大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務(wù)管理變革影響研究

何瑛 楊琳 傅四保

【摘 要】 隨著大數(shù)據(jù)時代技術(shù)浪潮的沖擊，傳統(tǒng)的商業(yè)模式正在逐漸走向消亡，技術(shù)中蘊藏的潛在價值推動了以價值網(wǎng)絡(luò)邊界模糊化、關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程整合化、關(guān)鍵業(yè)務(wù)資源無形化和客戶價值主張精確化為主要表現(xiàn)的商業(yè)模式創(chuàng)新。作為全面反映業(yè)務(wù)的抽象概念，商業(yè)模式創(chuàng)新進一步驅(qū)動了財務(wù)管理工具、財務(wù)管理主體、財務(wù)管理內(nèi)容和財務(wù)管理目標的全面變革。文章聚焦大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務(wù)管理變革的影響，梳理大數(shù)據(jù)時代技術(shù)創(chuàng)新對商業(yè)模式創(chuàng)新的影響，并進一步探究商業(yè)模式創(chuàng)新對財務(wù)管理變革的影響，旨在為我國企業(yè)提供財務(wù)管理新范式。

【關(guān)鍵詞】 大數(shù)據(jù)時代； 商業(yè)模式創(chuàng)新； 財務(wù)管理

【中圖分類號】 F626.115 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）17-0127-06

一、引言

隨著信息通信、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)價值創(chuàng)造背景發(fā)生了根本性變化，海量的數(shù)據(jù)規(guī)模、快速的信息流轉(zhuǎn)和其中包羅的豐富知識表現(xiàn)出強大的推動力，便捷的信息流打破了產(chǎn)業(yè)鏈上時間與空間的桎梏，其中蘊涵的潛在價值激活了商業(yè)模式創(chuàng)新的熱情[1]。企業(yè)價值創(chuàng)造邊界正在消弭，產(chǎn)業(yè)價值鏈上資源協(xié)同水平成為核心競爭力的來源之一；資源整合理念使得企業(yè)不斷剝離非核心業(yè)務(wù)以提高效益，知識資本和無形資產(chǎn)的地位顯得愈加重要；虛擬主體帶來的柔性生產(chǎn)能力也使得客戶的需求能被更精準定位和滿足。根據(jù)“業(yè)務(wù)決定財務(wù)，財務(wù)反作用于業(yè)務(wù)”的基本邏輯，商業(yè)模式創(chuàng)新必然會驅(qū)動財務(wù)管理變革，高效的信息流使企業(yè)財務(wù)管理結(jié)構(gòu)扁平化，價值網(wǎng)絡(luò)邊界模糊化使財務(wù)管理主體拓展到業(yè)務(wù)部門并延伸至上下游，甚至出現(xiàn)了許多運營靈活的虛擬組織，使組織成本降低；關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和資源重塑催生了OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式，驅(qū)動資本和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時提高了收益；就財務(wù)管理目標而言，企業(yè)與消費者之間的雙向價值傳導(dǎo)模式要求企業(yè)更加關(guān)注客戶需求，由此帶來的需求長尾末端收益將提高企業(yè)收入，技術(shù)潛在價值最終轉(zhuǎn)化為企業(yè)可持續(xù)的價值創(chuàng)造（如圖1）。

本文聚焦大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務(wù)管理變革的影響，梳理大數(shù)據(jù)時代技術(shù)創(chuàng)新對商業(yè)模式創(chuàng)新的影響，并從財務(wù)管理工具、財務(wù)管理主體、財務(wù)管理內(nèi)容、財務(wù)管理目標四個方面探究商業(yè)模式創(chuàng)新對財務(wù)管理變革的影響，旨在激活學(xué)界對商業(yè)模式和財務(wù)管理聯(lián)系的研究，并探究大數(shù)據(jù)時代的特定背景下商業(yè)模式和財務(wù)管理之間的關(guān)系，為“供給側(cè)改革”下企業(yè)財務(wù)管理變革提供理論指導(dǎo)。

