無錫企業(yè)境外投資的現(xiàn)狀與對(duì)策

許 妍 楊 慧

一、無錫企業(yè)境外投資的現(xiàn)狀

（一）對(duì)外投資規(guī)模

近年來，無錫市企業(yè)境外投資集中在對(duì)外工程承包和勞務(wù)合作、生產(chǎn)加工類、營(yíng)銷類和研發(fā)類項(xiàng)目等。項(xiàng)目規(guī)模不斷擴(kuò)大，2016年度境外協(xié)議投資額突破20.9億美元。2016年，全市共備案對(duì)外投資項(xiàng)目142個(gè)，中方協(xié)議投資額20.9億美元，同比增長(zhǎng)20%，其中1000萬美元以上項(xiàng)目42個(gè)，完成全年目標(biāo)的100.3%。新批項(xiàng)目數(shù)、中方協(xié)議投資額均達(dá)到歷史最高水平。然而，無論是從整體還是從單個(gè)企業(yè)的對(duì)外投資來看無錫企業(yè)境外投資的規(guī)模仍較小。2016年全省累計(jì)批準(zhǔn)境外投資項(xiàng)目2859家，中方協(xié)議投資總額142.2億美元，無錫市年均占比分別是5%與14.70%。無錫企業(yè)積極開展境外投資、實(shí)施海外并購(gòu)，促進(jìn)了企業(yè)化解過剩產(chǎn)能和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）對(duì)外投資產(chǎn)業(yè)分布

無錫境外投資企業(yè)投資產(chǎn)業(yè)總體較為集中，主要集中在生產(chǎn)加工類、對(duì)外工程承包和勞務(wù)合作等。無錫市第三產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目占據(jù)主導(dǎo)。全市共備案批發(fā)和零售業(yè)項(xiàng)目32個(gè)，中方協(xié)議投資額5.1億美元，分別占全市總量的22.5%和24.5%；共備案商務(wù)服務(wù)業(yè)項(xiàng)目19個(gè)，中方協(xié)議投資額5.7億美元，分別占全市總量的13.4%和27.4%。

（三）對(duì)外投資地區(qū)分布

2016年無錫市對(duì)外投資國(guó)別新增坦桑尼亞、贊比亞、芬蘭、波蘭等4個(gè)國(guó)家，累計(jì)已達(dá)到88個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其中，新批赴香港投資項(xiàng)目47個(gè)，中方協(xié)議投資額11.1億美元，同比增長(zhǎng)13.1%，占全市比重達(dá)到52.8%。無錫企業(yè)對(duì)外投資的區(qū)域和范圍正不斷擴(kuò)大。無錫“走出去”企業(yè)投資主要流向中國(guó)香港、美國(guó)，其次流向日本、韓國(guó)；一部分“走出去”企業(yè)零星分散在其他國(guó)家或地區(qū)如坦桑尼亞、贊比亞、芬蘭、波蘭等。

二、無錫企業(yè)境外投資面臨的困境

（一）企業(yè)對(duì)境外投資環(huán)境了解不充分

當(dāng)前無錫企業(yè)“走出去”經(jīng)驗(yàn)不夠豐富，對(duì)境外投資目標(biāo)國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)穩(wěn)定情況等了解不深刻，無錫企業(yè)面臨著東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)等，目前從體制機(jī)制到企業(yè)管理均沒有形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，容易遭受投資損失。企業(yè)投資的目標(biāo)國(guó)家有不同的經(jīng)濟(jì)制度，并且不少國(guó)家的經(jīng)濟(jì)制度仍處于發(fā)展變化過程中，如果投資主體對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)制度沒有充分的把握，對(duì)東道國(guó)的投資法規(guī)、資本流動(dòng)管理措施等相關(guān)信息了解不充分，在投資過程中就容易面臨不同形式的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或資金風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，投資東道國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)會(huì)造成一定的不確定性，企業(yè)如果沒有針對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)的應(yīng)對(duì)預(yù)案，也可能造成經(jīng)營(yíng)上的損失。

