論析未成年人的壓歲錢與投資理財(cái)

摘 要：當(dāng)前，未成年人壓歲錢的支出與管理成為每個(gè)家庭需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題，更成為一個(gè)備受關(guān)注的社會(huì)課題。本文主要根據(jù)筆者的調(diào)查問卷及借鑒專業(yè)機(jī)構(gòu)的調(diào)查數(shù)據(jù)，展開相關(guān)的問題分析，進(jìn)而對(duì)壓歲錢的投資理財(cái)提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：未成年人；壓歲錢；投資理財(cái)

隨著人民生活的日益提高，未成年孩童們的壓歲錢從過去的幾百元漲到了現(xiàn)在的上萬元，因此壓歲錢的支出與管理成為每個(gè)家庭需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題，更成為一個(gè)備受關(guān)注的社會(huì)課題。在高中《思想政治必修1》“投資理財(cái)?shù)倪x擇”的這一章節(jié)中，讓我們初步了解到了儲(chǔ)蓄存款、銀行信貸、股票、債券、保險(xiǎn)等投資理財(cái)?shù)慕鹑谥R(shí)。對(duì)于18歲以前的大多數(shù)學(xué)生，每年的壓歲錢是一筆相對(duì)固定的不少的收入，這為中學(xué)生投資理財(cái)實(shí)踐創(chuàng)造了條件。

一、調(diào)查概述

（一）筆者調(diào)查。為了切實(shí)了解不同年齡段壓歲錢收入及理財(cái)情況，筆者于2018年的春節(jié)通過問卷星微信小程序做了一次調(diào)查。從接受調(diào)查人的年齡段、壓歲錢規(guī)模、使用用途、家庭理財(cái)習(xí)慣、壓歲錢管理方式、采用或擬采用的理財(cái)方式、壓歲錢中用于理財(cái)?shù)谋壤⒗碡?cái)收益等十個(gè)方面了解了不同年齡的孩子壓歲錢收入、支出、理財(cái)情況。從調(diào)查情況看，學(xué)生所收到的壓歲錢有65.85%是父母掌管，對(duì)于壓歲錢支出去向，其中63.4%用于零花錢，29.3%用于學(xué)費(fèi)支出，9.76%用于慈善。其中%的家長(zhǎng)有理財(cái)習(xí)慣，這些理財(cái)中收益5-10%超過80%，其中有20.1%投向基金定投，12.2%購(gòu)買股票，4.88%購(gòu)買國(guó)債，7.3%購(gòu)買保險(xiǎn)。

（二）借鑒專業(yè)機(jī)構(gòu)的調(diào)查數(shù)據(jù)分析。鑒于筆者調(diào)查樣本的局限性，通過百度又搜索了近2015-2017年專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)壓歲錢調(diào)查研究數(shù)據(jù)及調(diào)查結(jié)果看，學(xué)生所收到的壓歲錢有60.8%是父母掌管，其中平均有23.4%存銀行，14.26%用于交學(xué)費(fèi)，10%用于慈善捐助，其他用于零用錢、旅游等消費(fèi)；九成父母不會(huì)完全放手讓孩子自己管理壓歲錢；有60.9%的家長(zhǎng)選擇將壓歲錢“作為孩子的學(xué)習(xí)費(fèi)用”，占比最多。隨著家長(zhǎng)工資水平的升高，他們將孩子的壓歲錢用于投資理財(cái)?shù)膬A向明顯提升，“投資理財(cái)”和“作為孩子學(xué)習(xí)費(fèi)用”并列成為他們的首選。（數(shù)據(jù)來源于《2015年小學(xué)生壓歲錢調(diào)研》《中國(guó)孩子的壓歲錢調(diào)查報(bào)告》《中國(guó)孩子的壓歲錢調(diào)查（2017）》）

二、問題分析

從調(diào)查數(shù)據(jù)看，目前中國(guó)孩子的壓歲錢在使用和管理方面存在如下問題：一是在壓歲錢的管理上還缺少法律意識(shí)，未成年孩子的資金管理趨于單一；二是在使用方向上缺少正確的引導(dǎo)，很多壓歲錢使用去向不當(dāng)，助長(zhǎng)了學(xué)生們互相攀比、生活浪費(fèi)的壞風(fēng)氣。三是壓歲錢的使用效率不高，在慈善公益、投資理財(cái)方面利用率不高。

