企業(yè)財務(wù)風險的成因與防范研究

柴金豆

【摘 要】近年來，我國資本市場不斷發(fā)展，市場經(jīng)營模式發(fā)生了巨大變化。傳統(tǒng)的以資產(chǎn)經(jīng)營為模式的公司退出市場，現(xiàn)在許多企業(yè)都改成了以資本經(jīng)營的模式。在這樣的時代大背景下，企業(yè)財務(wù)管理被再次推到公眾眼前，成為各大企業(yè)關(guān)注的焦點。當前，我國市場狀況不斷變化，許多企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風險挑戰(zhàn)，這種狀況使企業(yè)的整體發(fā)展面臨諸多不確定性，甚至造成許多企業(yè)瀕臨倒閉。因此，在這樣的形勢下，分析造成企業(yè)財務(wù)風險的原因及應該如何采取有效的防范措施非常有必要。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風險；形成原因；風險防范與化解

【中圖分類號】F234 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2018）03-0272-02

1 企業(yè)財務(wù)風險的概念

企業(yè)財務(wù)風險顧名思義就是在進行各種財務(wù)活動過程中，因為無法預料及未知因素眾多，企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營及資金流動等方面呈現(xiàn)出不確定性的趨勢，最終導致企業(yè)的實際財務(wù)狀況和預期的財務(wù)狀況截然不同，使企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟損失[1]。企業(yè)財務(wù)風險的種類有許多，按照活動的內(nèi)容主要分為資金籌集風險、資金投入風險、利潤分配風險及未知因素造成的風險等。

2 形成企業(yè)財務(wù)風險的原因

任何企業(yè)在進行經(jīng)濟活動過程中，公司的財務(wù)都會存在一定風險，有財務(wù)風險本身不是一件具有風險的事，只要企業(yè)能夠調(diào)查清楚出現(xiàn)風險的原因，并加以改進和防范，是可以減小甚至消除風險的。比如，在財務(wù)決策的過程中，隨時隨地都存在著各種風險和未知，但恰恰因為風險，企業(yè)才能夠合理確定報酬。所以，認真研究企業(yè)財務(wù)風險的成因，找到防范措施，是企業(yè)生死攸關(guān)的大事。

企業(yè)財務(wù)風險的原因主要分為兩個部分：一部分為內(nèi)部原因，另一部分為外部原因。在這兩大類原因中又可以進行詳細劃分。同時財務(wù)風險有許多種類，財務(wù)風險的種類不同，其原因也不盡相同。企業(yè)內(nèi)部的原因基本上是可以有效控制的，其中主要原因包括籌集資金方式錯誤、資金的來源渠道結(jié)構(gòu)不合理、沒有正確選擇科學的籌資和交易方式等，同時籌資的順序及時間都直接影響企業(yè)財務(wù)風險[2]。造成企業(yè)風險的外部原因都是客觀的、不可控的，主要包括市場的復雜性、利率的波動性和物價的波動性。

2.1 企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)跟不上現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展步伐

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，市場競爭愈發(fā)激烈，競爭形勢愈發(fā)復雜，然而部分企業(yè)未曾根據(jù)形勢及時更新財務(wù)系統(tǒng)，已經(jīng)趕不上現(xiàn)代經(jīng)濟社會變化的腳步。

我們都知道，當發(fā)生通貨膨脹的時候，貨幣會貶值，從而導致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難，出現(xiàn)缺口。例如，非常典型的古羅馬通貨膨脹就是因為鑄造錢幣的材料摻假，又想要其價值維持原樣，這完全違背了經(jīng)濟規(guī)律，最終導致貨幣貶值，物價瘋狂上漲。如果某種商品的原材料價格上漲，企業(yè)的運行成本必然會隨之上漲，為了獲得相同的利潤，企業(yè)會提高商品的出售價格。這些都是復雜的外在環(huán)境。然而，我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)存在諸多問題：有的是機構(gòu)設(shè)置太過籠統(tǒng)，不能做到精細化；有的是管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)較低，不能有效利用系統(tǒng)功能；還有的是關(guān)于財務(wù)管理的規(guī)章制度不完善，造成許多人鉆制度的空子；等等。這些問題最終導致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能夠有效應對外部的復雜環(huán)境，從而做出錯誤的預測，造成了財務(wù)風險。

