速動(dòng)資產(chǎn)與資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)順序關(guān)系探討

袁英

【摘 要】 目前理論中速動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)算公式主要有三種表述，使用三種計(jì)算公式得出不同的計(jì)算結(jié)果，并且速動(dòng)資產(chǎn)概念、計(jì)算公式與資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)列報(bào)順序之間存在相互矛盾的表述。通過對速動(dòng)資產(chǎn)概念、計(jì)算公式與資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)列報(bào)順序三者之間關(guān)系的探討，使理論闡述更加嚴(yán)謹(jǐn)，為企業(yè)財(cái)務(wù)分析、工程項(xiàng)目分析等評價(jià)提供參考。

【關(guān)鍵詞】 速動(dòng)資產(chǎn)； 速動(dòng)比率； 資產(chǎn)列報(bào)順序

【中圖分類號】 F235.19 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）13-0024-03

一、引言

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，對短期償債能力的分析，通常會使用速動(dòng)比率（=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債）指標(biāo)，然而計(jì)算該指標(biāo)需先計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)。目前理論上對速動(dòng)資產(chǎn)基本概念定義表述為：速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的那部分資產(chǎn)，如貨幣資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等[1]。

速動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)算公式主要有三種：

第一種方法是將流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨后的資產(chǎn)統(tǒng)稱為速動(dòng)資產(chǎn)。

速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨 （公式1）

第二種方法是將變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等加總作為速動(dòng)資產(chǎn)。

速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+

應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款[2] （公式2）

第三種方法，在實(shí)踐中一般是將存貨、一年內(nèi)到期的流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除。

速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項(xiàng)-1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn)[3] （公式3）

二、研究分析

例：某公司2014年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表（表1）

計(jì)算該公司2014年末的速動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)比率。

公式1：

速動(dòng)資產(chǎn)1 010 598.60元（=2 501 418.60-1 490 820）

速動(dòng)比率1.06 （≈1010 598.60 ÷ 955 648.11）

公式2：

速動(dòng)資產(chǎn)890 598.60元（=489 078.60 + 39 600 + 358 920 + 3 000）

速動(dòng)比率0.93 （≈890 598.60 ÷ 955 648.11）

公式3：

速動(dòng)資產(chǎn)890 598.60元（=2 501 418.60-1 490 820-

60 000-60 000）

速動(dòng)比率0.93 （≈890 598.60÷955 648.11）

公式1與公式3屬于扣除法，即從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)能力較弱的流動(dòng)資產(chǎn)；公式2屬于直接法，即將流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的那部分資產(chǎn)相加計(jì)算。

使用公式1和公式2分別得出兩個(gè)不同的速動(dòng)比率，如果以“在企業(yè)不存在其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)，這兩種方法的計(jì)算結(jié)果應(yīng)一致。否則，用第二種方法要比第一種方法準(zhǔn)確，但比第一種方法復(fù)雜”[2]。這樣的理論闡述并不嚴(yán)謹(jǐn)，其計(jì)算結(jié)果有悖于會計(jì)信息質(zhì)量要求。

使用公式2與公式3，速動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)比率計(jì)算結(jié)果雖然一致，但是公式2和公式3兩個(gè)計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)的公式與資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)順序之間存在相互矛盾之處。

三、分析存在的問題

財(cái)務(wù)分析依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以及有關(guān)資料，對企業(yè)各項(xiàng)能力進(jìn)行分析。通常財(cái)務(wù)分析人員會依據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表著手進(jìn)行償債能力分析，而企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)列報(bào)是按照資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)弱自上而下來確定。在資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)列報(bào)順序（見表1），預(yù)付款項(xiàng)→其他應(yīng)收款→存貨，即預(yù)付款項(xiàng)的變現(xiàn)性強(qiáng)于其他應(yīng)收款，其他應(yīng)收款的變現(xiàn)性強(qiáng)于存貨的變現(xiàn)性。

雖然使用公式2與公式3得出相同結(jié)果，但是目前理論中對速動(dòng)資產(chǎn)概念、計(jì)算公式與資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)部分列報(bào)順序之間存在相互矛盾的表述為：