二、大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務(wù)管理變革的影響

（一）財務(wù)管理工具——技術(shù)打破管理桎梏

“工欲善其事，必先利其器。”從技術(shù)創(chuàng)新的角度講，商業(yè)模式是將技術(shù)中蘊含的潛在價值通過企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動轉(zhuǎn)化為企業(yè)價值，進而轉(zhuǎn)化為客戶價值的一系列流程。大數(shù)據(jù)時代企業(yè)經(jīng)營管理更加全面化、精細化、無邊界化，主要依靠暢通無阻的信息流和海量數(shù)據(jù)的獲取和分析能力做支撐。大數(shù)據(jù)是多來源的、多形式的大規(guī)模實時數(shù)據(jù)的集合，是需要新處理模式才能具有更強決策能力、洞察發(fā)現(xiàn)能力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)，具有海量的數(shù)據(jù)規(guī)模（Volume）、快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)和動態(tài)的數(shù)據(jù)體系（Velocity）、多樣的數(shù)據(jù)類型（Variety）、巨大的數(shù)據(jù)價值（Value）的“4V”屬性[2]。大數(shù)據(jù)在企業(yè)管理中的深度應(yīng)用給財務(wù)管理提供了重要工具，大數(shù)據(jù)技術(shù)擁有區(qū)別于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)的實時處理能力，將數(shù)據(jù)來源從財務(wù)報表上的單一結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)擴展到經(jīng)營交易、倉儲物流和客戶反饋等多來源的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，處理海量數(shù)據(jù)并從中挖掘信息變得可行，便捷了信息流的獲取和傳輸，從而避免了企業(yè)財務(wù)管理中致命的“信息孤島”問題；另一方面，大數(shù)據(jù)分析能從大量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律并預(yù)測未來，企業(yè)應(yīng)用大數(shù)據(jù)構(gòu)建財務(wù)分析模型，運用新模型優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源配置，實現(xiàn)對客戶需求精準定位，并在準確預(yù)測市場未來需求情況的基礎(chǔ)上生產(chǎn)，利用數(shù)據(jù)導(dǎo)向優(yōu)勢開源節(jié)流，提升企業(yè)財務(wù)管理效率和創(chuàng)造價值能力。

云計算為支撐數(shù)據(jù)挖掘的計算資源提供服務(wù)，在提升企業(yè)財務(wù)管理效率的同時更關(guān)注經(jīng)濟性，與大數(shù)據(jù)相輔相成并互為因果，但在應(yīng)用環(huán)節(jié)存在數(shù)據(jù)安全保護的問題。除此之外，作為比特幣底層技術(shù)的區(qū)塊鏈在財務(wù)管理領(lǐng)域也大有可為，區(qū)塊鏈是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術(shù)的新應(yīng)用模式，通過“去中心化”的方式讓參與者共同維護數(shù)據(jù)的可靠性，本質(zhì)上是一種分布式賬簿，相同的基因使得區(qū)塊鏈技術(shù)易于在企業(yè)財務(wù)核算和管理中應(yīng)用，企業(yè)在私有區(qū)塊鏈上建立一個透明的財務(wù)系統(tǒng)，每個被授權(quán)訪問的節(jié)點都記錄著全部歷史交易，使得賬簿無法篡改，有效降低了財務(wù)管理的風險。

以大數(shù)據(jù)為代表的新技術(shù)在企業(yè)財務(wù)管理中的深度應(yīng)用驅(qū)動了以價值網(wǎng)絡(luò)邊界模糊化、關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程整合化、關(guān)鍵業(yè)務(wù)資源無形化和客戶價值主張精確化為主要表現(xiàn)的商業(yè)模式創(chuàng)新，進而引發(fā)了財務(wù)管理全面變革。信息傳遞的便捷性驅(qū)動價值網(wǎng)絡(luò)邊界模糊化，從企業(yè)內(nèi)部看，信息在企業(yè)內(nèi)的即時流通為財務(wù)管理架構(gòu)在不影響總部控制力的前提下“去中心化”提供了可能，扁平型組織結(jié)構(gòu)又加快了企業(yè)對數(shù)據(jù)的反應(yīng)能力；從企業(yè)外部看，信息在產(chǎn)業(yè)鏈上即時流通共享為上下游企業(yè)的資源整合提供了技術(shù)支撐，許多虛擬公司將非核心業(yè)務(wù)拆解外包，憑借互聯(lián)網(wǎng)強大的組織能力提高資源利用效率，價值網(wǎng)絡(luò)邊界模糊化又進一步驅(qū)動財務(wù)管理主體在橫縱兩個維度的邊界模糊化。數(shù)據(jù)獲取和信息流通的便捷性提升了要素整合的經(jīng)濟性，企業(yè)間資源整合推動了關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程整合化，促使企業(yè)內(nèi)“軟實力”的地位隨之提升并推動關(guān)鍵業(yè)務(wù)資源無形化，同時，財務(wù)管理主體邊界在業(yè)務(wù)和財務(wù)部門之間的模糊化使業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)的收集成為現(xiàn)實，關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程整合化、關(guān)鍵業(yè)務(wù)資源無形化和財務(wù)管理主體的延伸共同豐富了財務(wù)管理內(nèi)容。從客戶端而言，信息技術(shù)能從大量數(shù)據(jù)中提取客戶需求，企業(yè)與客戶之間雙向價值傳導(dǎo)，實現(xiàn)客戶價值主張精準化定位，并借助企業(yè)間資源整合帶來的柔性生產(chǎn)能力滿足客戶個性化需求，促使財務(wù)管理目標從企業(yè)自身價值最大化轉(zhuǎn)向更關(guān)注客戶價值的實現(xiàn)，只有客戶價值得到實現(xiàn)，企業(yè)才能實現(xiàn)可持續(xù)的價值創(chuàng)造。