2.2 企業(yè)相關(guān)管理人員認知不足

任何一個企業(yè)都難以與財務(wù)風險徹底割離，企業(yè)的日常運行都伴隨著發(fā)生財務(wù)風險的可能。如今部分企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)人員專業(yè)知識水平不足，對財務(wù)風險的認知不到位，認為財務(wù)管理只需要將每一筆資金的流動方向把握好即可。他們只看到了眼前，缺乏對風險的評估與預測，最終可能造成財務(wù)出現(xiàn)危機。隨著社會的迅猛發(fā)展，我國已經(jīng)變成買方市場，這就造成了企業(yè)貨物的囤積率驟然上升，而一些企業(yè)為了使商品盡快銷售出去，占據(jù)更大的市場，鼓勵消費者先賒賬再還款，大大增加了企業(yè)的應收賬款。但是，消費者在賒賬的過程中，企業(yè)對其信用度了解不夠，為了出售貨物而瘋狂盲目地賒賬，使應收賬款不受控制，甚至成為壞賬[3]。而對于企業(yè)來說，其資產(chǎn)被別人長期占用，并且完全免費，造成資金流轉(zhuǎn)困難，使企業(yè)面臨財務(wù)風險的巨大挑戰(zhàn)。

2.3 企業(yè)財務(wù)管理層錯誤的決策

決策上的失誤必然會大大提高企業(yè)遭遇財務(wù)風險的概率。只有科學合理地進行財務(wù)決策，才能夠有效規(guī)避財務(wù)風險。然而，在我國眾多企業(yè)里，財務(wù)決策引不起人們尤其是決策者的高度重視，他們完全是憑借著自己的主觀想象進行決策，最終使得決策失誤的事情遍地橫生，財務(wù)風險自然上升。比如，有些企業(yè)在進行固定資產(chǎn)的決策時，前期對有關(guān)固定資產(chǎn)的信息不能進行全面、準確的分析，以至于缺乏系統(tǒng)的可行性方案；中期決策時搖擺不定，優(yōu)柔寡斷，錯失良機；后期不能進行認真總結(jié)反思，導致決策失誤率持續(xù)攀升。由于決策的失誤，整個企業(yè)要為此付出代價，即企業(yè)的利潤降低，甚至成本也難以全部收回，整個企業(yè)將遭受重大損失。

2.4 企業(yè)財務(wù)體系不完善

企業(yè)缺乏完善的財務(wù)體系使得企業(yè)內(nèi)部財務(wù)的流水、去向等環(huán)節(jié)極度混亂，這也是增加財務(wù)風險的重要因素。企業(yè)內(nèi)部由于擁有眾多的部門，管理層次非常復雜，資金的使用明細不詳，部門之間的職責與利益分配糾纏不清，相互推卸責任，資金流失數(shù)目龐大，財務(wù)安全很難有保證。比如，許多企業(yè)關(guān)于資金使用的審核要經(jīng)過層層審批，并且需要多個部門共同審批，但在審批過程中，有些部門領(lǐng)導因為逃避責任或公報私仇等原因不能及時履行責任，使得資金使用嚴重耽擱，造成財務(wù)風險。這表明，企業(yè)在創(chuàng)辦之初，一定要明確各部門的權(quán)責，保證員工處在一個風清氣正、和睦友愛的工作環(huán)境中，提高工作效率，為公司創(chuàng)造業(yè)績。

3 防范企業(yè)財務(wù)風險的對策

3.1 認真分析經(jīng)濟形勢，提高應變能力

企業(yè)受外部經(jīng)濟形勢的影響很大，必須認真分析研究甚至正確預測經(jīng)濟走向，以便及時調(diào)整企業(yè)的各項決策，抓住時機規(guī)避財務(wù)風險。在分析完經(jīng)濟形勢以后，企業(yè)要對未來的發(fā)展方向進行準確預估，并根據(jù)可能出現(xiàn)的各種情況制定不同方案，隨時應對出現(xiàn)的危機。只有這樣，企業(yè)才能將財務(wù)風險降到最低，提高自身的抗風險能力。

