中國“中等收入陷阱”的全景式展望

摘要：過去一個世紀里，世界雖然有100多個國家先后進入到中等收入國家之列，但大多數國家一直徘徊在中等收入水平線上，只有少數經濟體實現了中等跨越，邁向高收入國家行列。目前我國人均國民收入已超過8000美元，按世界銀行標準，中國已經行進在中等收入階段18年。以世界銀行的“中等收入陷阱”定義衡量，中國正處于“中等收入陷阱”中間區域。用情景分析來預測我國人均GDP，到2025年最樂觀的方案為我國人均GDP達14614美元，在2025年左右我國可能會跨越中等收入階段值區域，進入高收入國家門檻。中國能不能用較短時間實現真正跨越，這是對我們這代人能力和智慧的考驗，必須下決心清除跨越“中等收入陷阱”的體制機制約束，加快經濟結構、社會結構和政治結構的協同轉型。

關鍵詞：中等收入陷阱全景式展望結構轉型

作者簡介：

馬曉河，中國宏觀經濟研究院研究員。

一、什么是“中等收入陷阱”

世界銀行按人均國民總收入（GNI）把世界各國分成四類，低收入國家、下中等收入國家、上中等收入國家、高收入國家。通過統計分析和研究發現，過去一個世紀里，世界雖然有100多個國家先后進入到中等收入國家之列，但大多數國家一直徘徊在中等收入水平線上，只有日本、韓國、新加坡、中國香港和中國臺灣等少數經濟體實現了中等跨越，邁向高收入國家（地區）行列。2007年世界銀行將這種現象總結為“中等收陷阱”，即一個經濟體實現從中等收入向高收入跨越所必須的政策和制度變化，在技術、政治和社會方面要求更復雜、更具挑戰性。一旦進入中等收入階段后，無法在經濟成本方面與低收入國家競爭，又無法在技術創新方面與發達的高收入國家競爭，人均國民收入難以跨上高收入國家行列，前期經濟社會發展積累的矛盾集中爆發，原有增長機制無法有效應對由此形成的系統風險，經濟增長將長期徘徊在中等收入階段。

馬巖：《我國面對中等收入陷阱的調整與對策》，《經濟學動態》2009年第7期。

孫學工等著：《跨越“中等收入陷阱”》，社會科學文獻出版社2015年版，第172～210頁。

衡量中等收入國家、高收入國家，世界銀行制定了定量標準，這些標準并不是固定不變的，而是隨著年際間變化由世界銀行進行調整（如表1）。比如1990年到2015年高收入國家最低標準從人均收入（GNI或GDP）7621美元提高到12476美元，年均上調1.99%。因此，無論是中等收入還是高收入標準都是動態的，當前的人均收入12476美元只是代表目前進入高收入國家的標準門檻下限。同其他收入類型國家一樣，收入標準門檻值僅僅是衡量一國經濟社會發展水平是否進入到高收入國家行列的一個重要標志性指標，而這個指標的形成以及使它保持穩定增長的重要支撐因素，還包括了需求結構、產業結構、城市化率、中產階層以及基礎性制度等。比如，中東石油資源豐富的國家雖然達到高收入國家人均收入水平，但他們在經濟結構、社會結構以及政治結構上并不是發達國家。

從經濟發展實踐看，支撐人均收入水平實現跨越并邁向高收入階段，還是可以尋找和總結出國際經驗值的。從需求結構看，在中等收入特別是上中等收入階段，一國的投資率都比較高，而到了高收入階段消費率比較高。由表2的數據反映出，中高收入國家的最終消費率比較低，而高收入國家最終消費率比較高，高收入國家的平均消費率在75%以上。東亞國家受文化體制影響，在高收入階段消費率都偏低，例如日本在1970年到1995年最終消費率為66%～69%，而到了2000年后最終消費率在71%以上。韓國實現跨越進入高收入階段后最終消費率一直在65%左右波動（見表3）。