（二）財務(wù)管理主體——價值創(chuàng)造邊界模糊

價值創(chuàng)造是企業(yè)經(jīng)營管理永遠的核心議題，而財務(wù)績效則是企業(yè)經(jīng)營成果的體現(xiàn)，傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式脫離業(yè)務(wù)主要對單一財務(wù)績效進行考核，不可避免地會引發(fā)財務(wù)管理低效率，現(xiàn)代信息技術(shù)將業(yè)務(wù)管理融合進財務(wù)管理，提出了集成化財務(wù)管理模式。集成化財務(wù)管理模式包含三個層級的涵義：首先是內(nèi)部財務(wù)組織模式集成，信息技術(shù)使財務(wù)管理的地理邊界被打破，管理層級逐漸精簡，集團總部通過財務(wù)共享服務(wù)將各分部重復(fù)的業(yè)務(wù)集中處理再在集團內(nèi)共享，在實現(xiàn)集中核算的同時，扁平化的財務(wù)組織[3]則使財務(wù)管理“去中心化”，給予各分部提升財務(wù)績效的自主權(quán)，集中核算是為了提高效率，分散管理是為了提高效益，而以信息技術(shù)為核心的集中控制則保證集團控制力不被分散；其次是集團內(nèi)部財務(wù)和業(yè)務(wù)的集成，現(xiàn)代企業(yè)往往以職能為界劃分部門，各部門關(guān)注自身利益而忽視整體目標，資源內(nèi)耗不可避免，業(yè)財融合度不夠致使運營環(huán)節(jié)的信息無法迅速反饋，缺乏在財務(wù)管理中對企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)進行價值管理的基礎(chǔ)；最后，信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營管理中的深度應(yīng)用打破了財務(wù)管理的水平邊界，財務(wù)和業(yè)務(wù)廣泛融合，借助信息系統(tǒng)將財務(wù)管理融入價值鏈上業(yè)務(wù)活動各環(huán)節(jié)，找出內(nèi)控薄弱、效率低下的環(huán)節(jié)進行作業(yè)優(yōu)化，提高內(nèi)部價值鏈的管控效率和運營效益[4]。

除了企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)的重塑及財務(wù)管理內(nèi)涵的豐富，集成化財務(wù)管理的終極目標是利用平臺實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上的資源協(xié)同。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)催生的商業(yè)平臺打破了由于信息不對稱而帶來的商業(yè)壁壘，將產(chǎn)業(yè)鏈乃至價值鏈上所有的企業(yè)聯(lián)系在一起，未來的競爭已轉(zhuǎn)向以提升運營效率為核心的整條價值鏈資源協(xié)同水平的競爭。企業(yè)間的價值創(chuàng)造邊界日益模糊，財務(wù)核算中“會計主體”的基本假設(shè)受到?jīng)_擊，以單個企業(yè)為界的財務(wù)管理已無法適應(yīng)價值創(chuàng)造的需要，任何一個企業(yè)經(jīng)營管理的低效率都會降低產(chǎn)業(yè)鏈價值創(chuàng)造的效益，財務(wù)管理不能局限于分析企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，而應(yīng)該將財務(wù)管理邊界向外拓展，將來自價值創(chuàng)造生態(tài)網(wǎng)絡(luò)的外源信息納入財務(wù)分析范疇，依托產(chǎn)業(yè)鏈進行財務(wù)管理。

價值創(chuàng)造邊界模糊化的最終結(jié)果是財務(wù)管理主體虛擬化，新制度經(jīng)濟學(xué)從交易費用角度分析了企業(yè)的本質(zhì)，市場和企業(yè)是組織進行交易的兩種形式，市場依靠價格機制實現(xiàn)交易，企業(yè)則依靠行政手段維系組織運行，企業(yè)存在的原因是有的交易在企業(yè)內(nèi)部完成交易費用更小，企業(yè)“內(nèi)在化”最后一筆交易的費用等于市場組織這筆交易的費用時的規(guī)模就是企業(yè)的效率邊界，也是一般企業(yè)的所有權(quán)邊界。傳統(tǒng)財務(wù)管理主體是具有獨立經(jīng)濟利益和獨立財權(quán)的穩(wěn)定主體，信息技術(shù)在企業(yè)管理中的深度應(yīng)用降低了信息搜尋成本，為外部合作創(chuàng)造了便捷條件，企業(yè)的效率邊界必將被壓縮，由此催生了以知識為核心資源的虛擬公司。虛擬公司重在效率邊界，只保留代表公司核心競爭力的業(yè)務(wù)模塊，利用信息技術(shù)強大的組織能力整合所有虛擬公司成員的資源完成具體項目，公司的所有權(quán)邊界被淡化。虛擬公司是柔性生產(chǎn)能力的組織基礎(chǔ)，滿足了企業(yè)與客戶雙向價值傳導(dǎo)模式下客戶的定制需求，也使得財務(wù)管理主體成為具有相對獨立經(jīng)濟利益、經(jīng)營權(quán)和財權(quán)的相對財務(wù)主體，如何構(gòu)建最佳的財務(wù)治理模式保障虛擬財務(wù)主體的利益最大化成為財務(wù)管理學(xué)界的重要課題之一。

