中小企業供應鏈融資研究

張曉寧，武 琳

（河北經貿大學，石家莊050061）

近幾年，中小企業在取得資金方面面臨著很多阻礙，嚴重影響了中小企業的持續健康發展。供應鏈融資作為近年來融資途徑的新模式，以其獨特的優勢為改善中小企業融資處境提供了全新的思路。但是，中小企業供應鏈融資模式存在依靠供應鏈進行融資的意識淡薄，尚未建立起可靠的信任關系等問題，使得中小企業供應鏈融資的順利進行遇到了一系列阻礙。因此，本文就中小企業供應鏈融資所處的不利處境以及幫助中小企業有效擺脫這些不利處境的方法進行探討。

一、供應鏈融資對中小企業融資的意義

（一）減弱了金融機構在信貸方面對中小企業的限制

在供應鏈融資中，金融機構的貸款發放是面向整條供應鏈上的所有企業的，面向對象的增加使得其財務風險有所降低，這樣就會提高金融機構為中小企業提供貸款的可能性。只要各個供應商、生產商和經銷商相互協調并配合，就會為整條供應鏈的順利運作奠定必要條件。這樣不僅有效控制了金融機構的融資風險，而且由于其面向對象的增加，使得金融機構對單個企業的限制減弱了，從而中小企業發展中的阻礙就會相應減少。

（二）有利于實現金融資源的充分利用

通常中小企業都是通過固定資產質押的方式來達到向金融機構籌集資金的目的，可是由于中小企業格局有限，能夠用來質押的固定資產鳳毛麟角，從而能夠向金融機構獲取的借款資金就相對有限，這不可避免地限制了中小企業的長期發展。在供應鏈融資模式下，中小企業能夠借助除固定資產以外的其他資產來實現質押。這種模式既能夠實現對中小企業籌集到的資金的迅速周轉，也能夠實現對各種資源的充分利用。

二、中小企業供應鏈融資存在的問題

（一）中小企業借助供應鏈融資的意識比較薄弱

時至今日，供應鏈融資模式在我國推行有一段時間了，但是絕大多數的中小企業對于供應鏈融資的操作并不熟練。這主要源于企業對這種新興模式的認識不全面，借助供應鏈進行融資的意識不高，同一鏈條上的各個中小企業的關系也都十分松散。鑒于中小企業的一系列經營活動主要集中在內部，與鏈條上其他企業關系并不密切，且并未積極地與供應鏈上的核心企業構建良好的關系，導致核心企業缺乏將其納入完整的供應鏈管理體系的動力，最終造成高效的供應鏈融資機制難以形成。中小企業缺乏借助供應鏈進行融資的意識，使其不能緊隨時代的步伐，與時俱進，日后必然會被市場所淘汰，缺乏與其他參與供應鏈融資的企業競爭所需要的資金規模。

（二）同一條供應鏈上的中小企業缺乏信任

目前市場經濟的進程仍然較為緩慢，中小企業在傳統觀念的影響下，尚未建立起完整的社會信用機制。另外，由于中小企業沒有養成提高服務質量、樹立品牌商譽的意識，使得合作伙伴之間的信任程度難以提高。加之中小企業自身發展的特點，資信能力有一定的缺乏，導致與供應鏈上其他企業在進行合作時缺乏以信譽為基礎的保障。信任關系的缺乏導致中小企業在合作過程中極易產生利益沖突，對交易對象缺乏信任，也不愿承擔對方所帶來的風險，這對中小企業借助供應鏈進行資金融通極為不利。

（三）中小企業信息資源利用率低

供應鏈的經營管理就是貨物輸送、賒購往來和信息交流的整合一致，關系到產銷、物流等相關企業和顧客多方面因素。因此，供應鏈融資極其注重中小企業在信息方面進行有效交流。但大部分中小企業信息方面的基礎設施較為落后，對信息技術的使用也缺乏嫻熟的操作，再加上技術標準沒有確切的規范，這一系列因素造成充分的信息交流難以達到理想狀態。因此，在供應鏈融資當中，因為信息流動不暢，導致中小企業間很難迅速共享商業活動產生的信息，進而造成其采購和相關生產與市場需求不能實現完美配合。不難想象，信息不暢必然會阻礙中小企業對外融資的發展。

