2018，金融從嚴(yán)

吳佳

評(píng)論

有人將2017年的中國(guó)金融監(jiān)管總結(jié)為“治亂象、補(bǔ)短板、填空白”，觀察近兩輪的監(jiān)管政策，可將2018年的金融監(jiān)管趨勢(shì)預(yù)測(cè)為：“協(xié)同、深入、建制”。

2017年全年，中國(guó)金融監(jiān)管部門共出臺(tái)重要監(jiān)管文件超過(guò)20個(gè)，銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共作出行政處罰決定3452件，其中處罰機(jī)構(gòu)1877家，罰沒(méi)29.32億元。

在2017年最后一個(gè)周日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員行為管理指引》，并公開(kāi)征求意見(jiàn)。這是銀監(jiān)會(huì)首次對(duì)銀行業(yè)從業(yè)人員行為管理予以規(guī)范。

今年1月5日，銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，瞄準(zhǔn)銀行股權(quán)管理短板，禁止多頭控股。同一天《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)，矛盾直指向銀行授信集中度風(fēng)險(xiǎn)。1月6日，銀監(jiān)會(huì)又下發(fā)《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》，1月13日，《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》下發(fā)。

即便是春節(jié)期間，監(jiān)管風(fēng)暴也沒(méi)有絲毫停息。保監(jiān)會(huì)密集發(fā)布19份監(jiān)管函，再次重拳出擊財(cái)險(xiǎn)公司“問(wèn)題產(chǎn)品”。保監(jiān)會(huì)結(jié)合公司自查整改情況以及日常監(jiān)管情況，選取部分財(cái)險(xiǎn)公司作為檢查對(duì)象，對(duì)備案產(chǎn)品進(jìn)行隨機(jī)抽查，發(fā)現(xiàn)19家檢查對(duì)象共存在問(wèn)題產(chǎn)品1672個(gè)。

這場(chǎng)金融監(jiān)管風(fēng)暴并不是突如其來(lái)。十八大報(bào)告提到“金融創(chuàng)新”，之后幾年，與金融創(chuàng)新相關(guān)的包括互聯(lián)網(wǎng)、P2P等等出了很多事件。埋下了金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患。2014年之前，“金融創(chuàng)新”仍主要圍繞著實(shí)體尤其是城投和房地產(chǎn)融資展開(kāi)，更多規(guī)避表內(nèi)信貸規(guī)模、資本充足率等限制。但2015年之后，出現(xiàn)了一定的程度的空轉(zhuǎn)現(xiàn)象，牽涉范圍更加廣泛。

2016年底，整治金融“亂象”的大幕徐徐拉開(kāi)。2016年年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議就已經(jīng)強(qiáng)調(diào)要把防范金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置。2017年召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議提出要緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，回歸本源、加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)足短板。2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出：“打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)，要服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，促進(jìn)形成金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)，做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范和處置，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)金融活動(dòng)，加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度建設(shè)”。

2017年3至5月的銀監(jiān)會(huì)“三三四十”檢查，以及2018年年初監(jiān)管文件的密集發(fā)布。兩輪監(jiān)管政策密集落地潮無(wú)疑將加速金融生態(tài)鏈的重塑：強(qiáng)調(diào)舍規(guī)文化和責(zé)任人制度，加大處罰力度，將監(jiān)管重心定位于防范和處置各類金融風(fēng)險(xiǎn)。金穩(wěn)委成立之后，更加重視職能監(jiān)管和行為監(jiān)管，套利空間將大大擠壓。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)回歸本源。

有人將2017年的中國(guó)金融監(jiān)管總結(jié)為“治亂象、補(bǔ)短板、填空白”，觀察近兩輪的監(jiān)管政策，可將2018年的金融監(jiān)管趨勢(shì)預(yù)測(cè)為：“協(xié)同、深入、建制”。

在各監(jiān)管部門2018年的工作安排中，有對(duì)于在金融穩(wěn)定委員會(huì)下做好監(jiān)管協(xié)調(diào)、信息共享等內(nèi)容，說(shuō)明今后監(jiān)管行動(dòng)的一致性將更強(qiáng)。并且在2017年全面梳理現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范、摸清風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，今年會(huì)展開(kāi)較為全面的地毯式檢查，確保對(duì)于已有存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行了全面掌握，繼續(xù)將監(jiān)管資源更多匹配到重點(diǎn)領(lǐng)域。有專家分析，2018年是金融系統(tǒng)重點(diǎn)制度建設(shè)年度。一方面不斷修改原有監(jiān)管制度，與現(xiàn)有市場(chǎng)情況以及新變化相接軌；另一方面還要制定之前處于空白或者監(jiān)管沒(méi)有完全覆蓋領(lǐng)域的監(jiān)管制度。

嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，所有市場(chǎng)規(guī)則都在不停變化。面對(duì)重磅監(jiān)管政策的不斷到來(lái)，金融從業(yè)人員只能不停去學(xué)習(xí)和適應(yīng)。更多時(shí)候，金融風(fēng)控是一個(gè)多維動(dòng)態(tài)的過(guò)程。只有對(duì)當(dāng)前的嚴(yán)監(jiān)管形勢(shì)更高層次的認(rèn)識(shí)和解讀，才能主動(dòng)出擊，否則只能被動(dòng)防守。