商業(yè)保理公司風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題探析

許周民

【摘 要】隨著買方市場(chǎng)地位的逐步提升，賒銷逐漸替代了傳統(tǒng)的交易結(jié)算方式，而在這種交易計(jì)算方式被各個(gè)國(guó)家和地區(qū)廣泛應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境下，商業(yè)保理公司在推動(dòng)市場(chǎng)有序發(fā)展方面發(fā)揮著不容忽視的作用。文章在對(duì)商業(yè)保理公司所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)做出分析與論述的基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)保理公司的風(fēng)險(xiǎn)防范策略進(jìn)行了研究與探討。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)保理公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；問(wèn)題；管控策略

【中圖分類號(hào)】F272 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2018）04-0250-02

企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模不斷擴(kuò)張，還款期限也被不斷拉長(zhǎng)，這對(duì)于企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生著不容忽視的制約作用。在此背景下，商業(yè)保理公司的出現(xiàn)和發(fā)展，能夠有效幫助企業(yè)解決流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，從而有效推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力的提升。然而，商業(yè)保理公司在經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中，也面臨著一些難以完全避免的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)商業(yè)保理公司風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題做出研究與探討是十分必要的。

1 商業(yè)保理公司主要風(fēng)險(xiǎn)

1.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)環(huán)境變化不可避免地會(huì)給商業(yè)保理公司帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，商業(yè)保理公司所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果商業(yè)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍包含跨國(guó)貿(mào)易，則匯率變動(dòng)就會(huì)對(duì)商業(yè)保理公司產(chǎn)生影響。比如在開展國(guó)際貿(mào)易的過(guò)程中，當(dāng)商業(yè)保理業(yè)務(wù)結(jié)算貨幣不是賣方所在國(guó)貨幣時(shí)，則賣方需要承擔(dān)一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)，而在賣方申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)之后，則賣方所承擔(dān)的這種匯率風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)嫁給商業(yè)保理公司。二是利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)保理公司所提供的貿(mào)易融資一般具有固定的期限與固定的利率，雖然利率變化不會(huì)對(duì)商業(yè)保理公司的融資收益產(chǎn)生直接的影響，但是卻會(huì)導(dǎo)致商業(yè)保理公司的資金運(yùn)營(yíng)成本產(chǎn)生波動(dòng)，即當(dāng)商業(yè)保理公司的資產(chǎn)與負(fù)債所具有的利率敏感性存在一定差異，那么當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，商業(yè)保理公司就會(huì)承擔(dān)不同程度的利率風(fēng)險(xiǎn)。三是產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。在買方與賣方之間，如果沒(méi)有按照已經(jīng)協(xié)商制定完成的合同履行自身義務(wù)，比如產(chǎn)品質(zhì)量存在缺陷、沒(méi)有按期交接貨物等問(wèn)題，也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)保理公司面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)商業(yè)保理公司以中小企業(yè)為主要客戶，而我國(guó)當(dāng)前的中小企業(yè)不僅存在技術(shù)力量與管理工作相對(duì)薄弱的問(wèn)題，而且也存在對(duì)自身資信與信用管理欠缺重視的問(wèn)題，也正因?yàn)槿绱耍庞蔑L(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)保理公司所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。具體而言，我國(guó)商業(yè)保理公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：一是買方信用風(fēng)險(xiǎn)。比如買方因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)管理問(wèn)題而無(wú)力支付資金，導(dǎo)致單方面終止保理合同的行為；因?yàn)檎业狡渌麠l件更好的供應(yīng)商而惡意拖欠或拒絕支付貨款的行為等。面對(duì)這種問(wèn)題，如果商業(yè)保理工作沒(méi)有追索權(quán)，則將面臨一定的經(jīng)濟(jì)損失。二是賣方信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)中的商品產(chǎn)生變動(dòng)時(shí)，賣方同樣能夠找到條件更好的合作者，在此背景下，賣方可能出現(xiàn)單方面終止合同的情況。另外，賣方利用空頭發(fā)票或者提前出票等方式，對(duì)商業(yè)保理公司資金進(jìn)行騙取，這種欺詐行為同樣會(huì)給商業(yè)保理公司帶來(lái)?yè)p失。三是賣方與買方為了獲得經(jīng)濟(jì)利益而通過(guò)合謀詐騙的方式騙取商業(yè)保理公司資金，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅具有較強(qiáng)的隱蔽性，而且給商業(yè)保理公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與損失也更大。

