互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

劉星

摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的浪潮中，以余額寶為代表的金融理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，余額寶依靠龐大的支付寶用戶聚集消費(fèi)者手中的閑散資金，余額寶本質(zhì)是貨幣基金，它實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)基金的巨大成功，極大的沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，本文通過闡述了余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，分析了余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響，并為商業(yè)銀行給出了應(yīng)對(duì)發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；余額寶；策略

引言

余額寶是2013年6月螞蟻金服推出了一款貨幣基金。余額寶不僅擁有龐大的用戶，它還具有操作簡(jiǎn)便、門檻低、隨取隨用等特點(diǎn)，可以用于購(gòu)物、繳費(fèi)等功能操作，還具有比商業(yè)銀行活期利率高的特點(diǎn)，已經(jīng)成為了一款炙手可熱的金融理財(cái)產(chǎn)品。

1 余額寶發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

余額寶是由支付寶推出的一款金融理財(cái)產(chǎn)品，余額寶是通過第三方支付平臺(tái)來提供金融服務(wù)的，其實(shí)質(zhì)就是一款貨幣基金，買賣雙方通過基金的形式進(jìn)行交易。。它與傳統(tǒng)銀行的發(fā)展不同，余額寶通過第三發(fā)平臺(tái)發(fā)放的虛擬貨幣基金并將聚集資金進(jìn)行再一輪的投資來實(shí)現(xiàn)雙方的獲利。余額寶自2013年6月推出以來，推出的半年時(shí)間內(nèi)資金累計(jì)達(dá)到50000億，2018年第一季度資金累計(jì)16891.81億，余額寶規(guī)模經(jīng)歷了開始的快速增長(zhǎng)，到現(xiàn)在增速逐漸放緩，其整體規(guī)模已經(jīng)較為平穩(wěn)。余額寶被人們認(rèn)為是理財(cái)神器，它還滲透到人們生活的各個(gè)方面，余額寶的出現(xiàn)是時(shí)代發(fā)展的趨勢(shì)，也是順應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

1.1余額寶的優(yōu)勢(shì)

余額寶與傳統(tǒng)銀行相比，其參與主體發(fā)生變化，在交易時(shí)跳過中間人，直接在買賣雙方之間進(jìn)行，這樣省去了中間繁瑣的流程，降低了運(yùn)營(yíng)成本，促進(jìn)了資本市場(chǎng)化，加快了融資效率。客戶進(jìn)行金融業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，在支付方式上，以“移動(dòng)支付”為基礎(chǔ)，可以直接通過電腦、手機(jī)完成金融業(yè)務(wù)操作，減少去銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)的繁瑣，也避免了在辦理金融業(yè)務(wù)在時(shí)間上的限制，具有較高的效率。

1.2余額寶的風(fēng)險(xiǎn)

（1）余額寶存在流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

余額寶主要是吸收客戶的閑散資金，余額寶的靈活使用的特點(diǎn)，注定了其具有高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。天弘基金通過將余額寶的融資進(jìn)行投資，其投資多用于短期貨幣或者是收益低的項(xiàng)目，這都使得余額寶的收益不穩(wěn)定，當(dāng)出現(xiàn)緊急情況時(shí)，可出發(fā)生無法及時(shí)贖回的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）余額寶存在收益風(fēng)險(xiǎn)

高收益一直是余額寶的宣傳標(biāo)語(yǔ)，但自余額寶推出以來，只是在2013年出現(xiàn)過6%以上，就目前基本維護(hù)在4%左右，甚至有段時(shí)間一直維持在4%以下。從以往的收益來看，余額寶的收益是不穩(wěn)定的，收益容易發(fā)生波動(dòng)，下降，甚至達(dá)不到預(yù)期。

（3）余額寶存在管理風(fēng)險(xiǎn)

余額寶自推出以來，其規(guī)模得到迅速擴(kuò)張，就目前為止，余額寶服務(wù)2.5億用戶，如此龐大的規(guī)模是存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的[1]。如果余額寶網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)得不到很好及時(shí)的維護(hù)更新，管理部門處理問題不及時(shí)，這將都是一個(gè)極其嚴(yán)重的問題。同時(shí)余額寶作為一款貨幣基金，其所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是分離的，管理層的管理人員如果在基金運(yùn)行中決策失策或者喪失職業(yè)操守，則會(huì)導(dǎo)致余額寶在管理層面發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)嚴(yán)重影響廣大消費(fèi)者的權(quán)益。

（4）余額寶回避了金融監(jiān)管制度的監(jiān)管

余額寶具備第三方支付牌照，但不具備基金銷售牌照。支付寶與天弘基金合作，繞開了監(jiān)管限制。客戶將支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶時(shí)，其合作方實(shí)際是天弘基金的商鋪，是購(gòu)買了天弘基金商品的貨幣基金，但消費(fèi)者并不了解基金的投資方向，這些是不透明的，投資人和投標(biāo)標(biāo)的是分開的，但當(dāng)金融監(jiān)管進(jìn)行有效監(jiān)管，則有可能更有利于余額寶發(fā)展的規(guī)范性。

1.3余額寶發(fā)展趨勢(shì)

余額寶的發(fā)展需要網(wǎng)絡(luò)作為中介，投資者可以通過網(wǎng)絡(luò)要求支付寶提供合理選擇模式，余額寶聚集資金的投資方向會(huì)更加明朗化，買賣雙方實(shí)現(xiàn)透明交易，這也有助于購(gòu)買者優(yōu)化選擇投資種類和期限，有助于雙方獲得更好的收益。余額寶在未來可能在資金管理方面發(fā)展，形成資金管理團(tuán)隊(duì)組織[2]，余額寶由投資中介變成資金管理前端，同時(shí)擁有雙重身份，這也可避免多方金融機(jī)構(gòu)參與造成的繁瑣流程，也有助于余額寶不斷創(chuàng)新改革，創(chuàng)建所謂“一條龍”服務(wù)，這樣會(huì)為客戶提供更加專業(yè)全面的服務(wù)。

