老年互聯網理財發展影響分析①

李煜 劉婉瑩 郝春雨 程英春

摘 要：隨著互聯網金融的快速發展，互聯網理財尤其是老年理財越來越成為金融業研究的熱點。本文首先從行業和政策兩個方面對老年互聯網理財發展現狀進行了分析；其次分析了互聯網老年理財對金融市場、金融機構和老年人自身的影響；最后提出了關于老年互聯網理財的發展建議，有助于老年互聯網理財健康發展。

關鍵詞：老年人 互聯網理財 現狀分析 影響分析 主要建議

中圖分類號：F724.6 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）10（b）-022-02

1 老年互聯網理財發展現狀分析

1.1 行業分析

我國老年互聯網理財從開始起步，到現如今經過短短幾十年的時間，形成以下幾個特點：從服務主體的角度來看，大量互聯網公司入場，但是養老金融業還是未能形成一個較為完整的產業體系，尚未能夠支持養老產業；從服務產品的角度來看，主要還是以養老保險和一些通過銀行銷售的基金產品，較為單一。

初期，由于行業進入門檻低，大量企業進入市場，競爭異常激烈。在經過幾年市場的檢驗，行業內已經沒有多少發展機會了，幾家實力雄厚的互聯網金融企業得以保留，并且已經開始醞釀下一輪的互聯網金融創新。

就目前這一段時期，我國不管是從提供服務的金融機構，還是從提供資金的投資者角度來看，老年理財的發展才剛剛起步。對于金融機構，能提供的服務和產品較為同質，主要是以通過銀行銷售的一些針對老年人的保本非浮動基金產品，形式各有不同，但是其內在運作模式和收益情況都大致相同，普遍具有產品單一、回報率低、缺乏針對性的特點。不過我國老年金融潛在市場巨大，近年來互聯網金融企業也在紛紛創新并推出自己的養老金融產品交易平臺，這些企業有的是金融機構投資建立，例如陸金所、人人貸、諾遠資產等。有的則是互聯網巨頭利用自身的支付工具優勢進入互聯網金融市場，其中有支付寶、京東金融、騰訊理財通等。他們以引動支付平臺對接醫療、水電、通訊等行業提供生活化的繳費服務，并以此為契機，意在將移動支付平臺建設成為養老金融產品交易平臺的入口。

1.2 政策分析

在制度政策方面，我國已經形成三支柱的養老體系，并且正在提高其中第三支柱的比例；老年人理財監管體系還需要完善；結合我國現階段的經濟發展狀況而研究制定的養老服務體系包括了三個不同的組成部分，分別為一是由政府財政支持的社會養老金制度；二是由企業事業單位管理并運作的強制補充性養老基金；三是企業或個人自愿參與的養老基金。這三個部分互相支撐共同來服務我國的老年人。這三個部分從占比來看，政府財政支持的養老金制度和強制補充性的養老基金占了很大一部分，而其中緊緊結合資本市場的第三個部分卻并沒有得到很好的發展，根據世界銀行的研究表明：將多數資金用于資本市場運作投資相比投資給政府作為財政，前者能得到更好的回報率。

為緩解我國政府在養老金方面的財政空賬問題，對于養老金融服務進行創新發展具有重大意義，而將老年理財與互聯網結合是十分必要的，應得到政策扶植。自從首次提出有關“互聯網+”行動計劃，政府各個部委下發許多與加快養老服務業創新的文件。如2016年《中國人民銀行民政部銀監會證監會保監會關于支持養老服務業加快發展的指導意見》，對于規范互聯網金融服務專業性法律法規《中華人民共和國電信條例》《互聯網信息管理辦法》等。從這些文件法規的內容上來分析，不難看出政府有正在對養老金制度改革創新的一些創新的決心，他們都不約而同的關注了幾個方面：如何讓老年人更好的利用互聯網來管理自己的養老財富；如何才能激發資本市場發展出能更好為老年人提供服務的金融中介機構；如何能更好的管理規范金融機構的市場行為，防范老年人理財人為操作風險，更好保護老年人權利，樹立良好的金融服務形象。