1.3 操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)保理工作所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于自身問(wèn)題而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，比如工作流程不完善或者欠缺科學(xué)性、人力資源管理工作成效有待提升等，都容易導(dǎo)致商業(yè)保理工作在某個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，并埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。具體而言，商業(yè)保險(xiǎn)工作中的保理業(yè)務(wù)流程主要包括以下5個(gè)部分：一是商業(yè)保理公司需要對(duì)申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)的客戶開展調(diào)查、談判，并制定完善、科學(xué)的保理合同。二是在商業(yè)保理公司對(duì)保理業(yè)務(wù)進(jìn)行受理的過(guò)程中，需要將業(yè)務(wù)受理狀況、應(yīng)收賬款與債券轉(zhuǎn)讓狀況等向買方傳達(dá)。三是開展銷售分戶賬管理，并針對(duì)相關(guān)工作進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管控。四是對(duì)買方、賣方信用做出評(píng)估，并對(duì)壞賬擔(dān)保額度等內(nèi)容做出審查。五是針對(duì)保理業(yè)務(wù)開展過(guò)程中的爭(zhēng)議問(wèn)題進(jìn)行分析處理。通過(guò)了解保理業(yè)務(wù)開展流程可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是客戶選擇不當(dāng)。二是商品本身特點(diǎn)決定了不適合開展保理工作。三是商業(yè)保理公司工作人員對(duì)各類票據(jù)的真實(shí)性及還款路徑等沒(méi)有能夠做出有效的控制。四是保理業(yè)務(wù)中存在的爭(zhēng)議問(wèn)題沒(méi)有得到根本性的解決等。

2 商業(yè)保理公司風(fēng)險(xiǎn)防范策略

2.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

商業(yè)保理公司面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。為了有效應(yīng)對(duì)商業(yè)保理公司所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保理工作可以通過(guò)外匯互換、期權(quán)交易等金融規(guī)律，都對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避。為了有效應(yīng)對(duì)商業(yè)保理公司所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保理公司決策層需要依托于具有較高商業(yè)保理理論能力、實(shí)踐能力的人才，構(gòu)建起完善的利率監(jiān)控體系及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并確保業(yè)務(wù)組成結(jié)構(gòu)及結(jié)算貨幣幣種結(jié)構(gòu)等得到合理配置，從而提升自身的抗利率風(fēng)險(xiǎn)能力。與此同時(shí)，商業(yè)保理公司有必要關(guān)注利率政策變化，并依托科學(xué)的工具，對(duì)利率發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)，從而提升自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。為了有效應(yīng)對(duì)商業(yè)保理公司的所面臨的產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，在承保過(guò)程中，商業(yè)保理公司需要對(duì)客戶做出審查和評(píng)估，并選擇適合保理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的產(chǎn)品做出承保對(duì)象，盡量避免對(duì)具有周期性、保質(zhì)期或者附加條件較多的產(chǎn)品進(jìn)行保理。