就我國(guó)金融監(jiān)管對(duì)余額寶的母親態(tài)度是積極支持的，這表明我國(guó)促進(jìn)金融改革的決心，但最近我國(guó)央行提出線下金融業(yè)務(wù)搬到線上，這樣勢(shì)必對(duì)余額寶會(huì)產(chǎn)生沖擊，影響其流動(dòng)性，所以余額寶也可能對(duì)現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)組合作出相應(yīng)改善。

2余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響

（1）余額寶沖擊了商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的地位

在過去，商業(yè)銀行一直是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的核心企業(yè)，加之我國(guó)制度和國(guó)家政策的扶持，金融業(yè)務(wù)一直都是被商業(yè)銀行壟斷。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，具有高收益、操作便捷靈活等特點(diǎn)，受到廣大消費(fèi)者的喜愛，而且監(jiān)管層給予余額寶支持，余額寶極大的沖擊了我國(guó)商業(yè)銀行的地位。

（2）余額寶削弱商業(yè)銀行吸儲(chǔ)資金能力

支付寶的用戶大部分是年輕人，由于年輕人經(jīng)濟(jì)積累較少，他們希望把自己的閑錢充分利用起來。螞蟻金服借助支付寶平臺(tái)推出的余額寶，即具有靈活性又有穩(wěn)定的高收益，受到廣大年輕人的青睞，人們對(duì)余額寶還是具有廣泛認(rèn)同感。同時(shí)余額寶的目標(biāo)客戶還包括一些中小型企業(yè)，中小型企業(yè)也可以通過余額寶來進(jìn)行融資活動(dòng)。余額寶擁有廣大的用戶群，在極大程度上分流了商業(yè)銀行的活期存款，削弱了商業(yè)銀行的吸儲(chǔ)資金的能力。

（3）余額寶減少了商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品銷售量

余額寶與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶靈活性更高，它按天結(jié)算，且余額寶收益比商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品要高很多，余額寶1元起購(gòu)，相比于商業(yè)銀行來說，一般至少得5萬(wàn)起步，余額寶的的購(gòu)買門檻低，所以廣大消費(fèi)者有閑散資金則更趨向于購(gòu)買余額寶，這在極大程度上降低了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售量。

（4）余額寶搶占了商業(yè)銀行基金銷售的市場(chǎng)

余額寶實(shí)質(zhì)是一款貨幣基金，余額寶的熱銷讓天弘基金從名不經(jīng)轉(zhuǎn)變成名聲大噪，余額寶也帶動(dòng)了貨幣基金的熱潮，這直接導(dǎo)致?lián)屨剂算y行代銷基金市場(chǎng)，影響銀行中間業(yè)務(wù)的收入，如果支付寶未來推出更多特色的基金產(chǎn)品，對(duì)商業(yè)銀行銷售基金業(yè)務(wù)來說是極大的挑戰(zhàn)。

3商業(yè)銀行未來發(fā)展策略

（1）商業(yè)銀行積極發(fā)展電商平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展離不來現(xiàn)代信息技術(shù)的支持，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都有其交易平臺(tái)，針對(duì)商業(yè)銀行則應(yīng)該一樣積極發(fā)展電子商務(wù)平臺(tái)[3]，改變?cè)瓉硪粚?duì)一的金融經(jīng)營(yíng)模式，變成一對(duì)一或一對(duì)多的金融運(yùn)行模式，商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展平臺(tái)和渠道，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流，通過金融觀念轉(zhuǎn)變，加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高業(yè)務(wù)水平。

（2）商業(yè)銀行積極推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高金融服務(wù)質(zhì)量

我國(guó)目前電子商務(wù)蓬勃發(fā)展，對(duì)于商業(yè)銀行來說，要盡快抓住發(fā)展機(jī)遇，在多層次、多方面進(jìn)行研究分析，積極推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，并建立金融品牌，金融特色，這樣才能在激烈的金融市場(chǎng)中發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，在注重金融產(chǎn)品研發(fā)的同時(shí)，也應(yīng)該提高商業(yè)銀行的金融服務(wù)質(zhì)量，好的金融產(chǎn)品的銷售出去，除了產(chǎn)品本身的高品質(zhì)以外，優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)可以提升金融產(chǎn)品的附屬價(jià)值，也提高顧客對(duì)金融產(chǎn)品的滿意度，因此優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)是打開金融產(chǎn)品銷售的另一扇大門。

（3）商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立競(jìng)爭(zhēng)合作機(jī)制

商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在金融業(yè)務(wù)上存在著競(jìng)爭(zhēng)，于此同時(shí)，二者也可以進(jìn)行合作，來實(shí)現(xiàn)合作共贏。在我們的日常生活中，信用卡還款、生活繳費(fèi)等很多業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)由互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的第三方平臺(tái)辦理，這對(duì)于商業(yè)銀行來說，可以加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合作，有助于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金需求，也利于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行市場(chǎng)定位，同時(shí)商業(yè)銀行也可以進(jìn)一步鞏固銀行客戶。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融只有建立的競(jìng)爭(zhēng)合作機(jī)制，才能共同推動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展。

4結(jié)論

余額寶加快了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的變革，它在多方面對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生著影響，對(duì)于商業(yè)銀行來說，應(yīng)該積極采取策略，大力發(fā)展電商平臺(tái)，創(chuàng)立特色金融產(chǎn)品，提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，同時(shí)也應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立競(jìng)爭(zhēng)合作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融合作共贏的局面。

參考文獻(xiàn)：

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