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)使價值創(chuàng)造邊界日益模糊，財務(wù)管理各維度邊界被打破導(dǎo)致財務(wù)管理主體虛擬化，從企業(yè)內(nèi)部而言引發(fā)了財務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)扁平化，財務(wù)部門精簡必然使組織成本下降，財務(wù)管理內(nèi)涵不斷豐富，與業(yè)務(wù)管理相融合使得企業(yè)可以從運營的各個環(huán)節(jié)降低成本；從企業(yè)外部而言打通了產(chǎn)業(yè)內(nèi)上下游企業(yè)間的阻隔，財務(wù)管理能從價值鏈整體的角度改善低效率環(huán)節(jié)，降低資源損耗；外部交易費用降低使企業(yè)效率邊界收縮，虛擬企業(yè)的出現(xiàn)使得財務(wù)管理向網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化發(fā)展，進一步提高了經(jīng)濟運行效率。

（三）財務(wù)管理內(nèi)容——關(guān)鍵流程資源整合

在“無邊界組織理論”的指導(dǎo)下，財務(wù)管理主體在財務(wù)組織架構(gòu)、橫向業(yè)財部門、產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)間各維度的融合必然會導(dǎo)致財務(wù)管理內(nèi)容的重心發(fā)生變化，以單個企業(yè)為界的財務(wù)管理模式已很難高效創(chuàng)造價值，價值創(chuàng)造邊界的模糊化為資源整合提供了組織條件，依托于產(chǎn)業(yè)鏈在資源整合的基礎(chǔ)上進行財務(wù)管理才能為企業(yè)贏得無法復(fù)制的核心競爭力；信息技術(shù)則為資源整合提供了技術(shù)基礎(chǔ)，企業(yè)以大數(shù)據(jù)為線索審視作業(yè)合理性，在此基礎(chǔ)上進行關(guān)鍵流程再造，并將“大數(shù)據(jù)”活動納入價值創(chuàng)造流程取代傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程，關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程整合化的理念催生了利用外包、眾包和聯(lián)盟戰(zhàn)略提高效益的OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式[5]。

OPM戰(zhàn)略是企業(yè)在大量采購帶來強勢議價能力的基礎(chǔ)上將以存貨為主的資金墊支成本轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商的營運資金管理策略，大數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控能力保障了供應(yīng)鏈順暢運轉(zhuǎn)，降低了OPM戰(zhàn)略帶來的經(jīng)營風險。企業(yè)運用信息系統(tǒng)實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，使供應(yīng)商能在掌握商品需求動態(tài)的基礎(chǔ)上及時送貨，實現(xiàn)了庫存向供應(yīng)商前移，避免了企業(yè)庫存占用成本；對供應(yīng)商來說從下游需求出發(fā)安排生產(chǎn)減少了資源消耗，提高了產(chǎn)業(yè)鏈整體運轉(zhuǎn)效率，OPM戰(zhàn)略在企業(yè)中應(yīng)用非常廣泛。海爾集團在大量集中采購的基礎(chǔ)上引進戰(zhàn)略級供應(yīng)商優(yōu)化供應(yīng)鏈，在信息共享的基礎(chǔ)上廣泛采用供應(yīng)商管理庫存（VMI）供貨模式，供應(yīng)商根據(jù)海爾的采購需求配送、管理相關(guān)的庫存，實現(xiàn)了生產(chǎn)由訂單驅(qū)動，庫存環(huán)節(jié)向供應(yīng)商前移，裝卸、倉儲環(huán)節(jié)的成本被壓縮，呆滯物資降低73.8%，周轉(zhuǎn)天數(shù)降低60%，庫存資金降低67%，為企業(yè)創(chuàng)造了更高的效益[6]。

輕資產(chǎn)運營模式是以價值創(chuàng)造為核心的資本運營戰(zhàn)略，具體體現(xiàn)為將非核心業(yè)務(wù)拆解外包，只保留代表企業(yè)核心競爭優(yōu)勢部分的業(yè)務(wù)，優(yōu)化資源配置效率。信息的快速流動降低了外部交易成本，企業(yè)的效率邊界被大大壓縮，企業(yè)由此具有重塑業(yè)務(wù)流程、剝離非核心業(yè)務(wù)的動機。與此同時，信息技術(shù)的強大連接能力又便利了業(yè)務(wù)整合，成為輕資產(chǎn)模式運營的基石。輕資產(chǎn)運營模式使企業(yè)專注于核心價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，有利于打造核心競爭力提高收益；剝離價值含量低的重資產(chǎn)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，降低投入成本；加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，知識資本和無形資產(chǎn)在財務(wù)管理中的地位不斷凸顯；企業(yè)在變“輕”的同時組織結(jié)構(gòu)也更加靈活，企業(yè)之間資源整合的靈活性帶來柔性生產(chǎn)能力，使精準滿足客戶需求成為可能。戴爾公司是典型的輕資產(chǎn)運營企業(yè)，一方面將沒有技術(shù)壁壘的零部件和服務(wù)大規(guī)模戰(zhàn)略外包，憑借信息技術(shù)實現(xiàn)即時供貨，利用供應(yīng)商規(guī)模效應(yīng)降低生產(chǎn)成本的同時降低自身庫存成本；另一方面則著眼于設(shè)計和研發(fā)，通過并購大量具有技術(shù)優(yōu)勢的小公司構(gòu)筑高技術(shù)壁壘，并實施從用戶需求出發(fā)的延遲制造策略以提高效益。戴爾公司的輕資產(chǎn)運營戰(zhàn)略在財務(wù)管理中有明顯的體現(xiàn)，用戶和供應(yīng)商兩級準時制生產(chǎn)（JIT）存貨管理使存貨周轉(zhuǎn)速度較快，大量生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包使固定資產(chǎn)存量極低，強大的現(xiàn)金創(chuàng)造能力使現(xiàn)金儲備很高，自由現(xiàn)金流充裕則使資金來源以內(nèi)源為主[7]。