2 互聯網老年理財的影響分析

2.1 對金融市場的影響

2.1.1 降低融資成本，節省融資時間

老年人手中擁有大量的積蓄和閑散資金，并擁有迫切的理財意愿，充分利用好這部分潛在資金，可以加速資金供求雙方對接效率。并且，對于融資方來說，互聯網理財的融資成本明顯低于其他融資方式。然而，傳統的融資方式還存在著申請過程過于繁瑣、籌資風險高、使用限制條件多等缺點。

老年互聯網理財的推進，使得投資者與融資方實現直接溝通，大幅降低了融資成本。互聯網憑借著自身的高速信息傳播優勢，利用客戶的網絡信息和信用記錄進行對比分析，從而節約了大量的人力、物力、財力成本。最后通過大數據與云計算的有機結合，判定風險系數，決定是否予以放貸。

2.1.2 推動利率市場化

目前，中國人民銀行作為我國中央銀行，承擔著匯率政策與銀行利率制定等工作。市面上理財產品的收益率同樣采取銀行最高利率的固定系數方式制定，這種方式存在著過多受銀行利率控制的缺點，從長期來看，不利于我國的金融市場發展。然而，作為新型的理財模式“互聯網理財”，憑借著產品品種多、靈活性強、利率高等優點在同類理財方式中脫穎而出。這無疑對計劃經濟體制遺留的利率形式產生了巨大的沖擊，要求相關部門盡快進行政策優化，推動我國的利率市場化進程。

2.1.3 風險系數加大，對金融監管要求更高

互聯網理財作為新型的理財方式，起步時間晚，發展速度快，對技術的要求較高，而國家還未建立全面的法律法規。

互聯網理財屬于貨幣的模擬交易，其特質不同于生活中的商品交易。目前我國法律法規尚不完善、技術水平有待提高、消費者個人金融法律知識匱乏、消費者理財維權意識不足，用戶密碼等重要信息保存不當，會引起個人信息泄露、資金被轉移等現象的發生。這無疑對我國金融監管與金融法規的建設提出更高要求。

2.2 對銀行等金融機構的影響

2.2.1 沖擊傳統理財業務，推動改革進程

眾所周知，銀行等金融機構的傳統理財業務受我國互聯網金融發展影響，遭受巨大沖擊。互聯網理財以其獨到的創新理念、先進的經營方式、人性化的運營模式得到了社會公眾的認可，也進一步促進了傳統理財服務的改革，朝著人性化、惠民化、市場化的角度發展。傳統理財業務也在充分利用服務周到細致等自身優勢，不斷提高自己的市場占有率。

2.2.2 商業銀行盈利能力持續低迷，轉型發展大勢所趨

互聯網金融的發展，使得互聯網理財與商業銀行之間競爭加大，銀行盈利能力受損，也迫使商業銀行圍繞優結構、降成本、敢創新進行轉型。

隨著余額寶等互聯網理財軟件的上市，傳統的銀行柜臺結算業務難以滿足客戶日益增長的需求，各大商業銀行也在利用現代科學技術開展互聯網理財業務的推廣使用，極大地降低了銀行的經營成本。同時，以“工商銀行”為例，推出“工銀融易聯”“工銀融e借”等互聯網理財業務，產品涉及銀行儲蓄、債券、信托、股票、基金等領域，憑借著操作靈活與安全透明等優勢，深受廣大消費者喜愛。

2.3 對老年人自身的影響

隨著人口老齡化的發展，我國老年人口所占比重較大。老年人作為社會中的重要組成部分，在消費領域的特點迥異于其他群體。目前，老年人消費主要在生活和醫療兩大部分，在其他領域的消費比重不大。目前處于信息大爆炸時代，“你不理財，財不理你” 思想廣泛傳播并深入人心，大部分老年人都有了理財的欲望。也就使得生活水平不斷提高的中老年人無論自己擁有多少財產，都產生了合理規劃自身資產，擁有富足老年生活的強烈愿望。

“互聯網+”老年理財的發展，能夠充分滿足老年群體的養老需求、生活需求、理財需求，為優質老年生活保駕護航。

3 關于老年互聯網理財的發展主要建議

近年來，互聯網理財雖得到了快速發展，不斷沖擊著人們以往慣有的生活方式，但目前發展尚不成熟，在當今社會可以說是機遇與挑戰并存。面對互聯網理財在發展中存在的問題，針對金融市場、銀行等金融機構以及老年人等三個方面提出了主要建議。