從產業結構看，高收入國家的服務業占GDP比重都比較高，一般都在60%以上（表4），東亞國家該比重偏低一些，目前韓國已經接近60%，日本已經超過60%。再從城市化看（表5），20世紀70年代中期后，高收入國家的城市化率普遍達到70%以上，日本于20世紀70年代進入高收入國家行列，城市化率一直是70%以上，韓國于20世紀90年代實現跨越后城市化率也一直在70%以上。可以認為，實現跨越中等收入陷阱，除了人均國民收入指標外，與此緊密相關的幾個變量指標也應達到一個經驗值，這就是經濟體的最終消費率應達70%以上、城市化率70%以上，服務業比重60%以上。另外影響消費、創新、社會進步的中產階級也應達到一個相應比例，以美國、日本、韓國的經驗看，進入發達的高收入國家，中產階級的自我認同值應達到60%以上。

根據世界銀行提供的數據，1970年以來世界高收入類型國家最終消費率絕大多數在70%以上，日本在1970年到1995年在66.6%到70%之間，2000年后在70%以上；1975年以來高收入類型國家城市化率在70%以上，1990年以后，高收入類型國家的服務業占GDP比重也在60%以上。60%以上的中產階級自我認同值是根據美國、日本、韓國的有關文獻資料歸納所得。兩個70%和兩個60%指標代表著一個經濟體跨越“中等收陷阱”，其經濟、社會和政治等形態都將發生結構性變化。

目前，國內外學術界對“中等收入陷阱”研究有兩種派別，一種是否定派，認為中等收入陷阱是一個偽命題，

《中國掉入中等收入陷阱？厲以寧隔空懟許小年》，《華爾街見聞》2017年5月21日。

劉福垣：《“中等收入陷阱”是個偽命題》，《南風窗》2011年第7期。它不是一個準確的科學概念。另一種是存在派，認為經濟發展中確實存在“中等收入陷阱”。

劉世錦、張軍擴、侯永志、劉培林：《陷阱還是高墻—中國經濟面臨的真實挑戰與戰略選擇》，《比較》2011年第3期。

馬曉河：《“中等收入陷阱”的國際關照與中國策略》，《改革》2011年第11期。

賈康、蘇春梅：《中國的坎：如何跨越中等收入陷阱》，中信出版社2016年版。作者以為，在過去百年經濟發展中為什么大多數國家（經濟體）沒有走出中等收入階段，而只有極少數國家實現了跨越，顯然這在不同類型國家發展實踐中存在著一些規律性特征，恰恰世界銀行對這些規律性特征做了初步歸納和總結。在存在派中，中國學者對“中等收入陷阱”又有三種表述，一種是中國并非進入“中等收入陷阱”，而是需翻越高墻；

劉世錦、張軍擴、侯永志、劉培林：《陷阱還是高墻—中國經濟面臨的真實挑戰與戰略選擇》，《比較》2011年第3期。第二種是“中等收入陷阱”是一個坎，跨越“中等收入陷阱”這個坎是頂級真問題；

賈康、蘇春梅：《中國的坎：如何跨越中等收入陷阱》，中信出版社2016年版。第三種是“中等收入陷阱”實質上是結構轉型問題。

馬曉河：《必須跨越的“中等收入陷阱”》，《轉型與發展：如何邁向高收入國家》，人民出版社2017年版。

存在派的學者們還將“中等收入陷阱”分為三種，拉美式陷阱、亞洲式陷阱、日韓模式。拉美式陷阱，是指經濟體在經歷了一段高速增長后，在人均收入水平達到一定水平時增長速度回落，陷入增長緩慢、停滯乃至倒退的困境。這些經濟體大多實施進口替代戰略，產業結構轉換滯后，存在過度城市化，市場力量發展不充分，借用大量外債，中產階級成長緩慢，社會出現嚴重兩極分化。有的迫于民粹主義壓力，實行高福利政策，最終導致高增長難以為繼。典型代表是巴西等國家。亞洲也有另一種陷阱，就是有些國家受既得利益集團制約難以推動社會進步，舊體制無法進一步清除，科技創新滯后，腐敗流行，政治動蕩與政權頻繁更迭，社會缺乏穩定性。典型代表是泰國、印尼、菲律賓等國家。

