關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的思考

蔣疏桐

摘要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一大新興產(chǎn)業(yè)，與其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)深度融合，呈現(xiàn)風(fēng)起云涌、萬(wàn)象更新之勢(shì)，已然成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的焦點(diǎn)。本文首先解讀了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，進(jìn)而從宏觀、中觀、微觀三個(gè)角度進(jìn)行具體分析，并發(fā)現(xiàn)了其在監(jiān)管漏洞、資金風(fēng)險(xiǎn)、信任危機(jī)方面的三大問(wèn)題，最后嘗試提出相應(yīng)的對(duì)策，旨在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步健康、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融；互聯(lián)網(wǎng)；監(jiān)管；征信；風(fēng)險(xiǎn)

在“互聯(lián)網(wǎng) + ”的大背景下，IT逐漸深入影響到生產(chǎn)生活的方方面面，而在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)被應(yīng)用地十分廣泛。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一方面大大提高了資金融通的速度和效能，另一方面也沖擊了傳統(tǒng)金融行業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾、蒸蒸日上，為中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，并且推動(dòng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的縱深發(fā)展。然而，目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，仍舊存在著大量需要努力完善的問(wèn)題和亟待改革的地方。在此基礎(chǔ)上，筆者將在文章中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行相關(guān)的分析與解讀。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合的一種新興產(chǎn)業(yè)，它的關(guān)鍵在于借助互聯(lián)網(wǎng)“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的優(yōu)勢(shì)，使傳統(tǒng)的金融業(yè)的主體參與范圍更廣泛，透明度更好，操作更加便利化，并且大大降低中間交易成本。截至目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)涉及清算、支付、投資、理財(cái)、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。然而，對(duì)于什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？學(xué)術(shù)界并未給出明確定義。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種利用互聯(lián)網(wǎng)充當(dāng)媒介進(jìn)行資金融通的行業(yè)。

一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的中間成本很低，對(duì)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)基本沒(méi)有要求，不收取客戶(hù)額外的費(fèi)用，進(jìn)而使得互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)客戶(hù)的吸引力大大增加。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)方式下，由于信息的不對(duì)稱(chēng)性較低，資源的可用性和可得性較高，去中介化的趨勢(shì)較明顯，在很大程度上利于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)的縱深發(fā)展。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公眾參與的門(mén)檻相對(duì)較低，受眾群體廣泛，因而普惠度高。互聯(lián)網(wǎng)金融不但沒(méi)有商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的空間限制，中間成本也較低，因而有充足的余地來(lái)服務(wù)那些不被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)接納的客戶(hù)。比如，最近十分火爆的余額寶，其起購(gòu)點(diǎn)很低，基本是大部分人可以接受的，并且操作十分便捷?？梢?jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融有較廣的公眾參與度和較高的群體認(rèn)同感，可謂是一種“普惠金融”。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題

（一）監(jiān)管漏洞

由于互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融不同，其普遍存在跨界經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，進(jìn)而產(chǎn)生了大量的監(jiān)督真空地帶，增加了監(jiān)管的難度?？缃缃?jīng)營(yíng)通常包括混業(yè)經(jīng)營(yíng)、跨區(qū)經(jīng)營(yíng)以及跨國(guó)經(jīng)營(yíng)三種形式。然而，我國(guó)目前以分業(yè)監(jiān)管體制為主，這在互聯(lián)網(wǎng)金融面前顯得十分不適用，易出現(xiàn)分頭領(lǐng)導(dǎo)、各自為政、相互推諉等問(wèn)題。并且，由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的相關(guān)法規(guī)尚未健全，監(jiān)管部門(mén)的“執(zhí)法剛性”往往不夠，這也給部分企業(yè)留下可乘之機(jī)。