此外，企業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)資源趨向于無形化，知識資本和無形資產(chǎn)在價值創(chuàng)造中的地位愈加重要。企業(yè)的價值創(chuàng)造活動分為基本活動和輔助活動，但真正擁有高附加值的環(huán)節(jié)是“微笑曲線”兩側(cè)的設(shè)計環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)，處于中間的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)附加值最低。在大數(shù)據(jù)時代要素整合變得經(jīng)濟便捷，對有形資產(chǎn)的所有權(quán)要求變低，有效運用知識資本形成具有核心競爭力的專利、商標、品牌等無形資產(chǎn)，最終謀求價值鏈領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，是企業(yè)獲取高附加值的有效途徑。在這種情況下，知識資本成為參與分配的重要生產(chǎn)要素，企業(yè)如何應(yīng)用股票期權(quán)、員工持股等激勵措施留住核心人才、調(diào)動員工積極性成為財務(wù)管理分配戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。

信息時代數(shù)據(jù)傳輸?shù)谋憬菪愿淖兞艘氐慕Y(jié)合方式，外部交易成本降低催生了企業(yè)間的資源整合，企業(yè)依托于產(chǎn)業(yè)鏈進行關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程重塑、關(guān)鍵業(yè)務(wù)資源整合，OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式應(yīng)運而生，在為自身創(chuàng)造價值的同時也提升了整個價值鏈的效益。根據(jù)財務(wù)與業(yè)務(wù)互為因果的基本邏輯，財務(wù)管理也表現(xiàn)出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變“輕”、營運資金運轉(zhuǎn)更高效、知識資本在分配中的地位日益提升的特征。財務(wù)管理內(nèi)容的變革為企業(yè)創(chuàng)造了巨大的價值，特別是組織結(jié)構(gòu)和要素結(jié)合的靈活性帶來的柔性生產(chǎn)能力為精準定位客戶價值提供了基礎(chǔ)。

（四）財務(wù)管理目標——客戶價值定位精準

21世紀，激烈的競爭使許多行業(yè)已成為一片紅海，積極制定滿足消費者需求的策略，對客戶需求做出快速反應(yīng)成為越來越多企業(yè)關(guān)注的焦點。以大數(shù)據(jù)為代表的新技術(shù)在企業(yè)管理中的深度應(yīng)用推動了財務(wù)管理工具、財務(wù)管理主體、財務(wù)管理內(nèi)容等方方面面的變革，然而技術(shù)驅(qū)動的商業(yè)模式變革只有通過客戶價值實現(xiàn)才能為企業(yè)帶來效益，技術(shù)中蘊含的潛在價值通過企業(yè)內(nèi)部一系列流程作業(yè)的最終目的是要轉(zhuǎn)化成客戶價值，這無疑對企業(yè)精準定位和滿足消費者個性化需求的能力提出了更高的要求，企業(yè)財務(wù)管理目標不再僅僅關(guān)注企業(yè)價值最大化，如何實現(xiàn)客戶價值提升成為企業(yè)財務(wù)管理目標最新的關(guān)注點。

