科技型中小企業融資問題探討及創新運營模式分析

【摘要】由于市場的刺激作用，科技型中小企業獲得一定的發展。但此類新型行業由于缺乏健全的金融運作模式，因此在融資過程中會遇到一定的問題。科技型中小型企業融資角度應該重視科技與金融的結合，當前由于融資模式不夠完善，導致對融資模式的研究不夠深入。

【關鍵詞】科技型中小企業 融資問題 創新運營模式

受到政策市場的鼓勵作用，我國科技型中小型企業得到快速發展。但此類企業由于受到融資問題的限制作用，在一定程度上制約了該行業的規模擴大。由于科技型中小企業大都是通過掌握高科技知識產權作為公司的固定資產，因此銀行對企業進行評估時，存在一定的難度，導致融資效率降低。

一、科技型中小企業融資工作中存在的主要問題

（一）融資方法有限

當前，盡管市場以及政策對中小型科技企業的創業給予較大的支持，但在實際情況下，銀行面對高技術含量、高投入、高成長和高風險的科技型中小企業在帶塊過程中非常謹慎，由于經濟壓力以及內外部制度缺陷導致銀行對企業的創新能力應對不足。另一方面，直接融資困難較大，直接上市融資的企業由于本身難度較大，導致科技型中小型企業整體融資問題難以解決。最后是政策性金融對中小型科技企業的支持力度不夠。綜合以上因素，科技型中小企業呈現出融資難、融資途徑少的特點。

（二）貸款利率較高

隨著市場經濟下行對企業的影響，導致中小型企業的生存空間逐漸被壓縮。企業由于創新能力不足，產品創新周期加長，導致產品缺乏競爭力；另一方面，由于融資困難，部分企業會選擇高利率貸款維持企業生存，導致企業的生存壓力加大。通過宏觀與微觀上的共同分析，科技型中小企業的融資會在很大程度上限制了企業發展。

（三）審查程序繁瑣，貸款周期較長

銀行最近由于不良率持續上升，導致對中小型企業及個人造成貸款困難現象。由于資質審查程序繁瑣，導致整個貸款周期加大。另外由于科技型產品的更新換代企業特征決定了其融資特點。科技型中小企業在審查過程中會出現不斷增加審查內容的情況，導致最終貸款周期延長。

二、科技型中小企業融資問題的原因分析

科技型中小型企業融資問題的原因主要體現在以下幾個方面：融資體系不夠完善、政府支持創新發展，但對融資支持力度不夠、科技型中小型企業融資過程中供需方之間矛盾尖銳、科技型中小企業資產結構復雜以及科技型中小企業融資現金流分配不夠合理。

（一）融資體系不夠完善

隨著金融擔保市場的不斷發展，服務型科技中小企業數量不斷增加，擔?？傤~也不斷增大。但整個科技金融的入門門檻較高，導致供應鏈金融和科技金融融資一直處于發展階段，這種客觀原因導致我國融資體系不夠完善，對于科技中小型企業的發展產生了較大的限制。

（二）政府支持創新發展，但對融資支持力度不夠

當前，由于我國的科技型中小型企業缺乏統一界定標準，因此在融資方面政策支持不夠明確。市場不斷激勵創新，科技型創新中小型企業不斷增加，但由于政策制度上對融資的支持程度不夠，導致科技創新中小型企業之間競爭力度加大，由于不同的企業類型很難界定是否包含在政策的支持范圍內，最終導致銀行對科技型中小企業的信貸支持規劃不夠明確。

（三）科技型中小型企業融資過程中供需方之間矛盾尖銳

由于科技型中小企業融資供需方之間的信息不對稱情況，導致銀行對企業進行風險評估時，會出現一定的風險。隨著銀行對科技型中小企業采取了更為嚴格的信貸限制，最終導致科技型中小企業融資困難。

（四）科技型中小企業資產結構復雜

科技型中小型企業通常會以知識產權和專利技術為企業的核心資產，但此類資產由于估值困難，并具有一定的專業性，因此銀行對企業價值進行評估時會出現一定的不確定性。客觀上表現出來的就是中小型企業的擔保能力較弱，加劇了融資困難。

（五）科技型中小企業融資現金流分配不夠合理

科技型中小型企業在向市場進行推廣時，需要經歷一定的周期才能獲利。由于早期需要大量的資金投入，資金回收存在嚴重的滯后性。當前銀行貸款很難滿足中小型企業的現金流情況，導致貸款審批困難。

三、創新性科技型中小企業融資運行模式分析

創新性科技型中小企業融資運行模式總結主要體現在以下幾個方面：

（一）知識產權在科技型中小企業融資中的作用

科技型中小企業由于要以知識產權、專利技術等為核心資產，因此此項資產也成為企業融資的重要依據。對知識產權的估值應該由專門的機構完成，同時應該通過不斷完善制度，不斷消除融資障礙，獲取知識產權擔保融資的進一步發展。

（二）科技銀行對融資的影響

政府專項資金和風險投資成為銀行貸款的重要依據。通過科技銀行的作用可以有效避免貸款過程中的信息不對稱情況，通過實行制度性調整，還能進一步降低融資成本。我國在科技銀行方面應該不斷向硅谷銀行學習，通過發揮科技銀行作用控制融資過程中存在的風險。

（三）集合信托債權基金服務科技型中小企業融資

信托債權基金模式是將信托基金、銀行基金、財政基金、風險投資的金融運營模式進行結合。通過對項目進行充分評估，解決科技型中小企業的資金需求。但這種融資方式由于門檻較高，因此在實際推廣過程中存在一定的局限性。

（四）科技企業的互相扶持助力科技型中小企業融資

互助擔保網絡可以對處于網絡內的企業獲得更大支持，科技企業之間的擔?？梢越档豌y行貸款過程中存在的風險，因此這種方式也是可行性較高的一種方式。

（五）通過完善融資產業鏈改進融資制度

通過供應鏈的角度對科技型中小型企業進行評估，可以對企業運行的穩定性進行有效判斷，通過這種方式對于消除融資困難具有積極作用。但在實際生產中，這種方式在推廣過程中仍然存在一定的局限性。

四、總結

綜上所述，科技型中小企業融資由于自身發展特點以及行業政策的影響，導致實際融資存在一定困難。因此在融資方面應該加強創新，通過改善評估方式，提高對融資風險的評估能力，降低科技型中小企業融資難度，確?？萍夹椭行∑髽I穩定可持續發展。

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作者簡介：周椿密（1983-），男，漢族，重慶人，研究生，現就職于光輝城市CFO/董秘，研究方向：科技型中小企業融資及創新運營模式。