1.公式1簡單將流動(dòng)資產(chǎn)僅僅扣減存貨，等同于速動(dòng)資產(chǎn)，未能真實(shí)細(xì)化地反映速動(dòng)資產(chǎn)的特性。

2.其他應(yīng)收款在實(shí)務(wù)中主要是企業(yè)應(yīng)收的包裝物的押金、各項(xiàng)賠款、罰款、應(yīng)向企業(yè)員工收取的差旅費(fèi)等墊付的費(fèi)用。公式2強(qiáng)調(diào)將變現(xiàn)能力較強(qiáng)的其他應(yīng)收款記入速動(dòng)資產(chǎn)，但是公式3卻將目前資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)順序排在其他應(yīng)收款前的預(yù)付款項(xiàng)扣除。

3.預(yù)付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)[4]。在現(xiàn)今復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，其具有很大的不確定性，可通過公式3反映出來，在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)又強(qiáng)調(diào)將其從速動(dòng)資產(chǎn)中剔除。但是公式2卻未將目前資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)順序排在預(yù)付款項(xiàng)前的存貨項(xiàng)目扣除。

四、解決措施

以速動(dòng)資產(chǎn)概念為出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)，解決以上矛盾。

首先，應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債表（表1）中流動(dòng)資產(chǎn)列報(bào)順序做出相應(yīng)調(diào)整，主要對其他應(yīng)收款、預(yù)付款項(xiàng)、存貨三項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整（見表2）。

原資產(chǎn)負(fù)債表中行次7的“預(yù)付款項(xiàng)”項(xiàng)目建議調(diào)整到行次10，使其位于“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目之后；原資產(chǎn)負(fù)債表中行次10的“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目調(diào)整到行次9，使其位于“預(yù)付款項(xiàng)”項(xiàng)目之前；原資產(chǎn)負(fù)債表中行次11的“存貨”可保留原行次不變。

其次，建議按照流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)性改進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)列報(bào)順序，以“其他應(yīng)收款”為分水嶺，將公式2完善為公式4，即：

速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收利息+應(yīng)收股利+其他應(yīng)收款

（公式4）

或?qū)⒐?調(diào)整為公式5，即：

速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-預(yù)付款項(xiàng)-存貨-持有待售資產(chǎn)-1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn) （公式5）

用公式4得出：

速動(dòng)資產(chǎn)890 598.60元（=489 078.60+39 600+358 920+3 000）

速動(dòng)比率0.93（≈890 598.60÷955 648.11）

用公式5得出：

速動(dòng)資產(chǎn)890 598.60元

（=2 501 418.60-60 000-1 490 820-60 000）

速動(dòng)比率0.93

（≈890 598.60÷955 648.11）

通過以上的措施解決了公式2和公式3相互矛盾的問題，同時(shí)也解決了資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)列報(bào)順序與速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算公式相互矛盾之處。財(cái)務(wù)分析人員在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)以及速動(dòng)比率時(shí)，可以使用完善后的公式4或者公式5來計(jì)算。

五、結(jié)論

對工程項(xiàng)目、上市公司或財(cái)務(wù)陷入危機(jī)等企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行短期償債能力分析中，往往需要計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)以及速動(dòng)比率。在理論上，速動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)算公式模糊，致使速動(dòng)比率計(jì)算得到不同的結(jié)果，并且無法解釋速動(dòng)資產(chǎn)概念、計(jì)算公式與資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)列報(bào)順序之間存在相互矛盾的問題。通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中其他應(yīng)收款、預(yù)付款項(xiàng)、存貨三項(xiàng)的順序，完善速動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)算公式。解決三者存在的矛盾論述，使其理論相符一致，更加嚴(yán)謹(jǐn)。

在不同行業(yè)、不同企業(yè)之間，以及同一家企業(yè)不同時(shí)期，通過對速動(dòng)資產(chǎn)指標(biāo)分析會發(fā)現(xiàn)存在的不足之處，但往往不僅僅使用速動(dòng)比率指標(biāo)，還需要結(jié)合流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等指標(biāo)，對企業(yè)進(jìn)行全面分析，得出正確的結(jié)論。

【參考文獻(xiàn)】

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