信息技術(shù)消除了時間與空間給溝通造成的障礙，降低了“連接”成本，人與人之間的聚合形成了許多擁有共同價值觀的社會單位，這些被稱為“社群”的社會單位顛覆了由廠商向消費者單向價值傳導(dǎo)的模式，信息流中包含的價值在品牌與消費者的持續(xù)互動中雙向流動，在雙向價值傳導(dǎo)模式下更好地為顧客創(chuàng)造價值。社群邏輯是由顧客主導(dǎo)的C2B商業(yè)模式，在傳統(tǒng)的商業(yè)模式中，企業(yè)的感知能力和柔性生產(chǎn)能力較差，產(chǎn)品呈現(xiàn)出同質(zhì)化特點，需求長尾末端的個性化訴求無法得到滿足；社群的出現(xiàn)使得顧客不再被排除在企業(yè)生產(chǎn)和價值創(chuàng)造之外，與顧客共創(chuàng)價值、共享價值，充分挖掘長尾末端需求成為企業(yè)提高效益的有效途徑。社群以其獨特的文化基因形成了有效的隔絕機制，利用共創(chuàng)價值的理念增強了用戶粘性，通過提升用戶感知到的價值提高消費者剩余，山寨產(chǎn)品很難被消費者列為重要的替代品，為企業(yè)獲取超額收益提供了必要條件[8]。社群模式下的規(guī)模邏輯也與工業(yè)時代完全相悖，由于標準化與流水線生產(chǎn)的限制，工業(yè)經(jīng)濟時代以單一品類大規(guī)模生產(chǎn)為主，而在大數(shù)據(jù)時代，靈活的組織結(jié)合方式帶來的柔性生產(chǎn)能力使大規(guī)模定制成為主流，處于長尾末端的個性化需求得以滿足，價值由廠商和顧客在互相影響中創(chuàng)造出來。根據(jù)業(yè)務(wù)與財務(wù)相互影響的基本邏輯，企業(yè)財務(wù)管理目標也不能只專注企業(yè)價值最大化，企業(yè)只有先為客戶創(chuàng)造價值，提高客戶粘性，才能擴大收入規(guī)模，最終實現(xiàn)企業(yè)價值。

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)的深度應(yīng)用引發(fā)了企業(yè)管理各個方面的深刻變革，既是支撐管理變革的基層技術(shù)，也為管理變革提供了新視角，企業(yè)從信息技術(shù)出發(fā)重新審視其商業(yè)模式的合理性，設(shè)計并重塑內(nèi)部組織流程、外部管理流程，最終引發(fā)與業(yè)務(wù)相匹配的財務(wù)管理變革。從企業(yè)內(nèi)部來看，信息技術(shù)打破了縱向財務(wù)部門、橫向業(yè)財部門之間的阻隔，標準化的、重復(fù)性的核算工作由集團集中處理，價值創(chuàng)造工作則在保證總部控制權(quán)的前提下實現(xiàn)“去中心化”，各層級業(yè)務(wù)部門、財務(wù)部門協(xié)同管理提高財務(wù)管理效率；從企業(yè)外部來看，價值創(chuàng)造主體在產(chǎn)業(yè)鏈上縱向延伸，財務(wù)管理信息源囊括來自企業(yè)的內(nèi)部信息和來自產(chǎn)業(yè)的外源信息，依托于產(chǎn)業(yè)鏈全面提升財務(wù)管理績效。從財務(wù)管理主體來看，企業(yè)價值創(chuàng)造邊界模糊催生了以無形資產(chǎn)為核心競爭力的虛擬組織，財務(wù)管理主體趨向于虛擬化；從財務(wù)管理內(nèi)容來看，資源結(jié)合方式的靈活性催生了以聯(lián)盟、外包為主要手段的OPM戰(zhàn)略和輕資產(chǎn)運營模式，知識資本形成的無形資產(chǎn)成為參與分配的重要要素。從企業(yè)價值角度來看，信息技術(shù)在管理中的深度應(yīng)用引發(fā)了企業(yè)一系列財務(wù)管理要素和流程的重塑；從客戶價值的角度來看，社群模式為企業(yè)和客戶之間雙向價值傳導(dǎo)構(gòu)建了平臺，以企業(yè)價值最大化為唯一目標的財務(wù)管理已無法適應(yīng)大數(shù)據(jù)時代競爭的需要，企業(yè)只有了解客戶訴求，精準滿足客戶需求，先為客戶創(chuàng)造價值，才能最終實現(xiàn)企業(yè)價值。

三、建議與展望

大數(shù)據(jù)時代以技術(shù)為支點引爆了經(jīng)營管理的全方位變革，商業(yè)模式創(chuàng)新使產(chǎn)業(yè)鏈價值創(chuàng)造流程全面重塑，提高企業(yè)效率效益的同時驅(qū)動著財務(wù)管理變革，傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式已無法適應(yīng)大數(shù)據(jù)時代的要求，財務(wù)管理變革迫在眉睫。本文通過分析大數(shù)據(jù)時代商業(yè)模式創(chuàng)新對財務(wù)管理變革的驅(qū)動路徑，探索大數(shù)據(jù)時代財務(wù)管理的新范式，旨在為我國處在財務(wù)管理變革風口浪尖上的企業(yè)提供借鑒。