日韓模式，就是日本和韓國在經歷了一個較長時期（20～30年左右）高速增長后，當人均收入達到一萬美元（2010年美元）時，經濟增長出現了趨勢性回落，但經濟社會發展很快跨入高收入國家行列，典型代表是日本、亞洲四小龍。這些經濟體，在政府引導下充分發揮市場作用，遵循經濟發展階段變化及時推進需求結構轉型，促進產業結構沿著勞動密集—重化工—高加工度化—技術密集化—高附加值化產業序列轉型升級。同時，順應經濟社會需要，同步推進城市化，積極培育中產階級，科學選擇民主模式，構建與高收入社會相適應的社會治理模式。

二、中國是否面臨“中等收入陷阱”

中國作為世界人口最多的特大經濟體，經過30多年的“黃金增長期”后，會幸運地順利跨越“中等收入陷阱”，邁向發達的高收入國家行列？還是會像大多數國家那樣，一直徘徊在中等收入階段？對此，學術界有不同論述，有學者認為中國已經跨越（脫離）了“中等收入陷阱”，

曹和平：《中國與“中低收入陷阱”漸行漸遠》，《環球時報》2017年4月21日。有學者認為中國處于“中等收入陷阱”邊緣，

賈康、蘇春梅：《中國的坎：如何跨越中等收入陷阱》，中信出版社2016年版。也有學者認為中國已經掉入“中等收入陷阱”。

資料來源：參見許小年2017年5月5日在深圳創新發展研究院的演講《轉折點上的中國經濟》。作者以為，中等收入是一國經濟社會發展必須經歷的一個階段，是客觀存在。在這個階段里，新舊增長動力轉換，社會結構轉型，以及為適應向發達的高收入國家過渡進行的社會治理模式創新等，都遇到了與以往不同的難題或挑戰。這些難題或挑戰積累疊加起來就成為“中等收入陷阱”。進入“中等收入陷阱”有幾個明顯特征，經濟增長停滯或放緩；增長動力機制不能及時轉換；技術和制度創新落后等。自1998年開始，中國進入下中等收入國家行列以來，

1998年世界銀行中低收入國家人均GDP為761～3030美元，當年中國人均GNI為800美元。經過14年的高速增長，于2010年邁入上中等收入國家行列，此后又經過了6年的快速增長，目前我國人均國民收入已超過8000美元，按世界銀行標準，中國已經行進在中等收入階段18年。以世界銀行的“中等收入陷阱”定義衡量，中國正處于“中等收入陷阱”中間區域。當前我國在該區域出現了需要引起重視的現象：

第一，從人均GNI水平看，我國確實處在“中等收入陷阱”區域，并將在該區域繼續“滯留”一段時間。2016年，我國人均GNI為8250美元，即使按照世界銀行2015年12476美元標準計算，我國人均GNI僅達到發達的高收入國家下限的66.1%。今后要跨越中等收入階段，人均GNI要達到高收入國家最低下限，最短時間也要到2020年以后。這里，假定從2016年到2020年人民幣匯率貶值10%，或今后人民幣不再貶值而是升值4.5%，

以2015年末外匯管理局公布的人民幣中間匯率為基數。每年物價上漲1.5%，人口到2020年14.25億，按照GDP年增長7%、6.5%、5%高中低三個方案分別預測（見表6），2020年在人民幣匯率貶值10%條件下我國人均GDP分別為10484、10253、9551美元，在人民幣升值4.5%條件下，我國人均GDP分別為11638、11380、10600美元。可見，即使到了2020年無論人民幣貶值還是升值，我國也達不到世界銀行2015年高收入國家標準下限。況且，這里有幾個假設可能還會改變或無法實現，首先，世界銀行的人均收入標準在年際間是動態變化的。假定世界銀行今后每年把高收入國家人均GNI下限值上調1.5%，到2020年就有可能達到13435美元；其次，今后幾年人民幣匯率升值的可能性非常小，在美元連續加息情況下如果人民幣貶值10%，人均GDP即使是樂觀方案也只有10484美元。還有，從目前看“十三五”期間經濟年均增長率7%幾乎是不可能達到的。因此，高收入國家標準值上調、人民幣匯率貶值、經濟增長率破七，都決定了到2020年中國人均GDP要達到高收入國家下限都是困難的。