（四）中小企業缺乏專業的供應鏈管理人才

若要供應鏈融資在中小企業的正常營運中得到充分利用，就必須有具備前沿的理論知識及實踐經驗的相關管理人才的參與。但是一方面供應鏈融資模式在國內引入的時間較短，尚未形成完整的體系，在人才的培養方面仍然處于萌芽階段，為供應鏈管理人才提供積極高效的指導并不容易。另一方面，中小企業在人才栽培層面關注度不高，吸引專業人士加入的積極性缺乏，最終造成供應鏈管理的人才匱乏。在這兩點因素的共同影響下，中小企業中真正熟悉供應鏈管理理論與實踐的人才屈指可數。這不僅制約了中小企業對供應鏈融資的運用，還嚴重阻礙了其運營的穩步前進。

三、破解中小企業供應鏈融資困境的對策

（一）強化供應鏈融資意識

供應鏈融資作為新興的融資途徑，在運行過程中面臨最多的阻礙就是來自傳統思想的束縛。國內的中小企業大都習慣獨立經營，合作意識相對薄弱，再加上地方主義盛行，使得中小企業之間的合作更是難上加難。所以國內中小企業必須積極發揮自身的主觀能動性，摒除傳統觀念的影響，對供應鏈融資的新模式加以積極的了解，結合中小企業改革的方向，樹立實施供應鏈融資的意識，深刻地認識到實施供應鏈融資模式是其在市場競爭中取得優勢的關鍵，清晰意識到中小企業通過供應鏈融資獲取的規模效益，培養團結協作的觀念和意識，與同一鏈條上的其他企業攜手并肩，一起分享利益，擔負風險，這是中小企業有效進行供應鏈融資的重要方法和途徑。

（二）樹立誠信經營的理念

中小企業必須認識到只有誠信經營，才能在供應鏈融資中與其他企業建立良好的合作關系，為自身營造穩定的發展環境。供應鏈融資中，顧客也是必不可少的一部分，中小企業要樹立起以客戶為中心的價值觀，密切關注顧客需要，積極應對市場中的各種風險。只有堅持誠信經營，才能獲取客戶的青睞，贏得客戶的光顧，提高經營業績。中小企業能夠借助提高上層管理者的誠信觀念，強化對下層員工誠信涵養的教育，將誠信服務貫徹到企業運營的各個方面。由此可見，中小企業若想在供應鏈融資的趨勢中占得一席之地，并從中獲利，必須樹立誠信經營的理念，實現競爭力的全面提高。

（三）加強供應鏈融資模式中信息技術的學習和運用

供應鏈融資模式的進一步發展必然要有現代信息技術的參與。中小企業應對自身情況進行全面的了解，就本身所具有的優勢特征，因時制宜，設計出合適的供應鏈融資的戰略規劃和方案；加大對高新科技和相關管理人才引進和培養的投入力度，逐漸形成和完善集成化、系統化的供應鏈融資系統。在供應鏈融資模式的不斷完善中，中小企業應當采用先進的、前沿的信息技術，以實現信息資源的完美整合。通過互聯網科技和企業經營管理手段，有效實現供應鏈系統的數據交換和信息共享，提高企業供應鏈融資水平。

（四）加強供應鏈管理人才的培養

供應鏈融資是一個包羅萬象的融資體系，它囊括多方面的內容，不但需要懂得供應鏈融資的關鍵信息技術的人才，而且需要掌握供應鏈上各種行業的經營主旨，熟悉供應鏈融資方面的管理技術的綜合性人才。因此中小企業想要順應供應鏈融資的發展趨勢，就得致力于供應鏈管理人才培養一體化的建設。此外，公司也應當加強對高層管理人員的供應鏈管理理念的教育，幫助他們盡快掌握供應鏈融資方面的知識，最終實現全方位、最大化應用供應鏈進行融資，提高中小企業在整個供應鏈中的地位。

通過中小企業充分發揮自身的主觀能動性，必然會使中小企業在供應鏈融資方面所存在的問題得到盡快解決，從而為中小企業規模的擴大和業務的繁榮奠定良好基礎，有利于中小企業的平穩發展。