中小企業(yè)融資貸款面臨的困局與突圍之道

邢雪姣

摘要：文章從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、融資貸款成本高、貸款擔(dān)保方式幾個(gè)方面分析了中小企業(yè)融資貸款面臨的困局，在此基礎(chǔ)上提出中小企業(yè)融資貸款的突圍之道。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資貸款；擔(dān)保

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但是在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，受自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、融資貸款成本高、貸款擔(dān)保方式單一等因素的影響，一直面臨著融資難的困境，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升。本文對(duì)中小企業(yè)融資貸款面臨的困局與突圍之道進(jìn)行分析。

一、中小企業(yè)融資貸款面臨的困局

（一）中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大

貸款本身具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，從銀行的角度上講，其要確保能夠從融資貸款業(yè)務(wù)中獲取到高額的利息回報(bào)，并且還要保證貸款資金的安全性。而中小企業(yè)的各個(gè)方面都要比大型企業(yè)差，由于經(jīng)營(yíng)不善或是市場(chǎng)變化，都可能影響中小企業(yè)的貸款償還能力，這就造成銀行不愿將貸款放給中小企業(yè)，雖然國(guó)家也出臺(tái)了一些政策，但受到諸多方面因素的影響，使銀行始終對(duì)中小企業(yè)的放貸保持一種謹(jǐn)慎的態(tài)度，從而導(dǎo)致中小企業(yè)的融資貸款陷入困局。

（二）融資貸款成本高

商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率上調(diào)是目前中小企業(yè)融資貸款所面臨的主要困局。采用資產(chǎn)抵押的方式進(jìn)行貸款的中小企業(yè)，需要支付資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用，若是企業(yè)的抵押物不足時(shí)，則需要借助擔(dān)保公司進(jìn)行貸款，企業(yè)每年需要向擔(dān)保公司支付貸款額2%的費(fèi)用，不僅如此，還需要支付其他一些費(fèi)用，如財(cái)務(wù)中介費(fèi)等等，由此導(dǎo)致貸款成本提高，有時(shí)會(huì)超過銀行的基準(zhǔn)利率，無形中給中小企業(yè)帶來了巨大的資金壓力。此外，因中小企業(yè)的貸款額度偏低，申請(qǐng)貸款的成本較高，致使銀行發(fā)放貸款的積極性不高。

（三）貸款擔(dān)保方式單一

抵押擔(dān)保是貸款的主要形式，在貸款業(yè)務(wù)中占有較大的比例，從銀行的角度上講，其更傾向于接受不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物，但我國(guó)的中小企業(yè)可供抵押的不動(dòng)產(chǎn)相對(duì)較少，并且可供抵押物品的抵押率也比較低，由此導(dǎo)致中小企業(yè)抵押貸款難。此外，由于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估日趨規(guī)范化，致使中小企業(yè)更難獲得數(shù)額較大的抵押擔(dān)保貸款。

二、中小企業(yè)融資貸款的突圍之道

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理

中小企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平，逐步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以自身良好的發(fā)展實(shí)力最大程度獲取融資貸款。首先，公開企業(yè)信息。企業(yè)必須對(duì)信息進(jìn)行公開，提供真實(shí)、有效的信息，以此作為橋梁與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立其良好的關(guān)系，為貸款的獲取提供有利條件。其次，保留內(nèi)源融資能力。為使企業(yè)能夠健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，除了要獲取到外部融資的支持外，還要不斷提高自身的收益能力。這就要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全財(cái)務(wù)管理制度，確保財(cái)務(wù)工作的有序開展，同時(shí)，要使企業(yè)現(xiàn)有的資金得到最大程度地利用，并通過有效的方法，完成資金積累，利用收益進(jìn)行再投資，形成良性循環(huán)。再次，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)管理。中小企業(yè)應(yīng)引入現(xiàn)代企業(yè)管理理念和方法，提高員工的綜合素質(zhì)，建立科學(xué)的管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)降低成本的目標(biāo)，從而更加貼近融資貸款的要求。最后，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)應(yīng)對(duì)融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化改進(jìn)，建立資金積累機(jī)制，逐步向更高的層次邁進(jìn)。金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)多為其提供融資貸款的機(jī)會(huì)，幫助企業(yè)走出融資困境。

（二）拓寬中小企業(yè)融資渠道

中小企業(yè)應(yīng)拓展多樣化的融資渠道，避免因貸款融資障礙影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。企業(yè)可采取直接融資方式改善融資環(huán)境，具體做法如下：其一，對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新。國(guó)家針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，建立了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，其能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供融資渠道，雖然創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)上市公司的規(guī)模要求較低，但對(duì)信息披露的要求卻非常嚴(yán)格。為此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)爭(zhēng)取進(jìn)入到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)當(dāng)中，借此來拓寬融資渠道，而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)則應(yīng)持續(xù)創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供更多上市融資的機(jī)會(huì)。其二，兼并重組。由于我國(guó)對(duì)上市公司各方面的要求比較高，而中小企業(yè)的特殊性使其很難達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)的要求，對(duì)于這一情況，中小企業(yè)可以通過兼并重組的方式，即尋找一家上市公司，對(duì)其進(jìn)行兼并，繼而在證券市場(chǎng)上以增發(fā)新股的方式，達(dá)到上市融資的目的。由此可使中小企業(yè)進(jìn)入主板市場(chǎng)，其融資環(huán)境也將得到極大程度地改善，能夠幫助中小企業(yè)逐步走出融資困境。

（三）采用多樣化的貸款方式

中小企業(yè)想要走出融資貸款難的困境，就必須采取多種貸款方式并用的方法，具體如下：一是信用擔(dān)保貸款。中小企業(yè)可加入信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為會(huì)員，當(dāng)其向銀行進(jìn)行貸款時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)出面予以擔(dān)保，使作為會(huì)員的中小企業(yè)能夠從銀行處順利獲得貸款。二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。中小企業(yè)可以用自己合法的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)指定機(jī)構(gòu)評(píng)估后向銀行申請(qǐng)融資貸款，雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)具有一定的特殊性，但對(duì)于擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)仍可將此作為融資貸款的一種途徑，并且獲取貸款的幾率較大。三是票據(jù)貼現(xiàn)貸款。該方式是指中小企業(yè)將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，并從銀行處得到扣除貼現(xiàn)利息后的資金。這種貸款方式的申請(qǐng)手續(xù)簡(jiǎn)便，貸款成本較低，非常適用于中小企業(yè)。

三、結(jié)論

總而言之，融資貸款難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素之一。盡管國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施改善中小企業(yè)融資貸款環(huán)境，但是從執(zhí)行層面來看，仍然沒有扭轉(zhuǎn)中小企業(yè)的融資難的困境。為此，中小企業(yè)必須強(qiáng)化自身經(jīng)營(yíng)管理，積極拓展融資渠道，采用多樣化的貸款方式，從而幫助企業(yè)走出融資困境，滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金需求。

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