財(cái)務(wù)分析方法及其改進(jìn)研究

劉陽 李莎 王璨

【摘要】在財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)分析方法是十分重要的有機(jī)組成部分，受到人們關(guān)注的程度越來越高。但是隨著我國社會(huì)主義體制一體化的發(fā)展，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法中存在的問題逐漸凸顯，已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展。新形勢下財(cái)務(wù)分析方法也需要適應(yīng)外部環(huán)境的變化，本文在全面分析傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法的基礎(chǔ)上，根據(jù)筆者實(shí)際的工作經(jīng)驗(yàn)，提出創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析方法的改進(jìn)措施。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析 方法 改進(jìn)

現(xiàn)代企業(yè)要想在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，必須提高自身核心競爭力來面對市場上各種競爭。因此，創(chuàng)新型的財(cái)務(wù)分析措施就顯得尤為必要。從廣義概念上來理解，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)借助專門的工具對企業(yè)發(fā)展的實(shí)際狀況進(jìn)行客觀評價(jià)，為企業(yè)改善管理提供客觀的參考依據(jù)，避免企業(yè)浪費(fèi)資金，提高資產(chǎn)的有效利用率。但是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需要，現(xiàn)代企業(yè)為了提高市場競爭能力必須創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析方法，提高財(cái)務(wù)分析在企業(yè)資產(chǎn)管理中的價(jià)值。

一、財(cái)務(wù)分析方法概念闡述

財(cái)務(wù)分析需要借助會(huì)計(jì)部門收集回來的數(shù)據(jù)信息作為載體，使用科學(xué)的方法對企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行全面而綜合的評價(jià)，得出的結(jié)論就是企業(yè)制定各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理措施的依據(jù)。現(xiàn)階段，資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和企業(yè)所有權(quán)權(quán)益變動(dòng)表共同組成企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表輔助是以文字的形式對在報(bào)表中沒有陳列清楚的地方再進(jìn)行文字說明，但是如果單獨(dú)分析財(cái)務(wù)報(bào)表中陳列的數(shù)據(jù)，并沒有任何的價(jià)值，財(cái)務(wù)報(bào)表必須與具體資料結(jié)合在一起才能產(chǎn)生價(jià)值。在企業(yè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)管理中，財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)就是財(cái)務(wù)報(bào)表和其他具體性的資料，借助科學(xué)的工具與方法合理評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量。財(cái)務(wù)報(bào)表能夠在一定程度上反應(yīng)企業(yè)過去的經(jīng)營狀況和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，并能夠預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展，合理評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，為企業(yè)管理各項(xiàng)決策提供參考依據(jù)，幫助企業(yè)做出正確的戰(zhàn)略決策。

二、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法的局限性

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法主要針對企業(yè)的資產(chǎn)損益進(jìn)行分析，涵括財(cái)務(wù)管理和審計(jì)管理等領(lǐng)域?；痉治龇椒ㄖ饕ū嚷史治?、趨勢分析和比較分析。比如比率分析主要對企業(yè)的流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債以及凈資產(chǎn)利潤進(jìn)行分析，雖然帶有一定的科學(xué)性，但是在新形勢下局限性也越來越突出。

（一）比率分析法

比率分析法為企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，通過各項(xiàng)指標(biāo)定量分析企業(yè)的負(fù)債和資產(chǎn)獲益能力。但是這些報(bào)表數(shù)據(jù)的來源一般都是企業(yè)的歷史資料，其中一些數(shù)據(jù)可能并不具有真實(shí)性。而且因?yàn)槠髽I(yè)歷史成本原則導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)部門收集的數(shù)據(jù)不能反映市場物價(jià)水平的變動(dòng)，因此，根據(jù)這些數(shù)據(jù)做出的財(cái)務(wù)比率必然有所偏差，不能客觀真實(shí)反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析方法不適宜作為預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展的客觀依據(jù)。

（二）比較分析法

橫向比較分析法與趨勢比較分析法共同組成比較分析法，其中，橫向比較分析法從主觀層面上分析企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展中的出現(xiàn)的問題，在財(cái)務(wù)分析中橫向比較分析法比較直接，清楚明白。但是隨著現(xiàn)代企業(yè)的增多，各個(gè)企業(yè)地域和經(jīng)營方法的不同，使用橫向比較分析的方法會(huì)產(chǎn)生一定的難度。另外，部分企業(yè)在會(huì)計(jì)政策的選擇上也會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)產(chǎn)生差異。趨勢的分析比較方法與橫向比較分析方法是對立而統(tǒng)一的，它主要解釋企業(yè)財(cái)務(wù)變化趨勢，它可以對同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行有效分析，但是這種方法也有一定的局限性。比如趨勢比較分析方法只能解釋企業(yè)某一數(shù)據(jù)變化，并不能揭示企業(yè)問題產(chǎn)生的深層次原因，即使是同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)管理方法和經(jīng)濟(jì)形勢產(chǎn)生的數(shù)據(jù)變動(dòng)也不能做出絕對的判斷。

三、改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法的相關(guān)措施

（一）充分利用現(xiàn)金流量信息

企業(yè)的現(xiàn)金流量信息是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的直接體現(xiàn)，也是企業(yè)是否具備償還債務(wù)能力的直接保證。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量超過了實(shí)際流動(dòng)負(fù)荷，就在一定程度上說明企業(yè)在不動(dòng)用其他不動(dòng)產(chǎn)的基礎(chǔ)上，仍然可以使用企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來償還債務(wù)。因此，企業(yè)在使用比率分析方法的時(shí)候應(yīng)該關(guān)注與現(xiàn)金流量相關(guān)的比率。雖然在財(cái)務(wù)比率中已經(jīng)加入了一些現(xiàn)金流量分析，但是仍然有擴(kuò)張的必要。比如適當(dāng)增加現(xiàn)金凈流量指標(biāo)和現(xiàn)金支出情況，分析企業(yè)償還債務(wù)的能力以及未來發(fā)展情況。

（二）引入杜邦分析法

杜邦分析法是對企業(yè)盈利能力的分析，也是企業(yè)股東評價(jià)資產(chǎn)權(quán)益的主要方式。在財(cái)務(wù)分析方法中通過逐步分解企業(yè)凈資產(chǎn)收益比率，換算比率乘積的方式作為基本依據(jù)。杜邦分析法可以全方位分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，但是杜邦分析法不反映企業(yè)全部的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。因此為了避免企業(yè)過度重視短期財(cái)務(wù)，忽略企業(yè)長期價(jià)值的創(chuàng)造，不能有效引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營行為。有必要引入杜邦分析法對企業(yè)事前的戰(zhàn)略決策進(jìn)行責(zé)任管理，事后進(jìn)行財(cái)務(wù)分析延伸。并適當(dāng)引入動(dòng)態(tài)發(fā)展指標(biāo)，根據(jù)動(dòng)態(tài)發(fā)展指標(biāo)分析觀察公司長期戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)際落實(shí)情況，進(jìn)行合理調(diào)整，保證企業(yè)的近期目標(biāo)與長遠(yuǎn)目標(biāo)可以形成統(tǒng)一的目標(biāo)體系。

四、結(jié)語

隨著我國外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化，因此，企業(yè)會(huì)計(jì)人員在對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的時(shí)候，應(yīng)該從企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營狀況出發(fā)，在辯證分析的基礎(chǔ)上創(chuàng)新改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法，幫助企業(yè)管理人員做出正確的決策。