能源金融風險預警指標體系研究

稅野恒

【摘要】隨著時代的發展，能源與金融逐漸由普通的合作走向融合，在產業相互結合滲透過程中，一直存在較大的隱藏風險發生，建立科學合理的風險預警指標控制體系十分必要，需要加大整體的工作中心投入。本文根據我國國情以建立金融風險預警指標體系為核心，對金融風險預警指標體系理論與方法的建立進行了描述，并應對金融風險提出對策和建議。

【關鍵詞】能源 金融 風險預警 指標體系

一、能源金融風險的含義

現階段經濟形勢發展平穩，整體的金融發展局面穩定發展，能源發展對于金融發展具有良好的支撐作用，可以從中實現更好的經濟收益，將能源產業與金融產業相結合，極大地促進金融創新研究，加強不同產業之間合作形成新的能源金融發展關系。隨著社會的發展和進步，人們對于管理風險的重視程度逐漸增加，在學術界和金融產業的發展問題關注程度越來越高。能源金融風險是指在正常的能源金融發展過程中，可能導致的各種主觀或客觀風險存在，同時未能制定正確的預防或者處理措施，導致能源金融運行偏離正常的發展過程。與此同時，能源金融風險也包括其他層面的內容，例如能源金融運用不合理，各項服務發展體系不完善等問題，整體而言，一切影響能源金融產業正常發展的內容均被稱為能源金融風險。

二、開放條件下我國全面的金融風險預警指標體系的構建

（一）金融風險的來源分析

為了有效保證整體金融風險預警機制的效率，盡可能控制在問題發生和發展初期達到能源金融風險發現，做好金融危機前的控制和準備，避免出現較大規模的能源金融違紀問題，建立一個完善、高效、準確的預警系統是十分必要。為了搭建完成這一金融風險預警體系，我們需要從宏觀的層面來管理整體的發展走向，主要的控制內容包括以下幾個層面：

第一，不健康宏觀經濟出現問題。在宏觀層面，能源金融風險的出現主要的聯系內容為社會，在社會宏觀層面的運行狀態直接決定能源金融產業的發展動向，如果經濟運行過程中，整體的發展速度過快，則有可能導致嚴重的、超過社會反映能力的通貨膨脹問題，導致產生的經濟結構發生嚴重的不協調。這樣的情況下，即使在能源金融產業本身的運行狀態良好，不存在任何負面問題出現的情況下，也有可能導致能源金融風險的發生。

第二，銀行壞賬積累。銀行是我國經濟發展的風險標，長期的發展導致銀行存在多種類型的賬目無法解決，長時間的發展和積累導致整體的壞賬數額較大。當銀行的壞賬金額達到或超過一定比重時，對于社會層面而言，資本收益率將會持續下滑，可能導致支付危機的發生，特別是銀行在資金供應端發生問題，產生的影響更加巨大。

第三，債務危機。政府在常規的管理和運行過程中也會產生一定的債務，國家債務主要分為兩種形式，一種是國債，在我國內部發行，另一種是外債，主要是指向其他國家或政府借取一定規模的資金問題。如果政府負債規模超過正常的要求標準，整體的外匯存量將會受到影響，收支出現嚴重的不平衡。債務危機是導致出現較大債務問題的重要因素，政府無法達到相關資金支出償還要求時，整體的產業收益率將會受到巨大影響。

第四，泡沫經濟。隨著電子支付時代的到來，我國貨幣與商品的依附關系逐漸減弱，大規模的閑置資金開始向金融行業涌入，股市、房市等都是明顯的投機性內容，大量的資金涌入導致宏觀層面的市場反應，出現明顯投機行業不合理發展，蘊含巨大的經濟泡沫，一旦泡沫破裂，整個行業及其相關的產業都會受到嚴重的影響。泡沫經濟破裂產生的結果，可能導致大量的銀行或者金融機構直接面臨巨大的災難，價格最終控制價格以及整個市場的發展導向直接影響泡沫經濟的規模。

第五，外資沖擊。外資沖擊是指某些組織依靠自身強大的經濟背景，人為制造宏觀經濟發展風險，導致人們產生加大的恐慌情緒，產生沖動行為。外資沖擊風險主要表現形式是指短時間內，出現匯價、股價出現非正常狀態的暴漲或者暴跌等問題，該風險的制造都是由人為控制的，這是資本的流動將會產生極大的風險。這種風險的產生條件主要的產生背景為貨幣自由度較高的情況下產生，影響范圍相對較小，影響效果明顯。

（二）金融風險預警指標體系的構建

一個完善的金融風險預警系統，不僅可以有效的控制整個市場的發展導向，同時也可以具有較強的直觀性，能夠對短期或者中期的行業發展進行準確的預判，對長期的金融風險進行科學的預警。本次研究是針對我國現階段金融體系不斷發展和完善的背景下展開，同時結合我國發展基本國情與金融發展的特殊性制定，以小見大，宏觀層面對經濟環境、銀行發展、債務風險、泡沫危機等內容進行分析，建立出一個新的研究系統。

（三）應對金融風險的對策與建議

第一，保持宏觀經濟穩定發展，盡量避免存在嚴重的通貨膨脹、經濟結構失衡、經濟運行中存在發展速度過慢或過快等問題。建設健康、持續的國民經濟增長有助于化解金融風險。

第二，實施穩健的貨幣政策與積極的財政政策，防止擴張性財政政策對市場的“擠出效應”。貨幣政策應趨于中性，注重對管理通脹預期的強調，財政政策應對結構調整和“包容性增長”進行著重強調，加強和貨幣政策的配合，讓經濟發展趨于穩健。

第三，加強對銀行貸款風險的管理，進一步規范地方政府投資融資平臺。加強對貸款風險的管理，建立有效的不良資產退出機制。債務形成的主要渠道逐漸由地方政府投資、融資平臺代替，因此需要進一步推動投融資平臺的融資行為透明化和市場化。

第四，規范資本市場，強化對金融的監管。由于我國企業融資渠道相對狹窄，銀行成為了市場主體，信用風險過多地暴露在市場中，故而必須加快資本市場的發展，將企業的投資渠道拓寬，盡快建立起完整的資本市場運行規則，擴大資本市場的流通規模，將金融工具的數量和品種都進行增加和提升。

第五，建立一個全面有效的中國金融風險預警監管體系。建立地方金融機構、區域金融機構以及國家層面的多層次金融風險預警系統，加強對金融風險評測模型的研究和開發的重視，有效地發現和預防潛在的金融風險，利于金融監管的準確性、有效性和科學性的提高。

三、結語

能源金融的發展是我國重要的發展部分，需要聚集的關注度較高，經濟問題可以影響國家的發展和社會的穩定，因此在社會生產過程中應當保證有效的控制相關風險的產生，加強管理和控制措施，維持能源金融產生正常穩定發展。

參考文獻

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