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)防范策略

商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)內(nèi)容決定了商業(yè)保理工作所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜，具體而言，在商業(yè)保理工作對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的過(guò)程中，需要重視對(duì)買方信用風(fēng)險(xiǎn)、賣方信用風(fēng)險(xiǎn)做出管控。首先，從買方信用風(fēng)險(xiǎn)的防范工作來(lái)看，商業(yè)保理工作需要對(duì)買方客戶所具有的資本構(gòu)成、行業(yè)地位、盈利能力、發(fā)展空間等進(jìn)行綜合分析，并了解買方客戶在銀行等金融機(jī)構(gòu)中的資信情況。與此同時(shí)，商業(yè)保理公司有必要在業(yè)務(wù)模式的選擇中重視持有追索權(quán)，即買方客戶在無(wú)法還款的情況下，商業(yè)保險(xiǎn)工作也可以將賣方作為追索對(duì)象。其次，從賣方信用風(fēng)險(xiǎn)的防范工作來(lái)看，商業(yè)保理工作同樣需要對(duì)賣方所具有的經(jīng)營(yíng)管理狀況及自信情況做出全面調(diào)研，并在保理協(xié)議中明確賣方客戶所具有的權(quán)責(zé)，如確保應(yīng)收債款債券的可轉(zhuǎn)讓性和合法性、放棄抵消權(quán)等。此外，在保理產(chǎn)品的選擇上，商業(yè)保理公司有必要選擇具有更高科技含量、較強(qiáng)變現(xiàn)能力及良好市場(chǎng)前景的產(chǎn)品進(jìn)行保理。最后，買賣雙方合謀行為所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。在此方面，商業(yè)保理公司不僅需要做好買方信用風(fēng)險(xiǎn)防范工作與賣方信用風(fēng)險(xiǎn)防范工作，而且需要對(duì)買賣雙方合作關(guān)系、真實(shí)交易之間的合法性、真實(shí)性等進(jìn)行考察。

2.3 操作風(fēng)險(xiǎn)防范策略

在商業(yè)保理公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)所開展的風(fēng)險(xiǎn)防范要求商業(yè)保理公司能夠?qū)⒏黜?xiàng)業(yè)務(wù)流程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)、已經(jīng)發(fā)生得到風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行總結(jié)與歸納，并了解操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，從而為業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化、操作制度的完善提供依據(jù)。在此過(guò)程中，商業(yè)保理公司需要重視做好以下幾項(xiàng)工作：首先，商業(yè)保理公司需要強(qiáng)化業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，引導(dǎo)業(yè)務(wù)人員明確自身所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的工作任務(wù)及權(quán)責(zé)，與此同時(shí)，在保理業(yè)務(wù)開展實(shí)踐中，產(chǎn)品經(jīng)理、客戶經(jīng)理與風(fēng)控經(jīng)理既需要做到各司其職，又需要進(jìn)行相互配合，從而確保保理業(yè)務(wù)依照相關(guān)業(yè)務(wù)流程有條不紊地進(jìn)行。其次，商業(yè)保理公司需要針對(duì)業(yè)務(wù)流程中的重點(diǎn)環(huán)節(jié)開展重點(diǎn)管理。為了有效規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保理公司不僅需要針對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程鏈條開展全面的監(jiān)控與管理工作，而且需要讓不同崗位中的業(yè)務(wù)人員明確自身在業(yè)務(wù)鏈中所處的地位及所具有的作用，并針對(duì)關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，強(qiáng)化對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的管理。最后，商業(yè)保理公司需要重視提升業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)。提升業(yè)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)，不僅可以有效規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠有效提升商業(yè)保理公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的成效，促使商業(yè)保理公司獲取更多效益。為此，商業(yè)保理公司需要重視提升業(yè)務(wù)人員的專業(yè)能力，如在對(duì)買賣雙方經(jīng)營(yíng)管理情況及征信情況做出調(diào)研的過(guò)程中，有必要提升業(yè)務(wù)人員對(duì)交易內(nèi)容真實(shí)性、應(yīng)收賬款真實(shí)性等內(nèi)容的分辨能力，從而確保工作的科學(xué)性，為商業(yè)保理工作操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避奠定良好的基礎(chǔ)。

3 結(jié)語(yǔ)

在商業(yè)保理公司經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，不可避免地面臨一些風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)做出有效的管控，則是推動(dòng)商業(yè)保理公司取得可持續(xù)發(fā)展的重要保障。為此，商業(yè)保理工作有必要對(duì)自身經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)做出認(rèn)知與分析，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、成因，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范策略做出持續(xù)的探討，繼而在完善自身風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制、提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理工作能力的基礎(chǔ)上，為風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效的提升構(gòu)筑保障。

參 考 文 獻(xiàn)

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[責(zé)任編輯：高海明]