GDP與貨運量的Granger因果關(guān)系研究

文/白婧毓，云南財經(jīng)大學(xué)

1 引言

本文利用浙江省的相關(guān)變量的實際數(shù)據(jù)，使用Granger因果檢驗方法繼續(xù)對浙江省貨運量與GDP的時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行實證檢驗，來研究貨運量與GDP之間Granger因果關(guān)系的方向。

2 數(shù)據(jù)來源及數(shù)據(jù)處理

本文采用浙江省1978年—2015年的貨運量與GDP近38年樣本數(shù)據(jù)作為主要的研究指標(biāo)。分析所用的數(shù)據(jù)來自于浙江省統(tǒng)計局。

38年來浙江省貨運量與GDP均呈現(xiàn)出明顯的增長趨勢，從1978-2015年整個時期來看，序列呈現(xiàn)一定的指數(shù)趨勢，具有明顯的非平穩(wěn)性。

由于浙江省貨運量和GDP是有指數(shù)趨勢的時間序列，本處分別對兩個序列取對數(shù)，將指數(shù)趨勢轉(zhuǎn)化為線性趨勢，之后只需進(jìn)行差分來消除線性趨勢。分別用LHY、LGDP分別表示取對數(shù)后的貨運量和GDP。

3 浙江省貨運量與GDP的Granger因果關(guān)系檢驗

有研究表明浙江省GDP分別與貨運量之間存在協(xié)整關(guān)系，但這種長期均衡關(guān)系的作用方向不確定，即究竟是GDP引起貨運量的變化，還是貨運量引起GDP的變化，僅從協(xié)整分析結(jié)果來看得不出結(jié)論，現(xiàn)通過Granger因果檢驗進(jìn)一步分析其因果互動關(guān)系。

Granger因果檢驗的變量需要是平穩(wěn)變量，對于非平穩(wěn)變量不能直接進(jìn)行Granger因果檢驗，需對變量進(jìn)行差分處理。首先對GDP與貨運量兩個變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗：

3.1 平穩(wěn)性檢驗

單位根檢驗是統(tǒng)計檢驗中檢驗時間序列平穩(wěn)性普遍應(yīng)用的一種檢驗方法。本文采用ADF(Augment Dickey-Full test)檢驗變量的平穩(wěn)性，要檢驗時間序列是否含有單位根平穩(wěn)性），即進(jìn)行如下回歸：

再對變量進(jìn)行單位根檢驗，選擇默認(rèn)SC準(zhǔn)則，檢驗結(jié)果顯示貨運量與GDP非平穩(wěn)。將貨運量與GDP進(jìn)行一階差分，再次進(jìn)行ADF檢驗，檢驗結(jié)果如下：

表3-1 貨運量的ADF檢驗(一階差分后)

表3-2 GDP的ADF檢驗(一階差分后)

由上表見，貨運量與GDP經(jīng)過一階差分以后達(dá)到平穩(wěn)，維持變量的同階單整性。各變量之間即是一階單整序列，記為I(1)，可進(jìn)行Granger因果關(guān)系分析，在分析之前首先確定最優(yōu)滯后階數(shù)。

3.2 最優(yōu)滯后階數(shù)確定

根據(jù)基于無約束長期協(xié)整模型的殘差分析和AIC準(zhǔn)則、SC準(zhǔn)則為選擇最優(yōu)滯后期的標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果如下表所示：

表3-3 最優(yōu)滯后階數(shù)確定

結(jié)果顯示：AIC和SC準(zhǔn)則下的統(tǒng)計量同時達(dá)到最小的滯后階數(shù)為2階，即最優(yōu)滯后階數(shù)為2階。

3.3 Granger因果關(guān)系檢驗

Granger因果關(guān)系檢驗，結(jié)果如下表所示：

表3-4 Granger因果檢驗表

結(jié)果顯示：在5%顯著水平下，GDP與貨運量具有單向因果關(guān)系，即貨運量是GDP的Granger原因。從Granger因果關(guān)系來看，浙江省G DP與貨運量僅是單向的因果關(guān)系，即貨運量的變化能夠引起GDP的變化，相反，GDP的變動并不能刺激貨運需求產(chǎn)生明顯的變化。

4 結(jié)論

本文通過Granger因果關(guān)系分析得出：浙江省貨運量與GDP浙江省存在長期均衡關(guān)系，且具有單向因果關(guān)系。研究明確了二者的作用方向，即貨運量是GDP的Granger原因。