三、有關(guān)建議

壓歲錢每年都有，從所屬權(quán)關(guān)系來看，這又是孩子人生的“第一桶金”，18歲之前所有的壓歲錢集中起來也算是一筆不小的財(cái)富，如果把這部分資金科學(xué)管理、有效投入，便能起到既能增值又能學(xué)到人生財(cái)富第一課的良好效果。本文著重在壓歲錢的投資理財(cái)方面提出如下建議：

（一）壓歲錢使用分配建議

1、關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖。標(biāo)準(zhǔn)普爾為全球最具影響力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。提到理財(cái)，標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖是不得不提到和學(xué)習(xí)的，目前，標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖被公認(rèn)為最合理穩(wěn)健的家庭資產(chǎn)分配方式。“標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖”把家庭資產(chǎn)分成四個(gè)賬戶，四個(gè)賬戶分別為要花的錢10%、保命的錢20%、生錢的錢30%、保本升值的錢40%，這四個(gè)賬戶作用不同，所以資金的投資渠道也各不相同。只有擁有這四個(gè)賬戶，并且按照固定合理的比例進(jìn)行分配才能保證家庭資產(chǎn)長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

2、壓歲錢的分立賬戶。參照標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖，有效管理這些資產(chǎn)。建議可分設(shè)兩類賬戶：一是將“要花的錢、保命的錢”予以合并，統(tǒng)稱為“零用錢”，占資金的30%，主要用于購(gòu)買與學(xué)習(xí)相關(guān)的文具、書籍，可將每年賬戶余額用于慈善公益捐助。二是將“生錢的錢、保本升值的錢”予以合并，統(tǒng)稱為“理財(cái)資金”，占資金的70%，主要用于壓歲錢保值增值、投資創(chuàng)造高收益，是學(xué)生參與家庭理財(cái)、進(jìn)行理財(cái)實(shí)踐的本金。約定家長(zhǎng)作為理財(cái)監(jiān)管顧問，每年在壓歲錢理財(cái)總額中按照0.3-0.5%比例提取管理費(fèi)。（為了使孩子形成他人勞動(dòng)應(yīng)收取費(fèi)用的觀念）

（二）壓歲錢投資理財(cái)建議

由于壓歲錢具備每年收入相對(duì)固定，而且從孩子出生零歲到18歲（有些會(huì)更長(zhǎng)）基本持續(xù)的特點(diǎn)，為學(xué)生實(shí)踐投資理財(cái)創(chuàng)造了良好條件。統(tǒng)籌考慮目前投資理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)，將理財(cái)資金可分兩部分，一部分用于保本升值，風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)的保本增值類理財(cái)；一部分用于風(fēng)險(xiǎn)大、重在收益的投資性理財(cái)。

1、保本增值類理財(cái)。為了切實(shí)保障孩子人生“首金”權(quán)益，考慮將每年60%的理財(cái)資金投入保本增值類理財(cái)。通過對(duì)我國(guó)理財(cái)金融分析，保本增值類理財(cái)按照收益從高到低排列，一般分為信托、保本基金、保險(xiǎn)理財(cái)、國(guó)債和銀行定期存款幾種方式，鑒于壓歲錢金額較小，無法參與信托和國(guó)債理財(cái)?shù)韧顿Y門檻高的項(xiàng)目，建議以銀行存款、保險(xiǎn)理財(cái)和保本基金相結(jié)合的方式，通過系統(tǒng)分析，三種方式可采取1：1：2的比例力圖效益最大化。

（1）銀行存款。考慮到國(guó)家金融秩序特點(diǎn)，建議投入1年期定期存款，每年1500元，到期續(xù)存，18年本息可達(dá)：

1500*{（1+3.3%）*[（1+3.3%）^19-1]}/3.3%=2779.69元

（2）保險(xiǎn)理財(cái)。理財(cái)保險(xiǎn)是集保險(xiǎn)保障及投資功能于一身的保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要有分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)和萬能保險(xiǎn)，其理財(cái)收益較高。以2018年以前平安世紀(jì)彩虹分紅型保險(xiǎn)為例，年化收益5.5%左右，但2018年后各保險(xiǎn)公司取消了保本理財(cái)保險(xiǎn)險(xiǎn)種。

