經濟全球化背景下商貿流通企業財務風險防范對策探析

陳 波（四特酒有限責任公司 江西樟樹 331200）

引言

經濟全球化趨勢加快使市場經濟進入了一個新的發展階段，同時也為我國商貿流通企業的發展注入了新的活力。近年來，商貿流通企業的發展漸趨現代化、國際化，內部的商業競爭、外部的市場環境使商貿流通企業發生財務危機的幾率增大，對企業的后續發展造成了極為不利的影響，嚴重時甚至會導致企業瀕臨破產。因此，唯有從多變的市場環境與復雜的內部管理層面雙管齊下，加強對財務風險的預警與防范，才是商貿流通企業在全球化趨勢下贏得一席發展之地的重要前提與保障。

商貿流通企業財務風險的內涵及特征

商貿流通企業，是指為商品流通提供服務的產業。在全民消費快節奏的時代下，商貿流通企業的社會地位逐漸提升，成為連接生產與消費的重要環節，同時也成為區域間經濟聯系的橋梁與紐帶。全球化趨勢影響下的經濟發展時常出現周期性波動的狀況，這種波動的出現會影響到整個社會市場的正常發展。市場波動勢必存在一定的、不可預料的風險性，商貿流通企業受其影響，極易在經營與資金運轉方面出現問題，導致最終經濟收入與預期經濟目標呈負偏離，出現財務損失與財務周轉困難的狀況，這種能夠導致或加劇企業財務運轉出現問題的因素就是財務風險，激烈的市場競爭將會使這類財務風險的爆發幾率持續增加。

嚴峻的發展現狀、激烈的市場競爭環境，引起了企業經營者與社會各界人士對商貿企業財務風險的高度關注。作為企業經營發展過程中無法避免的具有常規性的經濟現象，唯有加強防范意識、建立高效的預警機制，才能將財務風險發生的可能性與帶來的消極影響降到最低。在市場競爭的大環境下，企業間的共性特征愈加明顯，但自身經營策略的不同，會使商貿流通企業具有區別于其他企業的特征，這也成為企業受財務風險影響大小不同的主要原因。

（一）商貿流通企業的市場決定性

商貿企業的財務風險貫穿于企業整個流通領域的各個環節，商品貿易、內部經營、財務活動無一例外均受其影響。在市場經濟周期性波動時期，引發的諸多不確定因素可能會造成商貿企業的預計資金收入與實際收入有所偏差，使企業陷入財務危機當中。由此不難看出，商貿企業在流通領域當中頻頻出現財務問題的主要原因就是市場經濟的波動，即市場現狀將直接決定商貿流通企業的運營發展。

基于此種現狀，商貿流通企業想要走可持續發展之路，就要進行精準的市場定位。不然首先企業一旦未經過嚴謹的市場調查就產生盲目促銷、囤貨的行為，將容易導致商品供過于求的現象發生，進而影響整個上下游企業的生產和銷售、商品的正常流通、資金的正常周轉等，加大商貿企業在商品保管、商品銷售以及資金運轉等方面，發生一系列財務風險的可能性。其次，消費市場為盡快處理囤積貨物而采取的調整產品價格的措施，也極有可能導致產品成本無法收回，致使整個產品消費線出現嚴重問題，進而引發重大經濟波動，使整個消費市場陷入低谷。最后，金融危機的爆發對企業產生的影響同樣是致命的，危機爆發勢必會打破企業正常的消費態勢，消費者的消費欲望與消費行為會在短時間內發生轉變。產品市場需求量的急劇減少，會促使產品預期收入目標與實際收入之間差距的增大，加速財務風險的爆發。

（二）商貿流通企業財務風險的突發性

消費市場雖有一定的規律性可循，但并不能忽略其不穩定性的存在。商貿企業在商品流通領域中所遇到的財務風險，是由消費市場與企業自身經營模式共同決定的。相比較而言，企業自身的經營制度具有相對穩定性，而市場波動下出現的財務風險則具有突發性、意外性。一般來說，商貿流通企業所遭遇的突發性財務風險可以分為隱藏性與經營性兩大類。

隱藏性財務風險，是指企業沒有正確認識到自身在集資方式、資金運用、投資結構等經營環節中存在的潛在問題而引發的財務風險，嚴重時會引發崩潰性財務風險。財務風險的突發性，是由商貿企業在流通領域中創造的產品價值特性所決定的。經營性財務風險是由于企業固有資金數目較低，負債資金數目較大，企業正常運營對流動資金的依賴度過高，進而加大了企業資金鏈斷流問題出現的概率，即增加了企業運營過程中財務風險發生的幾率。

（三）商貿流通企業流動資產的軟弱性

商貿企業主要通過商品流通創造可利用性價值，并通過創造固有價值完成資產的轉移與再生產環節，這一過程被稱為企業所擁有的流動資產。流動資產是企業日常交易、產品投資、預防財務風險的主要資金流，是企業正常運營的基本保障，其在企業經營發展中的重要地位不言而喻。