第二，經濟增長率在持續下降。中國正在經歷著一個經濟增長從長周期的上行階段到下行階段的變化。2010年是轉折點，當年我國人均收入水平恰好達到上中等收入國家水平，此后六年我國經濟增長率從高速向中高速轉換，如果今后經濟增長率繼續回落，勢必會延遲中國跨越中等收入階段的時間。從增長的長周期看，經濟增速從高位下降是一個經濟體要經歷的必然過程，重點需要關注的是增速以一種什么樣的方式下降，是平緩下降還是急劇下滑，如果短期內經濟增速下降太快，比如從兩位數增速快速下降到4%～5%甚至是2%～3%的水平，將對我國跨越“中等收入陷阱”帶來損害。因此，經濟增速總體保持在中位水平，從時間和空間上都對實現跨越有利。

第三，新舊增長動力難以有效接續。過去30多年，我國經濟之所以能獲得高速增長，主要是我們在體制創新作用下，采取了投資打頭、出口導向、勞動密集型產業主導的發展模式。但是，2010年以來這種發展模式對經濟增長的推動作用越來越弱了，經濟實現進一步發展需要新的動力機制。但是，當前我國在需求側和供給側都面臨著需要克服的矛盾。從需求側來看，我國投資和出口對經濟增長的帶動作用在不斷下降，而消費對經濟增長的積極作用受到體制的嚴重約束。從供給側來看，傳統、低端產業在衰退，產能大量過剩，這些產業領域的比較優勢已經明顯低于其他發展中國家，而新興產業成長緩慢，在技術創新方面難以與發達的高收入國家展開競爭，這就使得新舊產業增長動力不能及時有效接續。如果缺乏新增長動力的及時有效支持，跨越“中等收入陷阱”也是不可想象的。

第四，經濟社會發展矛盾累積隱患疊加，社會結構轉型和國家治理模式創新滯后。經濟可持續增長與新增長動力轉換直接有關，而新增長動力形成又與社會結構演變、國家治理結構改革相關聯。比如，在需求側讓消費發揮更大作用、在供給側讓新興產業成為拉動經濟增長的主要動力。但是，目前我國遇到兩個落后直接影響供求兩側新增長動力的形成，一方面城鎮化進程落后，另一方面以中等收入群體為主的橄欖型社會新格局形成落后。跟經濟發展水平相比，我國的城鎮化進程明顯慢于經濟發展，受城鄉二元體制制約，農業轉移人口市民化進程緩慢，嚴重抑制了市民化社會的形成。城鎮化水平落后，既影響服務業發展，也影響消費增長，更影響社會的分化與整合。還有，受財稅體制、金融體制、國有企業體制、壟斷行業、戶籍及其社會保障制度、國民收入分配制度等改革滯后影響，社會階層之間逆向分化，收入差距在擴大，中產階層成長遲緩，又使得以中等收入群體為主的橄欖型社會新格局形成緩慢。社會結構演變和國家治理結構創新，將直接決定中國跨越“中等收入陷阱”的時間和可能性。

三、中國何時能跨越“中等收入陷阱”

跨越“中等收入陷阱”不僅僅是一個門檻值的問題，實質上有兩個目標值需要實現，第一，我國能否在經濟從高速增長轉向中高速增長過程中，跨越“中等收入陷阱”進入發達的高收入國家門檻值，并使其穩定在該臺階上；第二，進入高收入國家門檻值后，我國能否促進經濟持續發展，遠離“中等收入陷阱”，達到發達的高收入國家中等水平。單就從人均收入指標測算，第一個目標值比較容易實現，可能會在“十四五”規劃期末達到。但第二個目標不是那么容易達到，需要通過相當長時間的努力才能實現。

