論互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析及監(jiān)管

余永軍

【摘 要】 近幾年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行了有機(jī)的結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，互聯(lián)網(wǎng)金融可以對(duì)為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供便捷的服務(wù)，更可以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，然而在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，也逐漸暴露出較大的風(fēng)險(xiǎn)，這就給我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的分析和監(jiān)管提出了較高的要求。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)理論出發(fā)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出了幾點(diǎn)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策，目的在于規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，充分的發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性作用。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 分析 監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)理論

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的金融市場(chǎng)體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系等。互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨，將對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)主要有以下幾個(gè)：

（1）風(fēng)險(xiǎn)性

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)存在著較大的技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，作為傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互融合產(chǎn)物的互聯(lián)網(wǎng)金融，必然也會(huì)存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)性。具體來(lái)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)、法律漏洞風(fēng)險(xiǎn)等，因此企業(yè)要將防范和控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)放在工作的首要位置。

（2）普惠性

運(yùn)營(yíng)交易成本低是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)之一，并且可以打破時(shí)空的限制，既可以降低互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻，也可以促進(jìn)金融服務(wù)的獲得性的提高，有利于不同階層的人員參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)當(dāng)中去，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的包容性。

（3）高效性

互聯(lián)網(wǎng)金融由于方便快捷和低成本可以形成高效性，低成本主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融是通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)渠道來(lái)提供服務(wù)的，因此就減少了一些不必要的資金投入；高效率主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融可以打破空間和時(shí)間的限制，客戶(hù)無(wú)需到經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)來(lái)辦理金融業(yè)務(wù)，而是可以通過(guò)計(jì)算機(jī)等網(wǎng)絡(luò)終端進(jìn)行辦理。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（1）傳播范圍較廣

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)之上建立起來(lái)的，是屬于一種新型的金融方式，具有著普惠性和開(kāi)發(fā)性的特征，可以促進(jìn)金融服務(wù)信息的傳播速度，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)向整個(gè)系統(tǒng)中傳播。

（2）隱蔽性較高

平臺(tái)網(wǎng)站是辦理互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主要途徑，金融互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)信息的虛擬化較強(qiáng)，因此也就提高了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性和虛擬性，因此也就加大了預(yù)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的難度。

（3）傳播速度較快

互聯(lián)網(wǎng)金融是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)來(lái)開(kāi)展的，打破了空間和時(shí)間的限制，提高了資金流動(dòng)的速度和資源的配置率，但是當(dāng)遇到處理互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)通過(guò)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅速的進(jìn)行傳播。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的一般風(fēng)險(xiǎn)

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中信用風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，其主要表現(xiàn)是違約風(fēng)險(xiǎn)，任何交易主體一方出現(xiàn)違約的時(shí)候就會(huì)直接影響到另一方的盈利和資金安全。按照產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)主體的不同，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)分為融資者信用風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)

有傳統(tǒng)的金融工具相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具備交易成本低、操作便捷的特征，因此在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融得到了較快的發(fā)展，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也越來(lái)越多，大部分金融業(yè)務(wù)通過(guò)了網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行辦理，因此任何一個(gè)環(huán)節(jié)的操作不當(dāng)都會(huì)帶來(lái)較大的操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于企業(yè)內(nèi)部控制失效和不健全、外部事件、人為操作失誤等原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。按照操作風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源不同，將操作風(fēng)險(xiǎn)分為：客戶(hù)操作風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)、第三方風(fēng)險(xiǎn)。

（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

主要是指產(chǎn)品價(jià)格上的波動(dòng)造成的負(fù)債和資產(chǎn)項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)，使得預(yù)期收益與實(shí)際收益之間的偏離所造成的風(fēng)險(xiǎn)，然而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)背景下，造成互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素也越來(lái)越多，主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括：匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)

（1）法律風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的不完善帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)還不夠完善，雖然我國(guó)政府已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，但是一般都是針對(duì)傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)制定的，缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的針對(duì)性和約束性，一些不法分子會(huì)在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中投機(jī)取巧，鉆法律法規(guī)的空子，從中獲取不正當(dāng)?shù)睦妗?/p>

（2）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

計(jì)算機(jī)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在運(yùn)用的過(guò)程中會(huì)存在著技術(shù)漏洞等問(wèn)題，這些問(wèn)題必然會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。按照技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生階段不同可以分為以下幾個(gè)：選擇技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、支持技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策

（一）明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管主體

一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到較多的領(lǐng)域，如果沿用傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式顯然已經(jīng)起不到有效的作用，因此需要按照不同金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)來(lái)對(duì)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行分類(lèi)，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的分類(lèi)監(jiān)管，明確各個(gè)監(jiān)管主體的責(zé)任。

另一方面在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，應(yīng)該建立起以央行為主導(dǎo)的多方監(jiān)督協(xié)調(diào)機(jī)制，制定出監(jiān)督協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)方法，提高各個(gè)監(jiān)管主體之間的溝通協(xié)調(diào)，這樣才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體各司其職。