但是，商貿企業的流動資產并不穩定，流動資產極易受其他因素的影響。當企業流動資產的持有量不足時，就會破壞企業間的正常交易，甚至有可能給企業帶來破產風險。當企業資產持有量過高時，大量流動資產的閑置則會降低資金的使用率。在全球化背景下，商貿流通企業流動資產軟弱性，通常會造成貨物的錯誤估計、貨款無法及時收回等財務風險。想要增強流動資產對財務風險的防范性，就必需時刻關注資金周轉率。

商貿流通企業財務風險產生的原因

（一）商貿企業資金流與業務流不相匹配

目前來看，商貿流通企業的營銷模式并不十分科學。在不合理的營銷模式影響下，企業資金流與業務流間的協調性出現失衡現象，此類狀況的發生最易破壞企業資金鏈中的支出資金與債務結構之間的平衡，使企業遭遇財務風險。假設一家商貿流通企業同時采用自營銷售與代理銷售兩種經營模式，以現款現貨為主要結算方式的自營銷售模式，其結算方式及時、商品變現能力也相對較強。代理模式下的結算方式主要以銀行兌票為主，一般屬于后期結算。因此，在代理模式為主的銷售模式下，企業即使完成商品銷售，也不能立即結算貨款，即代理營銷模式會在一定程度上弱化商品變現能力。對這類商貿企業而言，若不能及時根據市場變化、自身營銷模式、企業資金結構合理安排，調整企業債務結構，就可能導致財務危機狀況的發生。

（二）商貿企業資金來源結構不合理

從我國商貿流通企業的經營資金來源看，絕大部分來源于銀行借貸。銀行貸款的方式能夠緩解企業在資金方面的“燃眉之急”，但是一旦貸款比例企業自有資金的比例失衡，即銀行貸款資金在企業經營總資金中所占的比例過高，就會使企業的負債幾率相應提高，影響企業的資金周轉，加大企業遭遇財務風險的幾率。同時，貸款資金數目過大還會拉大企業實際收入與預期收入間的差距，導致現有資金無法按時支付銀行借貸資金，形形色色資金結構的矛盾，會使企業的財務風險一觸即發。

（三）商貿企業流動資產制度不完善

流動資產對于企業完成商品流通過程發揮著至關重要的作用。作為企業資產的主要組成部分，流動資產為企業進行商品囤貨、支付貨款、計算收支等各項管理工作提供了極大的便利，同時也是商貿企業經營過程中遭遇財務風險的重要原因之一。

不完善的流動資產制度使企業實施管理措施的難度增加，主要可分為以下三種狀況。第一，商貿企業在未對顧客信用狀況進行詳細考量時，就以增加企業銷售額為目的，對其施行賒銷行為，致使商貿企業的流動資產與預計收入相差過大，本應用于維持企業正常周轉的資金，會被不良信譽的客戶長期占用。這種狀況的發生不僅危害商貿企業的資金安全，還會影響企業的正常運營。第二，通常在企業預付貨款到賬后，供應商才會進行交貨行為，在此過程中，供應商無法按時交貨的狀況時有發生，這就影響了企業對預付貨款與供應商品的有效把控。預付行為產生后，如若商品不能在約定時間內交貨，就會造成商品價格的波動，引發經營虧損問題的出現。第三，無法及時銷售存貨而導致貨物周轉效率下降問題，這是由商貿企業不合理的存貨和銷售制度導致的，它不僅會造成經營虧損，還可能引發財務危機。

（四）商貿企業財務管理混亂

當前我國大部分商貿企業的上下級之間均存在財務管理混亂、財務關系不明的狀況。商貿流通企業在層層的管理過程中出現了分權現象，在財務管理方面總公司對分公司幾乎喪失了基本的約束力。制度層面主要表現為，尚未建立系統的財務管理機制，傳統會計制度已不符合新形勢下公司的財務現狀，過度強調一種制度會忽略體制間的平衡性與制約性。管理層面主要表現為，人員分工不明確，以及無法嚴格按照企業規章制度進行財務分管。長此以往，就會導致企業財務管理混亂和企業員工輕視企業管理制度的現象，使得企業內部管理體制無法發揮原有的制約作用、規范作用與引導作用，也就無法完全發揮出財務管理制度的決策參考價值。商貿企業內部的財務管理人員的資金管理意識與風險防范意識一旦降低，就會在企業內部出現利益劃分、資金管理不明的現象。隨之而來的就是資金賬目混亂、資金周轉效率低下、資金安全性降低等一系列財務問題，復雜的財務問題勢必會增加財務風險出現的可能性。

