6月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內市場鋼材價格環比小幅上升

6月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為115.80點，環比上升1.51點，升幅為1.32%；比年初下降6.00點，降幅為4.93%；與上年同期相比上升14.77點，升幅為14.62%（見圖1）。

圖1 2017-2018年6月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

1.板材價格升幅略高于長材

6月末，CSPI長材指數為119.50點，環比上升1.66點，升幅為1.41%；CSPI板材指數為114.74點，環比上升1.71點，升幅為1.51%，比長材高0.10個百分點；與去年同期相比，長材指數上升12.77點，升幅為11.96%；板材指數上升16.88點，升幅為17.25%（見圖2、表1）。

圖2 2017-2018年6月CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

2.主要鋼材品種價格變動情況

6月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，高線和鋼筋價格分別環比上升83元/噸和61元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環比上升28元/噸、83元/噸、88元/噸和89元/噸；熱軋無縫鋼管價格環比上升16元/噸；角鋼價格環比下降37元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數變化情況

6月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數先升后降，總體呈小幅波動走勢。進入7月份以來，前3周價格小幅震蕩上行（見表3）。

4.主要區域市場鋼材價格均繼續上升

據鋼鐵協會監測，6月份，全國六大區域市場價格均繼續上升。其中：華東地區升幅較大，環比上升1.75%；西南地區升幅較小，環比上升0.68%；華北地區、東北地區、中南地區和西北地區分別上升1.30%、1.49%、1.10%和1.42%（見表4）。

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

1.用鋼行業保持增長，鋼材需求總體平穩

據國家統計局數據，1-6月份，國內生產總值（GDP）同比增長6.8%，其中二季度增長6.7%，連續第12個季度保持在6.7%-6.9%的區間；全國固定資產投資（不含農戶）同比增長6.0%，增速比1-5月份回落0.1個百分點。其中制造業投資增長6.8%，增速提高1.6個百分點；全國房地產開發投資同比增長9.5%，增速比1-5月份回落0.5個百分點。其中房屋新開工面積增長11.8%，增速提高1個百分點；6月份，規模以上工業增加值同比增長6.0%，比5月份增速回落0.8個百分點。其中通用設備制造業、專用設備制造業、汽車制造業、電氣機械和器材制造業、計算機通信和其他電子設備制造業以及電力熱力生產和供應業分別增長6.8%、11.5%、14.0%、3.8%、10.9%和9.3%%。從總體情況看，國民經濟繼續保持總體平穩、穩中向好態勢，主要用鋼行業保持增長，鋼材需求相對平穩。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

2.鋼鐵產能釋放保持高水平，鋼材供給量持續增長

據國家統計局數據，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為6588萬噸、8020萬噸和9551萬噸，分別同比增長3.8%、75.%和7.2%；全國粗鋼平均日產267.33萬噸，再創歷史新高，環比增長5.62萬噸，增幅為2.15%；全國出口鋼材694萬噸，進口鋼材104萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼615萬噸，環比增長3.0%；按日歷天數計算，6月國內市場粗鋼日均供給量為246.8萬噸，環比增加3.7萬噸，繼續增長1.5%。

3.冶金焦及廢鋼價格繼續上漲，進口鐵礦石價格小幅上升

據鋼鐵協會監測，6月末，CIOPI進口鐵礦石價格環比上升0.50美元/噸，升幅為0.98%；國產鐵精礦價格保持平穩；煉焦煤價格環比下降15元/噸，降幅為0.98%；冶金焦和廢鋼價格環比分別上升246元/噸和35元/噸。從總體情況看，主要原燃材料價格總體處于高位（見表5）。

三、國際市場鋼材價格由降轉升

6月，CRU國際鋼材綜合價格指數為194.6點，環比上升0.6點，升幅為0.3%，環比由降轉升；同比上升39.5點，升幅為25.5%（見圖3、表6）。

圖3 2017-2018年6月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

1.長材價格由降轉升，板材價格繼續上升

6月，CRU長材指數為195.5點，環比上升0.8點，升幅為0.4%，環比由降轉升；CRU板材指數為194.2點，環比上升0.5點，升幅為0.3%，升幅較上月加大0.2個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數上升37.1點，升幅為23.4%；CRU板材指數上升40.8點，升幅為26.6%（見圖4）。