（二）信任危機(jī)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融自有的虛擬性特征，其參與的市場(chǎng)主體之間必然存在“市場(chǎng)選擇”風(fēng)險(xiǎn)，并逐漸演化為“信任危機(jī)”。一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期處于虛擬經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，其對(duì)實(shí)體世界不夠了解，對(duì)客戶(hù)選擇也有較強(qiáng)的主觀性和不確定性；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)對(duì)于虛擬金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品或服務(wù)的認(rèn)知往往停留在收益率的層次，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)性的把控程度較低，從而增加了雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)?？傊@場(chǎng)信任危機(jī)必將沖擊到互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定性和長(zhǎng)效性，亟需引起重視。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融本身的“金融”屬性和“互聯(lián)網(wǎng)”屬性都潛有較高風(fēng)險(xiǎn)，而二者的疊加無(wú)疑將資金的風(fēng)險(xiǎn)性推到了風(fēng)口浪尖。一方面，P2P小貸平臺(tái)、余額寶以及第三方支付機(jī)構(gòu)含有大量用戶(hù)信息，比如銀行卡賬戶(hù)、日常交易記錄等內(nèi)容，而這往往會(huì)被不法分子所利用，造成賬戶(hù)盜用、資金流失、信息泄露等問(wèn)題。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的中小平臺(tái)由于自身風(fēng)控水平不高、經(jīng)營(yíng)能力較弱，具有破產(chǎn)逃逸的隱患，屆時(shí)或?qū)⒊霈F(xiàn)貸款人無(wú)力還款、投資者空手而歸等危機(jī)，需要引起警惕。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)策

（一）完善監(jiān)管體系

基于監(jiān)管漏洞較多、業(yè)內(nèi)法規(guī)不健全的現(xiàn)狀。一方面，應(yīng)當(dāng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制的整合與創(chuàng)新——使原有監(jiān)管部門(mén)盡可能協(xié)同發(fā)力、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)考慮整合資源、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的業(yè)界監(jiān)管部門(mén)，使現(xiàn)有的監(jiān)督真空地帶或權(quán)力的灰色地帶盡最大可能減少。另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，不妨為其訂立專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)，建立完善的準(zhǔn)入準(zhǔn)出制度，以備其發(fā)展之需，更好地維護(hù)市場(chǎng)主體的權(quán)益。

（二）健全征信體系

信用體系相比于法律法規(guī)，雖然剛性不強(qiáng)，卻對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展具有更加深遠(yuǎn)持久、潛移默化的影響。首先，增強(qiáng)對(duì)征信體系的調(diào)研，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特殊性，做出相應(yīng)的調(diào)整和完善，并以引導(dǎo)為主，促使企業(yè)明確并自覺(jué)承擔(dān)信用責(zé)任、注重社會(huì)效益[3]。其次，重視保護(hù)市場(chǎng)主體征信的隱私。征信體系的根本目的就是維護(hù)用戶(hù)的利益，而如果關(guān)于市場(chǎng)征信體系的信息泄露，被不法分子利用，將會(huì)對(duì)用戶(hù)的隱私和權(quán)益造成傷害。最后，將互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)納入央行的總征信系統(tǒng)。這不僅有利于整合與共享互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)信息，準(zhǔn)確反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，更有利于建立征信的信息通道，統(tǒng)籌兼顧，集中管理。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)宣傳

基于我國(guó)居民的投資水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力普遍不高的現(xiàn)狀，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)宣傳是一項(xiàng)十分必要的基礎(chǔ)性工程。相關(guān)部門(mén)應(yīng)督促報(bào)刊、網(wǎng)絡(luò)、電視等媒介加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性介紹和對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的充分解讀，并結(jié)合具體事例，對(duì)群眾起到教化以及警示作用。如果多數(shù)網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)水平有理性的審視和充分的認(rèn)知，這必將大大提高互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健性，對(duì)其長(zhǎng)期發(fā)展有不可磨滅的作用。

四、結(jié)語(yǔ)

綜合本文的分析，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種符合潮流的新生事物，具有巨大的潛能和優(yōu)勢(shì)，應(yīng)當(dāng)加以充分利用；同時(shí)，也不能忽視其發(fā)展過(guò)程中存在的種種問(wèn)題和挑戰(zhàn)，而這需要政府、企業(yè)、個(gè)人等各方主體的一道努力解決。無(wú)論如何，筆者堅(jiān)信，互聯(lián)網(wǎng)金融必將為我國(guó)經(jīng)濟(jì)插上騰飛的雙翅，為居民生活畫(huà)下濃墨重彩的一筆。

參考文獻(xiàn)

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[3]劉彬.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的若干思考[J].FINANCE & ECONOMY 金融經(jīng)濟(jì)：26-27頁(yè).