商貿流通企業財務風險的優化管理對策

商貿流通企業結構復雜，造成商貿流通企業財務風險產生的原因也多種多樣。在明晰引發企業財務風險主要原因的基礎上，只有不斷優化企業財務風險的管理對策，做好對財務風險的預警與防范措施，降低財務風險發生的可能性，才能推動商貿流通企業在經濟全球化形勢下不斷發展。想要實現這一目標就需從優化企業債務結構、嚴格管理企業資金流、維持良好的企業財務信用、建立健全企業內部財務管理機制等方面入手。

（一）認真分析宏觀市場環境

認真分析市場宏觀情況，審時度勢地把握消費市場的規律性，將企業放置于一個大的市場環境中進行考察，是商貿流通企業規避財務風險的第一要素。更深程度的了解市場發展現狀，才能及時根據市場變化調整企業的經營策略，同時迅速提高企業對市場的適應力。在財務風險防范層面，商貿流通企業需要建立并完善自身財務管理系統，建立快捷高效的財務監督體系、配備專業素養過硬的技術人員、完善內部財務管理制度，使企業體系與市場財務環境相契合，盡可能杜絕因誤判市場環境，以及財務管理系統不完善而產生的財務風險。

（二）優化企業債務結構

負債籌資是商貿企業緩解資金短缺狀況時的常用方式之一，但這種方式從本質上來看也是一把有利有弊的“雙刃劍”，它既可以為企業帶來一定的經濟效益，也可能在籌資過程中引發財務風險。經濟全球化趨勢的影響力逐漸增加，整個消費市場均處在牽一發而動全身的狀態下，周期性波動的存在也是不可否認的事實。因此，審時度勢的對消費市場進行定位，將籌資的成本與收益控制在可控的范圍內，才能有效降低企業因負債籌資而遭遇財務風險的可能性。在此基礎上，盡可能的降低商貿企業的資產負債率能夠更好的防范財務風險，將企業推向可持續發展之路。

在優化企業債務結構的過程中需要注意以下問題：第一，企業要盡可能多的籌集自身資本，并將其作為企業發展的基礎權益資本，在確保企業具備一定的資金償還能力的同時，最大限度的提高企業的資本收益率。這樣有利于企業靈活應對市場突發狀況，即使在市場成本大于收益的狀況下，也能通過降低資產負債率的方式應對財務風險。第二，企業需有效保障自身債務償還能力，保證良好的銀行貸款信譽，盡可能將債務到期時間與預期資金到賬時間保持在同一時間段。

（三）嚴格管理企業資金流

現金流關系著整個商貿流通企業的資金命脈，是維系企業發展的經濟鏈，商貿企業想要規避財務風險必須要嚴格加強對現金流的管理。第一，建立健全的收支出賬目控制體系至關重要，將這一體系作為企業的日常審查內容，定時定期對其進行全面剖析，才能避免重大資金問題的出現。第二，協調好資金管理部門、企業上下級之間的關系，促使其加強對財務風險的防范意識，避免資金流失、資金使用率低下、資金安全性不高等弊病的出現，加速貨款結算的時間。第三，強化企業的貨物存銷理念，根據市場消費需求的變化，合理選擇囤貨的類型與數量，將倉庫存貨成本控制在合理范圍內，只有這樣才能物盡其用的將運營資金悉數用于企業運轉當中。

（四）維持企業良好財務信用

良好的企業財務信用對于商貿企業發展而言是一筆無形的財富，貫穿于企業流通領域的大小環節。無論是正常的貨物結算，還是原材料的采購，亦或是進行最終的商品銷售環節，都是以企業的財務信用作為交易基礎。因此，在企業的經營策略中，提高財務信用尤為關鍵。財務信用也可以看作是企業籌資方式的一種，它能夠有效化解企業所遇到的財務風險難題。

一方面，在商貿流通企業與貸款銀行維持良好信用關系的基礎上，企業可以將自身的經營信息、經營現狀、資金流通狀況與銀行進行共享，加深銀行對企業的了解，為企業借貸提供便利。另一方面，商貿企業應與上下游企業建立良好的互信基礎，及時處理好貨款與商品間的交易，避免錢款拖欠狀況的發生，為企業自身的良好發展打下堅實基礎。這樣一來，即使企業因資金周轉困難無法按時支付貨款，也極有可能贏得供貨商信任，及時拿到貨物，保障企業的正常運營。

（五）建立有效風險管控機制

商貿流通企業在發展過程中無法做到完全規避成因復雜的財務風險，但有效的風險管控機制的建立，能夠有效降低財務風險發生的概率。對于財務風險的管控主要分為識別（洞察）、評估、防范、把控四個步驟。其中防范與把控是兩個至關重要的環節。將不可控的財務風險通過提前制定的防范措施控制在一定的范圍內，有助于減少財務風險為企業帶來的消極影響，同時也有利于提高商貿流通企業對突變的市場環境及突發的財務危機的應變能力。但需要注意的是，內部進行的財務監督也是商貿流通企業防范風險的有效措施，因此有必要建立一個集風險管控與內部監督于一體的風險監督機制。

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