圖4 2017-2018年6月CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

2.北美繼續上升，歐洲繼續下降，亞洲由降轉升

（1）北美市場

6月，CRU北美鋼材價格指數為222.9點，環比上升0.6點，升幅為0.3%，升幅較上月收窄1.3個百分點。6月份，美國制造業PMI為60.2%，環比上升1.5個百分點，其中：新訂單指數上下降0.2個百分點，庫存指數上升0.6個百分點；6月末，美國粗鋼產能利用率76.0%，環比下降0.3個百分點。受美國關稅措施影響，本月美國市場冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格有所下降，型鋼價格保持平穩，其他品種鋼材價格繼續上升（見表7）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

（2）歐洲市場

6月，CRU歐洲鋼材價格指數為190.6點，環比下降3.1點，降幅為1.6%，較上月收窄0.1個百分點。6月份，歐元區制造業PMI為54.9%，環比下降0.6個百分點。其中德國、法國制造業PMI分別為55.9%和53.1%，分別環比下降1.0和1.3個百分點。本月德國市場鋼材價格繼續下降，其中長材價格降幅較大，板帶材降幅相對較?。ㄒ姳?）。

（3）亞洲市場

6月，CRU亞洲鋼材價格指數為180.2點，環比上升2.6點，升幅為1.5%，環比由降轉升。6月份，日本制造業PMI為53.0%，環比上升0.2個百分點；韓國制造業PMI為49.8%，環比上升0.9個百分點；中國制造業PMI為51.5%，環比下降0.4個百分點。本月遠東市場鋼材價格均有所上升（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.國民經濟平穩較快發展，鋼材需求有望保持穩定

今年以來，世界經濟保持復蘇態勢，我國經濟也保持了穩定發展態勢。據國際貨幣基金組織（IMF)7月發布的《世界經濟展望》中預測，2018年全球經濟將增長3.9%，較上年增速提高0.2個百分點；世界銀行（World Bank）6月發布《全球經濟展望》中預測，2018年全球經濟將增長3.1%，與上年增速持平。從國內形勢看，上半年制造業投資增長6.8%，增速比去年同期提高了1.3個百分點；全國房地產開發投資同比增長9.7%，增速比去年同期提高了1.2個百分點；基礎設施投資增長7.3%，盡管增速比去年同期回落13.8個百分點，但仍有巨大的投資空間和潛力；汽車產量增長4.2%，船舶手持訂單量增長9.9%?？傮w來看，后期鋼材需求有望保持平穩。

2.鋼鐵生產保持高水平，貿易摩擦影響后市預期

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

下半年鋼鐵行業供給側結構性改革將繼續推進，從國內情況看，上半年粗鋼產能加快釋放，產量連創歷史新高。為鞏固去產能成果，國家將加大力度嚴控新增產能和嚴防“地條鋼”死灰復燃。從國際形勢看，受美國實施貿易反制措施影響，以及歐盟、東南亞國家發起的反傾銷措施，一方面將使我國鋼材出口面臨較大壓力，另一方面對國內鋼鐵需求及價格預期造成負面影響?？傮w來看，后期市場鋼材價格難以大幅上漲，將呈小幅波動走勢。

3.鋼材庫存持續下降，后期市場壓力減弱

據統計，6月末，鋼材社會庫存環比下降9.54%。7月份以來，鋼材庫存繼續下降，至7月13日降至998萬噸，比3月末最高點累計下降801萬噸，降幅為44.52%；但比年初水平仍增加了204萬噸，增幅為25.70%；與上年同期相比增加75萬噸，同比增長8.09%。鋼材庫存持續回落，后期市場壓力有所減弱（見表10）。

4.后期市場需要關注的主要問題

一是鋼鐵產能釋放加快，不利于改善供需形勢。6月份，全國粗鋼日產267.33萬噸，再創歷史新高，同比增長8.9%。鋼鐵產能釋放保持高水平，不利于國內市場供需平衡。鋼鐵企業應全面分析市場需求變化，合理安排生產節奏，加強自律，維護行業平穩運行。

二是冶金焦、廢鋼價格持續上漲，不利于企業降本增效。截止6月末，冶金焦價格連續兩個月上漲，累計上漲509元/噸；廢鋼價格連續三個月上漲，累計上漲183元/噸。冶金焦和廢鋼價格上漲對企業帶來減利影響，不利于企業降本增效。

三是中美貿易摩擦升級，后期出口仍面臨較大壓力。受中美貿易摩擦升級、貿易環境惡化影響，下半年鋼材出口形勢仍不樂觀。鋼鐵企業應針對可能出現的不利局面提前做好準備，在深入分析市場的基礎上，努力保持適當的國際市場份額。