（3）保本基金。保本型基金是指在“保本期限” （一般3年或5年），凈值雖然會(huì)因?yàn)橘Y本市場(chǎng)的波動(dòng)而起伏，但會(huì)保證本金不虧損。從歷史數(shù)據(jù)看，保本基金年化收益基本都在4%以上，一般可以有7-8%的年化收益，當(dāng)在股市低迷時(shí)投入，保本基金無疑是一種較好選擇。按照6%的保守預(yù)測(cè)，每年3000元投入，每三年一個(gè)保本期限，18年滾續(xù)會(huì)大約有75000元本息收益。

2、投資類理財(cái)。投資類理財(cái)就是通過證券、期貨、基金、p2p等高風(fēng)險(xiǎn)的靈活資金運(yùn)作方式以期獲得較高受益的方式。如果運(yùn)作得當(dāng)，會(huì)取得遠(yuǎn)高于正常存儲(chǔ)型理財(cái)?shù)氖找妫瑫r(shí)伴隨著較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)機(jī)把握不好或者運(yùn)作失當(dāng)，都會(huì)造成本金的損失，甚至導(dǎo)致血本無歸。作為一種對(duì)孩子的投資教育和實(shí)驗(yàn)，可以利用少部分資金進(jìn)行體驗(yàn)，建議投入不超過理財(cái)資金的40%；建議適當(dāng)參與基金定投、p2p和證券投資三種形式。

（1）基金定投。基金定投即定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，是指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。實(shí)踐證明，定投周期越長(zhǎng)，獲取正收益的可能越大。以計(jì)劃用年度10000元中的24%即2400元進(jìn)行基金定投，那么每月可以投入200元，收益以經(jīng)驗(yàn)保守可以在12%以上，連續(xù)投資18年，總投入為43200，而總收益會(huì)達(dá)到109887.85元，到期贖回總金額為15.3萬元。等到孩子18歲成年那一天，父母可把這個(gè)基金定投賬戶交由孩子用作大學(xué)教育儲(chǔ)備金。

（2）證券投資。狹義上的證券主要是指證券市場(chǎng)中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)品如股票，債權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)品如債券，衍生市場(chǎng)產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨等。鑒于在校生的實(shí)際，這里建議投資分紅股票享受收益。投資購(gòu)買上市公司的股票，一方面可以享受股票自身升值帶來的增值收益，同時(shí)業(yè)績(jī)好的股票還可享受分紅收益。目前，目前銀行、鐵路、鋼鐵、石化等傳統(tǒng)行業(yè)股息率均在5%以上，如果堅(jiān)持10年，至少也有30%以上的收益了，如果分紅的錢再投入，復(fù)利還多。

（3）p2p投資。p2p是互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸平臺(tái)的簡(jiǎn)稱，又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是將民眾小額資金通過統(tǒng)一平臺(tái)聚集起來借貸給借貸人的一種民間小額借貸模式。p2p投資近年非常火熱，但由于監(jiān)管和運(yùn)作仍存在較多問題，因此風(fēng)險(xiǎn)較大。我們可以在數(shù)千家投資平臺(tái)中選取排名前50的可靠大平臺(tái)進(jìn)行嘗試投資，以每年投資5%即500元的額度參與，按照15%綜合年化保守收益計(jì)算，每年可有75元收益，這部分收益可以作為孩子的臨時(shí)支出自由花費(fèi)。

綜上，孩子們每年的壓歲錢既是一種中國(guó)民俗文化的符號(hào)，也是一塊接近資本的試金石，對(duì)于忽略理財(cái)?shù)募彝碚f，這部分錢可以在不經(jīng)意間浪費(fèi)在毫無意義的花銷中，但如果集中起來科學(xué)管理，便會(huì)凝成一股不可忽視的力量。麻雀雖小五臟俱全，我們可以通過理財(cái)?shù)姆绞剑孕∫姶螅谶@塊小小的試驗(yàn)田中結(jié)出豐碩的果實(shí)。

作者簡(jiǎn)介：馬一方（2000.12.28—），女，山東濟(jì)南人，漢族，濟(jì)南外國(guó)語學(xué)校2016級(jí)高二五班學(xué)生。