意承擔(dān)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險都會存在于公司資金流轉(zhuǎn)過的各項經(jīng)營活動中，存在于公司資金流轉(zhuǎn)的經(jīng)營活動的全過程，它是經(jīng)濟環(huán)境下客觀存在的現(xiàn)象。

（2）發(fā)生的不確定性。具體表現(xiàn)為即使公司提前意識到經(jīng)營活動中可能發(fā)生的各種損失，但是這些損失是否會發(fā)生，是否會因為其他外力影響有所降低和升高是不確定的。

（3）風(fēng)險的可控性。表現(xiàn)為雖然公司的財務(wù)風(fēng)險隨時都有可能發(fā)生或加劇，但我們還是可以通過各種防范措施與管理制度加以控制使其控制在合理范圍。

（4）經(jīng)濟的損失性。公司的財務(wù)風(fēng)險是很可能造成公司的經(jīng)濟損失的。無論公司是否愿意發(fā)生都會以顯性或隱性的形式，影響這公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展以及經(jīng)濟效益增長的腳步。

（5）相關(guān)性。評價公司財務(wù)風(fēng)險與公司評價的各項指標(biāo)都有著不同程度的相關(guān)性。各項利率和匯兌比率的上升，各項經(jīng)營活動決策的失敗都可能導(dǎo)致公司的財務(wù)風(fēng)險升高，并使公司的財務(wù)狀況惡化。

二、財務(wù)風(fēng)險綜合評估原則

1.選擇評價指標(biāo)遵循的原則

為了能夠全面客觀的反映企業(yè)財務(wù)狀況，為企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險管理提供決策依據(jù)，考慮到各方面因素的影響，建立財務(wù)風(fēng)險綜合評估體系。評估指標(biāo)的選擇應(yīng)遵循以下原則：

（1）重要指標(biāo)為主。在選擇指標(biāo)時，應(yīng)考慮指標(biāo)的重要性，應(yīng)盡量選擇對財務(wù)風(fēng)險影響的程度高的指標(biāo)，每項指標(biāo)應(yīng)反映不同的方面和內(nèi)容避免反映內(nèi)容的重復(fù)性。可參照歷史使用過的指標(biāo)的，使用次數(shù)越多，指標(biāo)的重要性越高。

（2）選擇的全面性。選定的綜合評估財務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)必須考慮各種風(fēng)險的發(fā)生。在建立財務(wù)風(fēng)險綜合評估指標(biāo)體系是，應(yīng)考慮到債務(wù)的償還能力，企業(yè)盈利能力，生產(chǎn)及運營能力和企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力等各方面因素。

（3）橫向與縱向的可比性。要求評估者在選擇各項指標(biāo)時應(yīng)具有完整比較結(jié)構(gòu)，清晰的比較范圍和統(tǒng)一的比較口徑，使企業(yè)的評價指標(biāo)在行業(yè)內(nèi)各企業(yè)之間的橫向上和企業(yè)內(nèi)部前后期間的縱向上具有可比性。

（4）操作性強。在實際操作中盡可能選擇歷史使用過的評估指標(biāo)，應(yīng)盡可能采用正在使用的財務(wù)指標(biāo)和統(tǒng)計指標(biāo)，已提高指標(biāo)體系的可操作性。

2.構(gòu)建指標(biāo)體系應(yīng)考慮的方面

企業(yè)應(yīng)該以追求利潤最大化為目標(biāo)，追求穩(wěn)定發(fā)展為目標(biāo)，所以在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系的構(gòu)建上應(yīng)該考慮到以下方面：債務(wù)的償還能力、企業(yè)盈利能力、生產(chǎn)運營能力和企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力等各方面

（1）債務(wù)的償還能力。債務(wù)的償還能力是公司支付長短期到期債務(wù)（包括本金和利息）的償付能力。是評估公司資金狀況運營狀況的重要指標(biāo)。衡量債務(wù)的償還能力的主要指標(biāo)有：流動比率，負(fù)債比率，利率保障倍數(shù)和產(chǎn)權(quán)比例。

（2）企業(yè)盈利能力。企業(yè)盈利能力是指企業(yè)通過各項生產(chǎn)經(jīng)營活動獲取利潤的水平與能力，通常以公司在一定時期內(nèi)的獲利能力及收益水平來表達(dá)。企業(yè)盈利能力的主要指標(biāo)有：資產(chǎn)總利潤率、銷售凈利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本利潤率等等。

（3）生產(chǎn)運營能力。生產(chǎn)運營能力是指企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)與運營過程中利用各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)與運作而達(dá)到獲利的目的的能力。生產(chǎn)運營能力的主要指標(biāo)有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（4）企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力。企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力又稱成長能力主要反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過后實現(xiàn)資產(chǎn)、利潤、資金留存的增長能力。公司的成長能力的主要指標(biāo)有：總資產(chǎn)增長率，營業(yè)利潤增長率和留存收益率。