3.2 培訓管理人員，增強風險意識

針對企業(yè)財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)不高的問題，企業(yè)高層應高度重視。一方面實行人才引進計劃，招募財務(wù)管理專業(yè)人才，提高公司進入門檻，讓真正有能力的人發(fā)揮其專業(yè)價值。另一方面，要對公司財務(wù)管理人員進行定期培訓，請財務(wù)管理的專家學者到公司進行現(xiàn)場指導，提高公司財務(wù)管理人員的專業(yè)素養(yǎng)和財務(wù)風險意識，切實將公司的財務(wù)風險降到最低。

3.3 提高警惕，及時應對

在出現(xiàn)財務(wù)風險以后，要迅速反應，及時應對。在做出應對時應遵循以下原則：①謹慎性原則。所謂謹慎性原則就是在造成損失之前提前建立一項專門用于防范風險損失的基金，做到防患于未然。一旦遇到財務(wù)危機，可以隨時拿出基金應對風險。②監(jiān)管性原則。企業(yè)應制定詳細的資金使用制度。將資產(chǎn)管理比率納入部門的年度考核，督促各部門的財務(wù)管理做到精細化。③流動性原則。企業(yè)要對流動資金進行重點掌控，每一筆資金的投入及用途都要詳細記錄，盡可能地提高資金的周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)能夠盡快償還所有債務(wù)。盤活存量資產(chǎn)，對閑置設(shè)備進行快速處理，用獲得的資金來抵抗風險，償還債務(wù)。④可行性原則。企業(yè)在進行投資決策時，必須評估項目的可行性，做好詳細的分析報告，形成系統(tǒng)以后再進行決策。

3.4 科學決策，降低風險

僅憑個人的主觀決策或經(jīng)驗決策都可能造成危機。因此，為了保證公司獲得較高的利潤，企業(yè)在做決策時要謹慎，制訂出最科學的決策方案。應召集公司主干開一個關(guān)于決策的專門會議。在會上要認真聽取各種不同的聲音，對于他人提出的意見要記在心里，會后對會上的建議和意見進行整理分析，對于可行性強的建議采納使用，從而增加決策的科學性。同時，應制定一份風險評估方案，預估如果發(fā)生風險企業(yè)的抗風險能力、是否可以度過困難及對公司造成多大的損失等。

3.5 理順關(guān)系，做到權(quán)責統(tǒng)一

企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的混亂增大了財務(wù)風險的概率。因此，要制定公司內(nèi)部管理制度，要求工作人員嚴格按照規(guī)定辦事。在享受權(quán)利的同時，履行自己的責任，各司其職，使公司的財務(wù)有安全保障。因此，部門間的職責與權(quán)限要有明確的劃分，打造一個完善的財務(wù)體系，企業(yè)的每一個部門能夠各司其職，明確責任意識，相互溝通，在此基礎(chǔ)上互幫互助，共同進步，避免財務(wù)風險發(fā)生。

3.6 構(gòu)建預警系統(tǒng)，提前防范風險

建立完善的財務(wù)預警系統(tǒng)，可以有效防止財務(wù)風險的發(fā)生。對短期的財務(wù)預警進行分析，編寫資金流量預算[5]。通過對現(xiàn)金流量進行充分的研究與分析，將企業(yè)流動資金的動態(tài)清晰地反映出來，進而對未來的收益進行預測，做出下一步投資計劃。在表達的時候要直觀，可以采用數(shù)據(jù)進行表達，建立企業(yè)預算表，對企業(yè)未來資金的收入與支出狀況做出科學的預測以達到規(guī)避風險的目的。若要對財務(wù)預警進行長期分析，必須構(gòu)建完善的財務(wù)預警體系。比如，在流動資金短缺、負債資產(chǎn)及對外投資等方面建造一套及時的預警系統(tǒng)。定期進行財務(wù)風險評測，及時進行策略上的調(diào)整，制定相關(guān)的防范措施，加大財務(wù)風險的考核力度，盡可能規(guī)避風險，獲得收益。

參 考 文 獻

[1]齊培培.成長期企業(yè)財務(wù)風險防范控制研究[D].青島：青島科技大學，2013.

[2]張英.我國中小型上市公司財務(wù)風險防范的研究[D].蘭州：蘭州理工大學，2014.

[3]蘇魯娜.A公司財務(wù)風險分析與防范研究[D].北京：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2016.

[責任編輯：高海明]