從雅百特造假反思借殼上市和會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育

范惠玲

一.雅百特造假事件

江蘇雅百特科技股份有限公司是金屬屋面圍護(hù)系統(tǒng)行業(yè)首家A股上市公司，股票代碼為002323，公司總部位于江蘇鹽城，是一家全球化綜合性建筑金融科技服務(wù)企業(yè)。公司提出“新行業(yè)、新材料、新工藝、新能源”的“四新”理念，依托于金屬屋面圍護(hù)系統(tǒng)和分布式光伏的實(shí)體經(jīng)營(yíng)，著重科技創(chuàng)新和高新技術(shù)研發(fā)，成為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。作為行業(yè)內(nèi)少見的輕資產(chǎn)企業(yè)，在多年的發(fā)展中，公司憑借專業(yè)化的服務(wù)和自身的競(jìng)爭(zhēng)力，成為以金屬屋面圍護(hù)系統(tǒng)、智能金屬屋面系統(tǒng)和分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的綜合性系統(tǒng)集成商。

2017年4月23日，由中國(guó)合作貿(mào)易企業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)企業(yè)改革與發(fā)展研究會(huì)聯(lián)合主辦的“2017中國(guó)企業(yè)信用發(fā)展論壇暨第八屆誠(chéng)信公益盛典”上，雅百特囊括了“中國(guó)AAA級(jí)信用企業(yè)”、“全國(guó)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)示范單位”“中國(guó)企業(yè)信用500強(qiáng)”和“全國(guó)優(yōu)秀誠(chéng)信企業(yè)家”四項(xiàng)大獎(jiǎng)，成績(jī)斐然。然而卻在2017年5月12日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，雅百特于2015-2016年9月通過虛構(gòu)海外工程項(xiàng)目、虛構(gòu)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)內(nèi)貿(mào)易等手段，累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入約5.8億元，虛增利潤(rùn)近2.6億元，其中2015年虛增利潤(rùn)占當(dāng)期利潤(rùn)總額約73%，2016年虛增利潤(rùn)占當(dāng)期利潤(rùn)總額約11%。上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)通過雅百特2015年年報(bào)、2016年半年報(bào)以及2016年三季報(bào)公布。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為雅百特的上述行為涉嫌違反《證券法》第63條、65條、66條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第193條第1款所述信息披露違法行為。證監(jiān)會(huì)擬對(duì)雅百特處以60萬(wàn)元罰款，擬對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員在《證券法》規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰，同時(shí)擬對(duì)雅百特虛假信息披露違法行為主要責(zé)任人員采取終身市場(chǎng)禁入，以及3-5年不等的證券市場(chǎng)禁入。

二.從雅百特造假反思公司借殼上市前須認(rèn)真研究盈利能力

公司上市能夠增加新的融資渠道，滿足對(duì)資本的需求，提升品牌知名度，增加吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司影響力和形象；但公式上市也有諸多弊端，如信息公開化，受資本市場(chǎng)監(jiān)管，股權(quán)會(huì)被稀釋，會(huì)降低股東的控制權(quán)，有可能被惡意收購(gòu)等，同時(shí)，對(duì)于借殼上市，證監(jiān)會(huì)公布的《上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編》大大加強(qiáng)了對(duì)借殼上市的監(jiān)管，按證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人的通俗解釋，如借殼方獲得1億股上市公司股份，但是業(yè)績(jī)完成只有承諾的一半，那需要注銷掉5000萬(wàn)股所持有的上市公司股份，至于股價(jià)和市值是多少，監(jiān)管層不管。交易對(duì)方為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人，應(yīng)當(dāng)以其獲得的股份和現(xiàn)金進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。如構(gòu)成借殼上市的，應(yīng)當(dāng)以擬購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)挠?jì)算，且股份補(bǔ)償不低于本次交易發(fā)行股份數(shù)量的90%。業(yè)績(jī)補(bǔ)償應(yīng)先以股份補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償。此外，在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)擬購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，如：期末減值額/擬購(gòu)買資產(chǎn)交易作價(jià)＞補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)/認(rèn)購(gòu)股份總數(shù)，則交易對(duì)方需另行補(bǔ)償股份。《修訂匯編》同時(shí)要求，凈利潤(rùn)數(shù)均應(yīng)當(dāng)以擬購(gòu)買資產(chǎn)扣除非經(jīng)常性損益后的利潤(rùn)數(shù)確定。業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限一般為重組實(shí)施完畢后的三年，對(duì)于擬購(gòu)買資產(chǎn)作價(jià)較賬面值溢價(jià)過高的，視情況延長(zhǎng)業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限。擬購(gòu)買資產(chǎn)為房地產(chǎn)公司或房地產(chǎn)類資產(chǎn)的，上市公司董事會(huì)可以在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，一次確定補(bǔ)償股份數(shù)量，無(wú)需逐年計(jì)算。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這對(duì)借殼上市的重組方來(lái)說(shuō)，壓力很大。顯而易見，如果借殼上市的公司未來(lái)盈利能力不能如期實(shí)現(xiàn)，未來(lái)避免巨額的補(bǔ)償，則就很可能鋌而走險(xiǎn)，滋生財(cái)務(wù)造假的行為，侵害投資者利益。雅百特的造假行為就與借殼上市時(shí)的大額業(yè)績(jī)承諾相關(guān)。2015年7月份，雅百特科技有限公司借殼中聯(lián)電氣上市，自2015年8月27日，公司證券簡(jiǎn)稱正式變更為雅百特。交易對(duì)方承諾雅百特2015年度、2016年度、2017年度承諾凈利潤(rùn)數(shù)分別為2.55億元、3.61億元、4.76億元。實(shí)現(xiàn)借殼上市后，為了兌現(xiàn)借殼上市時(shí)的業(yè)績(jī)承諾，雅百特在2015年便交出了十分亮麗的成績(jī)單,2015年年報(bào)顯示，雅百特在與巴基斯坦木爾坦市開展的城市快速公交專線項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)收入超過2億元，占年度銷售總額21.8%，且2015年實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為9.26億元，同比增長(zhǎng)86.77%，當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為2.66億元，同比增長(zhǎng)151.37%。但經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查后發(fā)現(xiàn)巴基斯坦木爾坦項(xiàng)目業(yè)主方為木爾坦發(fā)展署，建設(shè)城市快速公交線，總投資超過3.5億美元，但是木爾坦發(fā)展署根本沒有和雅百特合作，雅百特2015年報(bào)所說(shuō)的收入完全是子虛烏有，其根本就沒有參與這個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)，它是找了海外的一個(gè)公司偽造了一個(gè)虛假的工程建設(shè)合同，但是這個(gè)合同根本就沒有履行。