（一）搭建信息系統(tǒng)，建立大數(shù)據(jù)財務(wù)管理思維

大數(shù)據(jù)作為近年來的“IT熱詞”之一，在全世界各個行業(yè)受到狂熱追捧，其根源就在于大數(shù)據(jù)中蘊藏的巨大價值。在傳統(tǒng)的管理模式中，企業(yè)內(nèi)各職能部門各自為陣，價值鏈上下游企業(yè)間消息滯塞，無法將數(shù)據(jù)有效整合利用，這種割裂式的財務(wù)管理模式不可能完成高效的資源配置并實現(xiàn)價值最大化。以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)為消除“信息孤島”提供了有效工具，提高了價值鏈上各單元間信息溝通的經(jīng)濟性；另一方面，日益激烈的行業(yè)競爭對企業(yè)的效率和效益提出了越來越高的要求，企業(yè)應(yīng)以有效的數(shù)據(jù)傳輸和應(yīng)用為先導(dǎo)，收集企業(yè)內(nèi)源及外源的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，深入挖掘大數(shù)據(jù)的潛在價值提高價值鏈協(xié)作水平，以精細化、智能化促進企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展。將來自價值創(chuàng)造各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)引入財務(wù)管理，有利于從數(shù)據(jù)分析中準確把握市場需求，從數(shù)據(jù)監(jiān)測中實時控制企業(yè)內(nèi)部作業(yè)流程，從具有完整鏈條的數(shù)據(jù)異常中預(yù)測潛在的風險并采取規(guī)避措施，這一切都需要企業(yè)搭建一個可擴展、靈活而可管理的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)架構(gòu)，大數(shù)據(jù)中心開發(fā)平臺是數(shù)據(jù)分析挖掘的基礎(chǔ)。

經(jīng)營管理精細化程度的提高需要有內(nèi)部信息系統(tǒng)做支撐，但是我國企業(yè)信息化的平均水平還遠達不到支撐精細化管理的程度，雖然信息技術(shù)在企業(yè)中的應(yīng)用不斷深入，但由于缺少系統(tǒng)性規(guī)劃，不同板塊的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)被割裂在不同的系統(tǒng)中。企業(yè)需要順應(yīng)時代潮流，搭建覆蓋企業(yè)全部業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)搜集業(yè)務(wù)信息，在統(tǒng)一的信息系統(tǒng)中吸納財務(wù)、業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略決策使信息透明化并進行共享式統(tǒng)一管理，使各部門能及時獲取權(quán)限范圍內(nèi)的所有信息，為大數(shù)據(jù)分析提供底層技術(shù)支持，借助信息平臺從大數(shù)據(jù)中分析規(guī)律，能有效提高財務(wù)管理指導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售的準確性，從而為企業(yè)價值創(chuàng)造提供新的增長點[9]。

（二）重塑作業(yè)流程，轉(zhuǎn)變割裂式財務(wù)管理理念

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)在企業(yè)管理中的運用收縮了企業(yè)效率邊界，信息流傳輸成本的降低提高了資源整合的經(jīng)濟性，未來的競爭不再僅僅是單個企業(yè)間產(chǎn)品和服務(wù)的競爭，而是以提升運營效益為核心的整條價值鏈資源協(xié)同水平的競爭，企業(yè)應(yīng)當從提高資源整合效率的角度出發(fā)重新審視其內(nèi)部及外部作業(yè)流程的合理性，改善低效作業(yè)，取締無效作業(yè)，通過重塑業(yè)務(wù)流程實現(xiàn)財務(wù)管理效益自然而然的提升。

從內(nèi)部財務(wù)管理作業(yè)流程來講，企業(yè)應(yīng)當實現(xiàn)縱向和橫向兩個維度的資源協(xié)同，第一個層次是縱向財務(wù)部門間的資源協(xié)同，通過“財務(wù)共享”統(tǒng)一作業(yè)提高重復(fù)性核算工作的效率，通過“去中心化”調(diào)動各分部在價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)的積極性，同時又通過以信息技術(shù)為核心的集中控制保證集團權(quán)力不被分散；第二個層次是橫向財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間的資源協(xié)同，業(yè)務(wù)運作是財務(wù)績效的動因，財務(wù)績效則是業(yè)務(wù)運作結(jié)果的數(shù)據(jù)化體現(xiàn)，這種緊密的依存關(guān)系使得財務(wù)管理只有從業(yè)務(wù)出發(fā)才能真正優(yōu)化流程提高效益。業(yè)財融合的大趨勢無形間也對財務(wù)人員提出了更高的要求，財務(wù)人員不僅要有豐富的財務(wù)專業(yè)知識和財務(wù)管理經(jīng)驗，還要是掌握業(yè)務(wù)知識、熟悉信息系統(tǒng)、擁有創(chuàng)新思維、具備社會責任意識、對企業(yè)經(jīng)營管理有更高統(tǒng)籌和駕馭能力的復(fù)合型人才。

從外部財務(wù)管理作業(yè)流程來講，企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)著眼于價值鏈實現(xiàn)企業(yè)間的資源協(xié)同，外部信息搜尋成本和資源整合成本的降低使得有形資產(chǎn)不再是企業(yè)核心競爭力的最重要來源，有效運用知識資本形成品牌、專利等無形資產(chǎn)才能為企業(yè)打造不可復(fù)制的核心競爭力。企業(yè)應(yīng)該關(guān)注“微笑曲線”兩側(cè)附加值高的價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，以無形資產(chǎn)為核心在價值鏈上高效整合資源，提高核心業(yè)務(wù)競爭力；通過信息系統(tǒng)實現(xiàn)財務(wù)精細化管理，與上游廠商分享需求信息，從而實現(xiàn)企業(yè)庫存環(huán)節(jié)、上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的“JIT戰(zhàn)略”；借助信息系統(tǒng)提供的市場信息安排生產(chǎn)，避免出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性成本，從而實現(xiàn)零庫存、高柔性、無缺陷的目標，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)的價值增值。