（二）政府對(duì)企業(yè)境外投資的支持政策和服務(wù)體系不健全

國(guó)內(nèi)政府對(duì)企業(yè)支持和服務(wù)有待提高，包括經(jīng)濟(jì)支持、政策支持和國(guó)內(nèi)外信息服務(wù)、審批服務(wù)等還不夠健全。政府應(yīng)當(dāng)大力提高服務(wù)，尤其在申請(qǐng)、審批等方面。審批的制度過于嚴(yán)格、門檻偏高、手續(xù)煩瑣以及周期過長(zhǎng)，將貽誤企業(yè)投資商機(jī)，也使中小企業(yè)望而卻步。政府應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)認(rèn)真學(xué)習(xí)并遵循境外投資規(guī)則，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易保護(hù)、貿(mào)易摩擦等，號(hào)召無錫企業(yè)聯(lián)合起來，積極應(yīng)對(duì)外國(guó)的反傾銷、反補(bǔ)貼的調(diào)查和訴訟，維護(hù)我方正當(dāng)貿(mào)易利益。與此同時(shí)，利用世界貿(mào)易組織的規(guī)則堅(jiān)持自己的權(quán)利，對(duì)影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)口的產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查、提起訴訟。政府也要在多邊框架體制下進(jìn)行雙邊磋商，充分利用世界貿(mào)易組織爭(zhēng)端解決機(jī)制解決雙邊貿(mào)易爭(zhēng)端。

（三）企業(yè)境外投資融資難

企業(yè)境外投資融資渠道單一，經(jīng)驗(yàn)不足。無錫境外投資的主體是民營(yíng)企業(yè)。相比較于國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)融資狀況面臨很大的困難和風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)“貸款難”、融資難的現(xiàn)象較為突出，間接影響了民營(yíng)企業(yè)的海外拓展。境外投資企業(yè)缺乏融資理念，對(duì)金融支持政策不了解，缺乏有執(zhí)行力的融資團(tuán)隊(duì)，融資渠道單一。對(duì)金融支持政策了解不足，企業(yè)除了要有海外項(xiàng)目融資理念，還要充分理解和掌握國(guó)家對(duì)于企業(yè)境外投資的各類金融支持政策。由于對(duì)國(guó)家的各類金融支持政策了解不足，對(duì)于部分需要融資的項(xiàng)目，企業(yè)常常缺乏有效的應(yīng)對(duì)，對(duì)于能否實(shí)現(xiàn)融資缺乏客觀的評(píng)價(jià)，前期投入的時(shí)間和費(fèi)用缺乏規(guī)劃，進(jìn)而造成前期投入的損失。因此，企業(yè)在海外經(jīng)營(yíng)過程中遇到融資類項(xiàng)目，需要更好地了解金融支持政策。

（四）高端國(guó)際化人才的短缺

人才匱乏和自主研發(fā)不足，制約了無錫市企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。在對(duì)外投資中，缺乏熟悉國(guó)際市場(chǎng)、精通國(guó)際經(jīng)營(yíng)、懂管理與法律的復(fù)合型人才，從而制約了對(duì)外投資企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。而人才短缺已成為當(dāng)前制約企業(yè)境外發(fā)展的瓶頸。據(jù)調(diào)查，專業(yè)人才主要有民營(yíng)企業(yè)“走出去”最緊缺的專業(yè)人才主要有：（1）具有國(guó)際化視野和能夠適應(yīng)海外投資的專門人才；（2）具有國(guó)際法背景和投資國(guó)法律知識(shí)背景的專門人才；（3）具有國(guó)際協(xié)調(diào)能力的專門知識(shí)人才。

三、進(jìn)一步促進(jìn)無錫企業(yè)境外投資的對(duì)策

（一）進(jìn)一步完善境外投資風(fēng)險(xiǎn)保障制度

無錫市政府需要對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化進(jìn)行全面、系統(tǒng)、深入的研究。很多企業(yè)海外投資失誤很重要的一個(gè)原因是對(duì)當(dāng)?shù)貒?guó)家政策、法律法規(guī)沒有研究明白，對(duì)當(dāng)?shù)刈诮獭⒚褡濉⑽幕L(fēng)俗等不熟悉。我們應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家較為成熟的對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)。首先對(duì)目標(biāo)國(guó)充分的市場(chǎng)調(diào)研，包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法律法規(guī)、宗教信仰及非政策法律環(huán)境等方面，選擇合適的進(jìn)入策略，是采取國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)合資進(jìn)入，是與外資企業(yè)合資進(jìn)入，是與境外企業(yè)合作，采取并購(gòu)還是直接投資要進(jìn)行可行性研究。無錫市政府應(yīng)為企業(yè)做好信息服務(wù)，做好國(guó)別投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、共享信息平臺(tái)建設(shè)、法律服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)提示等工作，鼓勵(lì)企業(yè)在投資前開展專業(yè)的第三方投資咨詢?cè)u(píng)估，在投資之初將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)控制到最小。