這里我們用情景分析來預測我國人均GDP何時能越過中等收入階段。假定，從2016年開始人民幣先貶值后升值，并于2025年穩定在1：6.5，每年物價上漲1.5%，人口2025年14.39億，同時假定世界銀行今后每年把高收入國家人均GNI下限值仍然上調1.5%，按照“十三五”時期經濟年均增長率分別5%、6.5%、7%和“十四五”時期分別增長4%、5%、6%高中低三個方案的情景分析（見表7），到2025年我國人均GDP分別為14614、13634、12126美元。就是說，如果各種假設條件都能成立，到2025年最樂觀的方案我國人均GDP為14614美元，若按照世界銀行對高收入國家最低門檻值年均上調1.5%測算，到2025年高收入標準門檻值預計將達到14471美元。由此可見，在2025年左右我國可能會跨越中等收入階段值區域，進入高收入國家門檻。

但是，需要提醒的是，我們的預測值是樂觀方案，但我國的發展前景并不全都由樂觀因素決定。更重要的是，一年或者兩年我國能跨越中等收入階段值區域，但此后因種種原因還有可能再掉回去。因此，需要研究的是，我們能以什么樣的發展模式和體制機制保持經濟在中高位持續增長，將人均收入水平穩定在新的平臺上？顯然，在需求結構上繼續依靠投資拉動、出口導向是困難的，它雖然能使我國從低收入階段成功跨入上中等收入階段，但無法支持我國從上中等收入階段到高收入階段的跨越；在供給結構上繼續依靠低成本優勢發展勞動密集型產業也難以為繼，它雖然能幫助我國解決就業貧困問題和實現全面小康，但無法將中國推向發達的高收入國家行列。

四、跨越“中等收入陷阱”需要結構轉型

人均國民收入水平是經濟發展的結果，它能表明該經濟體屬于哪類國家。而形成人均國民收入水平并支撐其增長的要素因子是復雜的，包括了經濟、社會、政治、文化、生態等。這些要素因子之間的協調與否可直接影響人均國民水平的增長，同時要素因子內部結構變動也會給人均國民收入水平增長帶來變化。因此，作者以為，跨越“中等收入陷阱”，邁向發達的高收入國家行列，實質上是結構轉型問題，就是當一國經濟發展到一定階段時，必須進行經濟結構、社會結構（含文化、生態）、政治結構轉型，以形成“三足鼎立”之勢去支撐向發達的經濟體邁進。

就中國而言，跨越“中等收入陷阱”有三種可能，較早跨越、較晚跨越、不能跨越。作者認為中國遲早會跨越“中等收入陷阱”，邁向發達的高收入國家。關鍵問題是，中國能不能用較短時間實現真正跨越，這是對我們這代人能力和智慧的考驗。從現在起，必須下決心清除一切跨越“中等收入陷阱”的體制和政策約束，加快經濟結構、社會結構和政治結構的協同轉型。在經濟結構轉型方面，調整需求結構，實現從投資拉動、出口導向向內需導向、消費主導的結構轉換；調整產業結構，實現由以工業為主向服務業為主轉變，由中低端制造向中高端制造轉變；調整要素配置結構，實現由粗放型資源配置向依靠科技進步的集約節約型轉化。在社會結構轉型方面，實現人口結構向市民化社會轉型，人群結構向中等收入群體為主的橄欖型社會結構轉化。在政治結構轉型方面，調整社會管理與治理關系，支持政府由縱向管理結構向扁平化社會治理結構轉型，推進重點領域、關鍵環節改革，促進經濟政治文化社會體制創新，建立公平透明的社會主義民主政治結構，為實現跨越向高收入國家邁進創造制度條件。就目前而言，要想盡快走出“中等收入陷阱”區域，必須從以下三個領域重點突破：