（三）滿足長尾需求，關(guān)注多層次財務(wù)管理目標

企業(yè)經(jīng)營管理的實質(zhì)是資金流、信息流和物流在企業(yè)作業(yè)流程中的循環(huán)，而資金流和物流也與信息流有著千絲萬縷的聯(lián)系，信息技術(shù)使信息流能輕易映射到作業(yè)各個環(huán)節(jié)，打破了信息不對稱的壁壘，來自需求端的顧客要求極致的差異化，而來自生產(chǎn)端的廠商要求極致的高效化，這就要求企業(yè)要離消費者無限近，通過預(yù)測與計劃工作使產(chǎn)業(yè)鏈上的利益相關(guān)者形成對未來市場發(fā)展方向的共識，以便在此基礎(chǔ)上更好地優(yōu)化消費體驗，提升消費者滿意度。在工業(yè)經(jīng)濟時代，由于廠商感知能力和柔性生產(chǎn)能力較差，需求長尾的末端資源被廠商閑置，大數(shù)據(jù)時代催生的社群模式使得顧客向廠商反向價值傳導(dǎo)成為可能，長尾需求末端得以有效滿足，企業(yè)的焦點正從位于需求曲線頭部為數(shù)較少的主流市場轉(zhuǎn)向尾部為數(shù)眾多的狹窄市場。

企業(yè)財務(wù)管理目標與生產(chǎn)經(jīng)營是緊密相連的，在大數(shù)據(jù)時代，顧客個性化需求得到前所未有的彰顯，競爭加劇使得企業(yè)必須先實現(xiàn)顧客價值最大化，才能將顧客價值轉(zhuǎn)化為企業(yè)價值，這就要求財務(wù)管理目標要更多地關(guān)注客戶價值最大化；多樣化的客戶端需求傳導(dǎo)至生產(chǎn)端則對柔性生產(chǎn)能力提出了更高的要求，企業(yè)要提高價值鏈上的資源整合效率，財務(wù)管理目標要更多關(guān)注資源配置效率最大化；價值鏈上的資源整合以無形資產(chǎn)為核心，隨著知識資本成為參與分配的重要要素，企業(yè)應(yīng)該著力采取激勵措施留住核心人才，促進知識資本轉(zhuǎn)化成無形資產(chǎn)提高企業(yè)競爭力，財務(wù)管理目標要更多地關(guān)注知識最大化；企業(yè)在大數(shù)據(jù)時代的財務(wù)管理目標將從傳統(tǒng)的企業(yè)價值最大化轉(zhuǎn)向以企業(yè)價值最大化為核心的多維度價值最大化。

（四）構(gòu)筑保障體系，實現(xiàn)制度性信息安全保障

以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)打破了信息溝通的障礙，降低了信息流動的成本，提高了產(chǎn)業(yè)價值鏈運營效率，但信息技術(shù)的運用也引發(fā)了隱私保護的社會問題；另一方面，財務(wù)數(shù)據(jù)作為商業(yè)機密對安全性的要求很高，如果無法保證數(shù)據(jù)的安全性，新技術(shù)在財務(wù)管理中的運用只能停留在理論層面。隨著信息技術(shù)快速發(fā)展，針對互聯(lián)網(wǎng)建立完善的法律體系勢在必行，目前在立法層面相關(guān)的法律法規(guī)依然不夠完善，國家立法機關(guān)應(yīng)加快完善法律法規(guī)，保護互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全。從企業(yè)作業(yè)層面而言，企業(yè)應(yīng)建立安全的財務(wù)信息網(wǎng)，凈化內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，防止信息泄露，加強對財務(wù)管理人員信息安全知識的培訓(xùn)力度，提高財務(wù)人員網(wǎng)絡(luò)安全意識，著重培養(yǎng)財務(wù)人員風險管控素質(zhì)，以便在復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下保護企業(yè)利益[10]。

隨著以大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)不斷滲透運營的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)財務(wù)管理也將面臨著深度重構(gòu)。網(wǎng)絡(luò)信息安全保障制度和體系更加完善，云計算、區(qū)塊鏈的深度應(yīng)用使管理手段進一步信息化和數(shù)字化；快速運轉(zhuǎn)的信息流中裹挾的價值使財務(wù)管理各個維度的邊界被打破，財務(wù)管理的內(nèi)涵和外延也隨之不斷豐富；以價值鏈為基礎(chǔ)的資源協(xié)同效應(yīng)在競爭中越發(fā)重要，財務(wù)管理向智能化、柔性化、高效益演進；此外，財務(wù)管理目標也被賦予了企業(yè)價值最大化之外的多層含義，未來的財務(wù)管理將是以企業(yè)價值最大化為核心，兼顧顧客價值、員工價值、價值鏈協(xié)同效益和社會效益，最終實現(xiàn)各方利益相協(xié)調(diào)的新型財務(wù)管理。

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