（二）加強(qiáng)宏觀指導(dǎo)與政策性服務(wù)

市政府應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)以適應(yīng)新時(shí)期發(fā)展需求，在落實(shí)國(guó)家、省級(jí)各部門出臺(tái)的政策和優(yōu)惠措施基礎(chǔ)上，出臺(tái)適合本市發(fā)展需求的政策和措施，并力求執(zhí)行徹底到位，有利于企業(yè)“走出去”。市政府要加強(qiáng)政府的指導(dǎo)和服務(wù)職能，盡可能通過各駐外使領(lǐng)館等機(jī)構(gòu)，以幫助我市境外投資企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，形成有效的防范機(jī)制。可以建立一種服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)境外投資提供政策、風(fēng)險(xiǎn)、融資等服務(wù)。同時(shí)市政府應(yīng)制定適合無錫企業(yè)境外投資的發(fā)展目標(biāo)，比如境外投資增長(zhǎng)率、境外投資重點(diǎn)利好產(chǎn)業(yè)等，引導(dǎo)無錫企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件進(jìn)行境外投資。

（三）加大境外投資企業(yè)的金融、稅收和保險(xiǎn)的支持力度

融資難是企業(yè)對(duì)外投資的老大難問題。政府制定政策，加強(qiáng)與進(jìn)出口銀行、國(guó)家開發(fā)銀行等機(jī)構(gòu)的合作，搭建企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接的平臺(tái)，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低信貸門檻，放寬信貸限制，確定合理貸款期限及貸款利率，積極開發(fā)新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。引導(dǎo)企業(yè)利用項(xiàng)目融資、出口信貸、官方發(fā)展援助等方式，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家稅務(wù)總局近日發(fā)布了《“走出去”稅收指引》，無錫市稅務(wù)部門組織對(duì)外投資企業(yè)學(xué)習(xí)最新的稅收政策、稅收協(xié)定、管理規(guī)定和服務(wù)舉措，幫助“走出去”企業(yè)用好稅收協(xié)定、享受協(xié)定待遇、防范涉稅風(fēng)險(xiǎn)，全面了解跨境經(jīng)營(yíng)過程中所能享受到的稅收服務(wù)措施，維護(hù)自身權(quán)益。健全境外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。為應(yīng)對(duì)和防范東道國(guó)政局不穩(wěn)、資產(chǎn)被沒收等風(fēng)險(xiǎn)，要設(shè)立“境外投資保險(xiǎn)制度”，對(duì)關(guān)系到無錫市重大戰(zhàn)略規(guī)劃的海外投資項(xiàng)目要設(shè)立“海外投資損失準(zhǔn)備金制度”，對(duì)虧損或損失給予一定補(bǔ)貼，一個(gè)健全境外投資保險(xiǎn)制度，有助于分散、降低、轉(zhuǎn)移企業(yè)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，充分保護(hù)投資者的利益。

（四）建立境外投資人才培養(yǎng)機(jī)制

首先，加大人才培養(yǎng)力度。無錫市企業(yè)需要確立長(zhǎng)遠(yuǎn)的人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，與國(guó)內(nèi)的高等院校進(jìn)行校企合作，共同制定人才培養(yǎng)方案，共同授課，有計(jì)劃有目的地培養(yǎng)一批懂經(jīng)貿(mào)、精外語和熟悉相關(guān)法律法規(guī)和國(guó)際慣例的國(guó)際型人才。其次，對(duì)外投資企業(yè)必須建立一套完善的人才選拔、培訓(xùn)與聘用機(jī)制。人才的選拔不僅限于國(guó)內(nèi)，還要面向全世界，不拘一格降人才。充分與著名高校、獵頭公司等機(jī)構(gòu)合作，為對(duì)外投資企業(yè)輸送高質(zhì)量的人才。對(duì)外投資企業(yè)要有自己的企業(yè)文化，進(jìn)一步完善激勵(lì)機(jī)制，充分施展高素質(zhì)人才的才華，不斷增強(qiáng)其從事海外投資的能力。再者，要加強(qiáng)投資智庫(kù)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)人才共享和知識(shí)共享，指導(dǎo)并協(xié)助企業(yè)更好地預(yù)防并控制投資風(fēng)險(xiǎn)。在這方面尤其需要吸納和利用具有實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)的商務(wù)、法律人才，以及專門的國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)管理人才。