雅百特造假案例警示了未來(lái)希望通過借殼實(shí)現(xiàn)上市的企業(yè)，如果對(duì)自身未來(lái)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)環(huán)境不太肯定，那就需要審慎行事，三思而行，而不是僅僅為了上市而上市，應(yīng)該充分準(zhǔn)備，積蓄能量，提高企業(yè)未來(lái)的獲利能力，選擇合適的時(shí)機(jī)再上市。

三.從雅百特造假反思會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育的重要性

（1）會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育能最大程度的避免會(huì)計(jì)造假。人受教育的內(nèi)容和程度會(huì)決定人的行為方式，會(huì)計(jì)造假雖然具有很大的社會(huì)環(huán)境、政治經(jīng)濟(jì)等因素，但實(shí)施造假的行為是由會(huì)計(jì)人員或會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人完成，如果會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育能深入會(huì)計(jì)人員心中，時(shí)時(shí)指導(dǎo)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行工作，時(shí)刻警示和檢查自身的工作行為，堅(jiān)持原則，誠(chéng)實(shí)守信的職業(yè)道德觀就會(huì)約束會(huì)計(jì)人員的行為，即便上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)下達(dá)指令造假也會(huì)不為所動(dòng)，能夠最大程度的避免或遏制會(huì)計(jì)造假行為。這就需要會(huì)計(jì)人員不斷深入學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范準(zhǔn)則，并牢記各種會(huì)計(jì)造假事例給個(gè)人、給公司、給社會(huì)帶來(lái)的危害，樹立正確的職業(yè)道德觀，以嚴(yán)格的職業(yè)道德觀去指導(dǎo)和決定自身的會(huì)計(jì)從業(yè)行為。

（2）會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育是會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)水平長(zhǎng)遠(yuǎn)正常發(fā)揮的保證。會(huì)計(jì)人員不僅要努力學(xué)習(xí)掌握專業(yè)理論知識(shí)，實(shí)踐中要練就扎實(shí)的專業(yè)技能，不斷提高自身的專業(yè)素質(zhì)修養(yǎng)，同時(shí)重要的是要時(shí)刻提醒自己進(jìn)行會(huì)計(jì)道德水平的教育，提升會(huì)計(jì)從業(yè)道德的認(rèn)識(shí)，真正做到愛崗敬業(yè)、堅(jiān)持準(zhǔn)則、誠(chéng)實(shí)守信、實(shí)事求是、客觀公正、廉潔奉公、作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、艱苦樸素、大公無(wú)私，這樣才能使會(huì)計(jì)工作基業(yè)長(zhǎng)青，職業(yè)生涯越走遠(yuǎn)遠(yuǎn)。如果會(huì)計(jì)人員弄虛作假，歪曲事實(shí)，偏頗失當(dāng)，即便一時(shí)的會(huì)計(jì)造假行為能蒙蔽過關(guān)，但事實(shí)真相總有一天會(huì)曝光于天下，到時(shí)再好的專業(yè)技術(shù)水平會(huì)因此而蒙污不被社會(huì)所認(rèn)可。

（3）會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育能凈化會(huì)計(jì)從業(yè)環(huán)境，助推企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展推動(dòng)了社會(huì)上一些不良風(fēng)氣的產(chǎn)生，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，巨額經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)使少數(shù)公司負(fù)責(zé)人會(huì)企望通過弄虛作假、會(huì)計(jì)作假來(lái)快速獲得市場(chǎng)的追捧和超額的回報(bào)，這時(shí)候需要的是會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德的堅(jiān)守，如果會(huì)計(jì)人員堅(jiān)決拒絕和抵制類似的工作要求，便能減少和杜絕會(huì)計(jì)造假事件的發(fā)生，不斷創(chuàng)造良好干凈的工作環(huán)境，改善會(huì)計(jì)行業(yè)的形象。同時(shí)會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育應(yīng)該深入企業(yè)管理層，不能只是會(huì)計(jì)從業(yè)人員的教育，這樣才能減少和避免會(huì)計(jì)造假來(lái)自管理層的要求，管理層必須樹立強(qiáng)烈的意識(shí)，會(huì)計(jì)造假即便一時(shí)得逞，但最終傷害的只會(huì)是企業(yè)本身，企業(yè)終究會(huì)因此而付出巨額代價(jià)或止步發(fā)展，企業(yè)只有實(shí)事求是，精于經(jīng)營(yíng)，才能步步為營(yíng)，穩(wěn)定發(fā)展。