（5）現(xiàn)金能力。企業(yè)的現(xiàn)金能力主要反映企業(yè)在經(jīng)營當(dāng)期通過運營活動獲取現(xiàn)金的能力。如果企業(yè)的現(xiàn)金長期等不到供給，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險將會逐漸升高。現(xiàn)金能力指標(biāo)的主要指標(biāo)有：經(jīng)營性現(xiàn)金流量負(fù)債比，經(jīng)營現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)收入比、經(jīng)營現(xiàn)金總債務(wù)比。

三、中小電子商務(wù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控原則

1.先見性原則

先見性原則是指企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控，不僅要對已出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行處理，在風(fēng)險發(fā)生的前期要有一定的識別和預(yù)警，要有一定的先見性，以提前對風(fēng)險的發(fā)生起到防范作用。同時，也需要根據(jù)企業(yè)外部與內(nèi)部的整體經(jīng)濟形勢環(huán)境的變化積極的調(diào)整和完善對應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理政策，以應(yīng)對經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展變化，以便為企業(yè)風(fēng)險管理創(chuàng)造先決條件。

2.權(quán)衡原則

權(quán)衡原則是指企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)該權(quán)衡具有一定風(fēng)險的項目中收益與風(fēng)險的水平。風(fēng)險水平的提高應(yīng)該同時提高對收益水平的需求，以便能夠達(dá)到風(fēng)險與收益的對等與均衡。這樣才能是企業(yè)的收益與承擔(dān)的風(fēng)險在一個合理的水平上，并且在安全性上能夠達(dá)到投資者預(yù)期。

3.獨立原則

獨立原則要求企業(yè)應(yīng)該有獨立人員和機構(gòu)從事這項工作。這樣，企業(yè)才能識別、評估和控制企業(yè)發(fā)展過程中潛在的財務(wù)風(fēng)險。應(yīng)該通過科學(xué)手段全面處理和解決。避免風(fēng)險。獨立性原則是財務(wù)風(fēng)險管理的根本保證和重要原則。

4.持續(xù)性原則

持續(xù)性原則要求企業(yè)管理者在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管控時應(yīng)本著謹(jǐn)慎的態(tài)度，選擇可持續(xù)經(jīng)營的方案。在遇到不確定的經(jīng)濟業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)選擇最保守的核算模式，對風(fēng)險抱有一定的警覺性，提前做出應(yīng)對，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的主要措施

1.提高財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)的有效性，完善財務(wù)預(yù)警體系

中小電子商務(wù)企業(yè)要完善財務(wù)預(yù)警體系，建立財務(wù)風(fēng)險管理機制。需要重新對企業(yè)的風(fēng)險評估指標(biāo)進(jìn)行重新選擇，保證選定的各項指標(biāo)的全面性、可比性、重要性以此提高風(fēng)險評價指標(biāo)的有效性。方能提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的存在，分析風(fēng)險源出現(xiàn)的具體原因。

2.建立完善的信息溝通渠道

財務(wù)信息在財務(wù)管理中非常重要。它不僅要求真實有效的信息和數(shù)據(jù)，而且要求及時性。因此，企業(yè)應(yīng)該建立有效的信息溝通渠道，不僅要提高公司內(nèi)部信息傳輸?shù)挠屑皶r性和準(zhǔn)確性。同時對外部信息的收集與掌握有著很高的要求，以便企業(yè)能夠結(jié)合市場動態(tài)和企業(yè)財務(wù)狀況對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營事項作出準(zhǔn)確有效的決策。

3.完善內(nèi)控管理體系，加強對財務(wù)風(fēng)險的管理

中小電子商務(wù)公司的財務(wù)風(fēng)險管理工作是整個企業(yè)內(nèi)控管理的重中之重，起著督促、預(yù)警、均衡、支持等作用。因此，財務(wù)風(fēng)險管理對企業(yè)來說，已經(jīng)在企業(yè)日常管理工作中占據(jù)著非常重要的地位，直接影響企業(yè)能否穩(wěn)定可持續(xù)的發(fā)展。就需要企業(yè)在日常管理工作中不斷完善內(nèi)控管理制度，進(jìn)而起到降低財務(wù)風(fēng)險，增強企業(yè)對風(fēng)險的預(yù)警作用。

4.加強財務(wù)風(fēng)險知識的學(xué)習(xí)，提高防范意識

企業(yè)管理者的決策與思想直接或間接的影響著公司的發(fā)展。管理者對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知越高，他們越能針對市場的變化做出積極有效的判斷，從而降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生率。因此，提高管理者對財務(wù)風(fēng)險識別能力和防范意識是非常有必要的。

五、總結(jié)

中小型電子商務(wù)公司的財務(wù)風(fēng)險管理直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各項業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定的開展。因此，企業(yè)管理者必須提高財務(wù)風(fēng)險識別能力和防范意識，運用科學(xué)的風(fēng)險評價指標(biāo)體系對經(jīng)營活動中即將發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險做出識別從而做出正確的決策，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，即使難以規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，也能采取必要的防范措施盡量使其對企業(yè)的影響降到最低。只有這樣中小電子商務(wù)企業(yè)才能在經(jīng)濟瞬息萬變的今天走得更遠(yuǎn)更長。

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作者簡介：蘭俊強，中級會計師，現(xiàn)任潤東汽車集團(tuán)有限公司徐州區(qū)域財務(wù)經(jīng)理