國泰基金ETF：產(chǎn)品穩(wěn)業(yè)績佳 行業(yè)ETF最強(qiáng)音

宋鴻

在現(xiàn)有ETF產(chǎn)品穩(wěn)定運(yùn)營的基礎(chǔ)上，規(guī)模業(yè)績俱佳的國泰基金將繼續(xù)布局行業(yè)ETF、寬基ETF，并儲備一些Smart Beta類ETF，不斷升級豐富產(chǎn)品線，以滿足更多投資的需求

在主流資金被場內(nèi)大盤寬基指數(shù)基金大幅吸納的背景下，作為大類配置最早、最全和行業(yè)ETF最強(qiáng)的國泰基金獨(dú)樹一幟、殺出重圍，規(guī)模業(yè)績俱佳，為ETF投資者提供了更多的選擇。

根據(jù)《投資者報(bào)》“ETF先于市場入春”研究，截至11月9日，國泰基金已上市交易非貨幣型ETF規(guī)模達(dá)99.17億元，是排名市場ETF規(guī)模第九大基金公司。更為顯眼的是，除國債ETF躋身市場交易最活躍前十外，多只ETF產(chǎn)品的歷史和年內(nèi)收益高居同類前10%，持續(xù)正向回報(bào)實(shí)現(xiàn)了不俗的投資戰(zhàn)績。

行業(yè)ETF業(yè)內(nèi)最強(qiáng)

ETF大類配置早而全，國泰基金旗下ETF產(chǎn)品在傳統(tǒng)跟蹤寬基指數(shù)主流之外，更多布局于行業(yè)股票、美股、商品、債券及貨幣，形成別具一格的細(xì)分特色，而由于規(guī)模大、流動(dòng)性好、標(biāo)的稀缺，國泰ETF在千篇一律的主流品種外顯得十分耀眼。

根據(jù)《投資者報(bào)》研究，截至11月9日，5年期國債ETF（511010）今年以來成交額295.97億元，位列市場交易最活躍ETF第九，在幾乎被寬基指數(shù)型產(chǎn)品“霸屏”的前十中脫穎而出。

資料顯示，2013年發(fā)行的國泰5年期國債ETF是成立最早的債券ETF，也是跟蹤上證5年期國債指數(shù)最緊密的產(chǎn)品之一，其成立不僅打破了基金產(chǎn)品同質(zhì)化的僵局，打通了交易所和銀行間市場，開啟股市股債配置的新紀(jì)元，而且進(jìn)一步優(yōu)化了中國資本市場的投資者結(jié)構(gòu)，成為中小投資者、機(jī)構(gòu)投資者和國外主權(quán)財(cái)富基金競相追逐的兼具安全性和收益產(chǎn)品。

與此同時(shí)，作為基金行業(yè)中運(yùn)作行業(yè)ETF最強(qiáng)的公司，國泰基金旗下的行業(yè)ETF規(guī)模大、流動(dòng)佳，亦頗受歡迎。證券ETF（512880）作為成交額最高的行業(yè)ETF，今年先是和軍工ETF（512660）分別被納入融資融券標(biāo)的，其后最近日成交額也突破了4億元。

而金融ETF（510230）、金融ETF聯(lián)接（020021）作為國內(nèi)最大的行業(yè)ETF，ETF規(guī)模超過50億元，聯(lián)接規(guī)模超過10億元，所跟蹤的上證180金融指數(shù)涵蓋了57%銀行、22%保險(xiǎn)、19%證券和2%多元金融四個(gè)細(xì)分子行業(yè)，是匯金唯一買入的行業(yè)ETF，于最近3月得到機(jī)構(gòu)青睞，規(guī)模猛增約30余億元，同樣備受市場矚目。

業(yè)績穩(wěn)健回報(bào)足

值得注意的是，在10月份凈流入前10名的ETF名單中，國泰金融ETF是唯一一只躋身其中的行業(yè)指數(shù)ETF，10月份規(guī)模增長超過14.4億元。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，11月5日與11月6日兩天，國泰上證180金融ETF規(guī)模合計(jì)凈增近2.5億元，基金總規(guī)模突破60億元大關(guān)，距離其總規(guī)模突破50億元大關(guān)不足兩周，相比2017年年底，規(guī)模增加了超過60%。

事實(shí)上，在市場寬幅調(diào)整背景下，作為一只能夠準(zhǔn)確反映上海證券市場金融股走勢的指數(shù)，國泰上證180金融ETF之所以能夠持續(xù)獲得市場真金白銀的支持，除了其是市場中唯一一只跟蹤上證180金融指數(shù)的ETF，在中國金融市場加速改革背景下，金融行業(yè)整體有估值低、分紅高和波動(dòng)低的特點(diǎn)，也與其良好的收益分不開。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日，最近5年上證180金融股指數(shù)的年化收益率為10.26%，同期上證綜合指數(shù)的年化收益率僅為4.56%。而將時(shí)間拉長至成立時(shí)，其同樣大幅跑贏同期各大主流指數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日，國泰上證180金融ETF成立以來，累計(jì)回報(bào)率達(dá)65.20%，同期上證綜指與滬深300指數(shù)分別下跌10.07%及0.40%;且自成立以來累計(jì)獲得超過15%的超額回報(bào)，主要來自于成份股分紅，從側(cè)面證明了其標(biāo)的指數(shù)分紅高的特點(diǎn)。

與此同時(shí)，業(yè)績長短期領(lǐng)跑的還有國泰納斯達(dá)克100ETF（513100）。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月20日，國泰納斯達(dá)克100ETF成立以來收益140.6%，今年以來收益9.3%，均在同類的前8%，均顯示出長期的投資價(jià)值。

專業(yè)投研保駕護(hù)航

國泰基金成立于1998年3月，是國內(nèi)首批規(guī)范成立的基金管理公司之一。歷經(jīng)20年的市場磨礪，公司穩(wěn)步發(fā)展，目前進(jìn)入了新的發(fā)展階段。2010年全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)之一意大利忠利集團(tuán)正式收購公司部分股權(quán)，國泰基金變身中外合資基金公司，并在投資管理、產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)控制、基金營銷等多方面與之展開交流與合作，并得到顯著提高。

秉承多類別業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展、資產(chǎn)管理產(chǎn)品線豐富和為持有人帶來持續(xù)良好回報(bào)的發(fā)展理念，國泰基金積極推進(jìn)建立學(xué)習(xí)型組織，根據(jù)產(chǎn)品線完善投研，打造持續(xù)的核心競爭力。

據(jù)了解，國泰基金量化投資事業(yè)部目前有成員13人，包括基金經(jīng)理4名，投資經(jīng)理1名，基金經(jīng)理助理1名，研究員6名和銷售經(jīng)理1名。其中，ETF基金經(jīng)理從業(yè)年限均在10年以上，且均為公司內(nèi)部培養(yǎng)，幾乎全程籌劃、參與了國泰基金首批ETF產(chǎn)品，具備豐富的ETF開發(fā)和管理經(jīng)驗(yàn)。而事業(yè)部機(jī)制產(chǎn)品、研究、投資、營銷和銷售一手抓，不僅有利于不斷激發(fā)員工積極性，也使得資源的整合程度更高。

對此，國泰基金ETF負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，在現(xiàn)有ETF產(chǎn)品穩(wěn)定運(yùn)營的基礎(chǔ)上，公司未來將繼續(xù)布局行業(yè)ETF，也會(huì)同步布局寬基ETF，并儲備一些Smart Beta類ETF，不斷升級豐富產(chǎn)品線，以滿足更多投資者的需求。