第一，加快培養和擴大中等收入者群體，為形成以中等收入群體為主的橄欖型社會新格局創造條件。中等收入群體是創新主體，是消費主體，也是人力資本提升的主體，還是社會穩定主體，這一群體擴大有助于跨越“中等收入陷阱”。培養和擴大中等收入者群體是個系統工程，今后要以“提低、擴中、調高”為目標，加快推進財稅體制、金融體制、戶籍及其社會保障制度、國民收入分配制度的改革，清除體制和政策障礙，疏解和拓展階層上升通道，為中等收入群體成長創造寬松的制度環境。首先要在減少窮人方面下功夫，增強他們的發展技能，普遍提高其社會保障水平，為其子女上大學（改變身份）提供幫助。其次要為中等收入群體減稅減負，提高個人所得稅起征點，降低個人所得稅稅率，減少稅收檔次，同時為中等收入群體首套購房實行稅前抵扣，購買節能家電提供補助。

第二，加快推進城鎮化，為產業結構升級和擴大社會消費創造條件。今后，應將更多公共資源用于城鎮化，促進農業轉移人口進城落戶，構建市民化社會。城鎮化是增加供求兩側新動能的黃金結合點，積極推進城鎮化可為跨越“中等收入陷阱”帶來諸多好處。當前城鎮化進程中最大障礙有兩個，一個是全國中等以上城市大多數都設置了外來人口落戶的門檻標準，另一個是進城農民落戶城鎮所需要的公共成本缺乏相應承擔主體。積極推進新型城鎮化，還需再進一步改革。首先，除了北京、上海、天津等直轄市外，應該再行降低農民進城落戶標準條件；其次，建立有利于推進農業轉移人口市民化的公共成本分擔機制，盡量降低農業轉移人口市民化的落戶成本。

第三，加快培育經濟增長新動力，為實現經濟新舊增長動力轉換創造條件。今后，主要任務是在淘汰落后產能的同時，促進傳統產業改造，支持新興產業發展。傳統產業改造的主要思路是，緊緊抓住世界新一輪產業技術革命帶來的新機遇，充分利用新技術、新工藝、新業態、新模式改造傳統產業，走智能化、綠色化、高端化之路。在支持新興產業發展方面，第一層次是重點支持新一代信息技術、新能源汽車、生物技術、綠色低碳、高端裝備與新材料、數字創意等一批支柱性產業發展；第二層次是培育發展空天海洋、信息網絡、生命科學、核技術等一批戰略性產業；第三層次是打造一批新優勢產品，包括新型飛行器和航行器、新一代作業平臺和空天一體化觀測系統、量子通信技術和泛在安全物聯網、合成生物和再生醫學技術、新一代核電裝備等。在培育經濟增長新動力中，一方面政府應繼續取消或減少一批行政審批權事項，大幅度為企業降稅減費，適當降低企業增值稅率和企業所得稅率，改革國企減少壟斷；另一方面，支持傳統產業改造和新興產業發展，既要“有為”，又要“有限”，邊界是不要去代替市場，盡可能通過制定功能性產業政策，在關鍵領域、基礎環節提供幫助，在公共服務領域提供支持。比如對企業進行研發投入可采取加計扣除所得稅政策，對企業改造設備發生的投資可享受按投資額70%抵扣應納所得稅額。另外，按區域按產業可建立若干公共創新服務平臺，并對社會開放，鼓勵各類企業進入公共平臺開展創新活動。

參考文獻：

1、賈康、蘇春梅：《中國的坎：如何跨越中等收入陷阱》，中信出版社2016年版。

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3、曹和平：《中國與中等收入陷阱漸行漸遠》，《環球時報》2017年4月21日。

4、邁克爾編著：《中國經濟中長期發展和轉型》，中信出版社2011年版。

5、馬巖：《我國面對中等收入陷阱的調整及對策》，《經濟學動態》2009年第7期。

6、劉世錦、張軍擴、侯永志、劉培林：《陷阱還是高墻—中國經濟面臨的真實挑戰與戰略選擇》，《比較》2011年第3期。

7、宋佳武：《謹防“中等收入陷阱”》，《中國發展觀察》2010年第9期。

8、孫學工等著：《跨越“中等收入陷阱”》，社會科學文獻出版社2015年版。

責任編輯：沈家文