中國商業銀行流動性管理的特征及其制度背景

費金娥

【摘 要】流動性管理在商業銀行正常運營中有著重要的作用，適度的保持流動性能夠有效的實現商業銀行的持續性經營。《巴塞爾協議ш》出臺之后，在一定的程度上提高了對商業銀行的流動性管理要求，這使得各國銀行體系都面臨著前所未有的挑戰。相比西方先進的國家，國內商業銀行流動性管理還在初級階段，而且在面臨房地產市場回落、股市低迷、國際經濟環境不穩定的制度背景下，采取有效的措施完善商業銀行的流動性管理勢在必行。目前，我國商業銀行受到各種外界因素的影響，在一定的程度上抑制了商業銀行的發展，因此，流動性管理是我國型商業銀行的一項關鍵任務。

【關鍵詞】型商業銀行；流動性；管理

一、我國商業銀行流動性管理的特征及發展歷程

（一）我國商業銀行流動性管理特征

在探討我國商業銀行的流動性時，我們首先來研究國外的先進經驗，其流動性管理策略經歷過三個階段，分別是資產管理、負債管理以及資產負債的綜合管理，而其中資產管理策略指導上世紀六十年代還是商業銀行的管理主流，這一策略旨在對資產的流動性進行管理，從而做到資產和負債的平衡性。而我們在討論商業銀行的流動性管理特征時就要將這幾種策略進行分析比較。

首先，資產管理策略，其主要特征在于假定負債總量和結構是不變的，是一個既定的量，不隨著銀行一直進行轉移，對銀行流動性進行管理時只需要在資產結構上進行考慮即可。所以，從經濟學的角度，這是一種消極保守的管理策略，它無法保證銀行資產增加以及規模的擴大。尤其是在信貸市場發生轉變之后，即賣方向買方的轉變，這一策略的弊端尤其顯著，這時候負債管理策略就顯得更為主動和積極，所以得到了廣大銀行管理者的認可。

而負債管理策略不同于資產管理策略，其主要特征在于是假定負債總量和結構的動態變化性，是銀行可以采取手段主動進行調節的，所以在進行資產的流動性管理之時，就減少了對資產結構的依賴性。銀行可以通過資金的引入即增加負債，在不動用資產結構的情況下滿足客戶的資金需求或者是貸款需求。從根本上來講，這一策略實際上就是對資產結構的不動性假設，所以銀行在面對資金流動問題時，負債的引進是最佳選擇，通過增加負債達到資產擴張的目的。所以可以發現資產管理策略是通過現有資產的調整實現流動性管理，而負債管理策略則是靠變動的增加實現流動性的管理。所以兩種管理策略各有利弊，負債管理策略的固有特點使得在推動銀行擴張的同時也加大了風險發生的幾率，一旦現行的經濟形勢發生動蕩，就會導致風險。所以現今比較流行的管理策略是資產負債的綜合管理策略，逐漸成為各大商業銀行管理的主流，這一策略的典型特征是強調變化性，認識到經濟形勢是在不斷變化的，提出隨著經濟環境變化，銀行的生態以及資產、負債的結構也需要得到一定的調整，力求實現既有流動性又能夠保證銀行的效益，這一策略也一直在不斷完善、不管更新。

（二）我國商業銀行流動性管理發展歷程

我國的商業銀行流動性管理發展較為復雜，由于歷史的原因，我國的銀行發展頭緒較為繁瑣。在改革開放之前，我國的銀行機制是不存在的，更談不上獨立的商業銀行機制，在當時，中央人民銀行的職能包括了中央銀行以及中國商業銀行的職能，歸財務部門管理，其主要職責在于對社會資金的吸收，為了更好的為計劃經濟服務并促進國民經濟的有效發展。在這中體制下，銀行管理上沒有對流動性管理有足夠的重視，也沒有一定的經營目標。

在改革開放之后，開始出現了獨立的銀行以及商業銀行體制，一大批新興的商業銀行開始進入市場，而這個時期的商業銀行是中央銀行和商業銀行共同組成的，存在著雙層的銀行體制。而從改革開放以來對商業銀行的流動性管理主要經歷了兩個發展階段。第一階段是在改革開放到九十年代中期，這一時期的商業銀行只是在形式、組織上存在獨立性，這一時期的銀行管理，還沒有完全從計劃經濟的烙印中走出來，主要還是統籌化管理，執行國家經濟計劃而促進經濟的發展，甚至在改革開放的關鍵時期，相比計劃經濟時期，商業銀行在支持經濟增長上任務甚至要更重。

而從90年代中期到現在，我國的商業銀行資產流動性管理開始進入到資產負債的綜合管理階段，就是說直接吸取了國外的發展經驗并直接進入第三階段，但這一跳躍式擔負著一定的風險的，因為嚴格來講，我國的管理策略是資產負債比例管理，這與國外的第三階段在本質上還是存在不同，因為我國屬于計劃市場經濟，所以金融市場是半放開的，比例管理的主要目標是為了防范風險，在商業環境以及金融環境的變化值維持穩定，保證銀行的有效流動性。

二、我國商業銀行流動性管理的制度背景

在1984年，我國政府安不了存款準備金制度，這一制度與發達國家還是有較大的不同點，其頒布主要是為了發放再貸款，或者在市場上對重點農工產業進行扶持，而不是為了支付和清算或者作為流動性管理的工具。1995年，國家頒布了《商業銀行法》，對商業銀行的流動性管理提供了制度保障，這一制度的頒布明確規定了商業銀行的充足率、貸存款比例等，在法律制度上真正對商業銀行流動性管理進行了確認。1997頒布的《防范和處置金融機構支付風險暫行辦法》更是對金融活動中的支付風險進行了詳細劃分。到1998年，根據《商業銀行法》，更新了存款準備金制度，保障我國商業銀行的流動性管理步入正軌。

三、加強商業銀行流動性管理的建議

首先，需要在我國的商業銀行內部建立加強和完善流動性管理的動力機制，因為目前我國銀行的流動性管理主要靠外力推動，靠中央銀行的管制內部的推動了不足。其次，還需要促進商業銀行流動性管理的信息更加充分，信息充分對于銀行的流動性管理起著前提或者基礎的作用，信息的不充分一直以來限制著銀行對于風險的控制，使得管理者無法準確把握真實流動性狀況，所以對于其促進信息充分是相當重要的。另外，促使中央銀行在貨幣政策和監管政策一致化，減少二者的矛盾，支持流動性管理。資本市場的不健全使得流動性管理一直存在著各種問題，只要我國的資本市場更加發達更加健全，就會使得股票以及國債市場持續升溫，隨之而來的就是存放款的幅度增加，這樣就會有效加強對商業銀行的流動性管理。

四、結語

綜上所述，流動性管理在我國商業銀行的經營中至關重要，對于=流動性的有效管理不僅關系到銀行的持續發展，更是對銀行自身的經濟效益以及經營聲譽影響較大，而對于其特征以及制度背景的正確認識對于理解流動性管理意義重大，銀行自身發展中也有較大的借鑒作用。

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