3.1 完善相關法律法規，加大金融市場監管力度

據了解，目前大部分老年人并不了解金融行業，對互聯網的掌握程度也不算熟練，運用互聯網進行理財對老年人來說更是一種挑戰。然而，互聯網金融還在不斷發展中，體制尚不健全，不規范現象明顯。目前金融市場監管力度較低，一些低端理財平臺很容易上市，老年人風險意識低難免會上當受騙，這引發了一系列投資安全的問題，使老年投資者頻頻受到危害。根據我國目前投資者反應的情況，至少應做到以下三點：第一，加強商品交易立法，對互聯網理財產品的發布嚴格控制，理財產品的運營銷售時需要更加嚴明的法律規定；第二，落實對非法犯罪人員的懲罰，嚴厲打擊虛假宣傳收益的金融機構；第三，完善網絡征信制度，保障公民信息不被泄露，保護公民資金安全，這是對投資者權益的保障，更是對互聯網金融健康發展的保護。

3.2 提升機構工作人員素質，強化風險提示

目前銀行等金融機構的銷售部門就業門檻較低，一些工作人員本身專業知識不強，致使老年購買了并不適合他們的理財產品或者為了自己或公司的利益，誘騙老人購買一些高風險的產品，其結果都是使老年人備受損失。所以，其金融機構應提升工作人員門檻，且對工作人員定期開展繼續教育工作，加強個人職業道德素養。大部分老年人金融專業知識欠缺，對理財產品的風險一知半解，容易相信宣傳資料，對缺乏對不確定的高收益的理財產品理性思考。因此，電商平臺和基金公司應立法部門必須加大風險提示，把它放在網站最顯眼位置，并定期對公司網絡安全性檢查，及時修復系統故障，給投資者一個安全高效的理財環境。

3.3 轉變老人以往的理財方式，提升理財和防范風險意識

近年來，我國正在急速步入老齡化社會，理財市場也不斷發展。想要提升老年人的晚年生活，不僅要注重養生保健，投資理財當然也是一個不錯的選擇。優質老年生活品質，就要不斷把理財概念引入老年人的生活當中。據統計，目前銀行存款是老年人最主要的理財方式，其次就是購買國債，主要原因是老年人屬于保守型投資者，一般就會選取一些相對安全，且沒有風險性的產品。但這些穩健性的投資，往往伴隨著較低的收益。科技在進步，人類在發展，老年人應改變他們以往的理財模式，了解并學習一些其他的投資理財知識，具備足夠的專業知識和能力，靠自己的判斷能選出最適合的投資理財產品，增加投資收入。但由于網絡安全監管系統正在完善，目前并不能保證投資者的資金萬無一失，老年人在理財的同時也要不斷加強自己的安全意識，重視賬戶隱私，切勿把登錄密碼和支付密碼輕易泄露給他人，平時要多看新聞了解最新的網絡詐騙方式，時刻提高警惕性。

參考文獻

[1] 陳藝.中國養老金融業發展現狀分析[J].經濟研究導刊， 2003（2）.

[2] 章劍鋒.中國養老金改革與資本市場[J].廣西商業高等專科學校學報，2003（2）.

[3] 孫曉放.中國養老金行業現狀及發展[J].中國老年學雜志， 2016（12）.

①基金項目：2017年教育部國家級大學生創新創業訓練計劃項目“分析老年互聯網理財對金融發展的影響”（201710245001）及哈爾濱金融學院大學生創新創業訓練計劃項目資助的階段性成果之一。該項目成員：李煜，劉婉瑩和郝春雨；指導教師：程英春。

作者簡介：李煜（1997-），男，黑龍江綏化市人，本科生，主要從事金融理論與實踐方面的研究；劉婉瑩（1997-），女，黑龍江嫩江縣人，本科生，主要從事金融理論與實踐方面的研究；郝春雨（1997-），男，黑龍江省七臺河市人，本科生，主要從事金融理論與實踐方面的研究；程英春（1975-），女，遼寧鐵嶺人，副教授，主要從事國際貿易理論與實務方面的研究。