商業銀行風險管理策略分析

文/滿星，北京大學經濟學院

2018年，世界經濟增長低迷態勢仍在延續，我國經濟不穩定、不確定因素也在明顯增加，經濟運行中仍存在不少突出問題，實體經濟中的各種矛盾和壓力持續向銀行業傳導。金融風險加速暴露，風險的復雜性和傳染性上升，銀行業風險管理的形勢更加嚴峻。為進一步提高商業銀行風險管理水平，本文提出商業銀行在當前形勢下控制信用風險、市場風險、操作風險應采取的策略。

1 風險管理概念

商業銀行的風險指的是受不確定因素的影響，商業銀行在經營活動中發生損失的可能性。這些風險主要包括信用風險、操作風險、市場風險等等。

信用風險是債務人或交易對手未能履行合同規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品的價值，從而給商業銀行造成經濟損失的風險。

操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件給商業銀行造成損失的風險。

市場風險指因市場價格（利率、匯率、股票價格、商品價格）的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的風險。市場風險可以分為利率風險、匯率風險（包括黃金）、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風險。

商業銀行風險管理指的是通過對風險的識別、計量、控制等將風險引起的損失降低到最低程度的過程。

2 商業銀行風險管理現狀

我國商業銀行經過多年的改革，治理結構及經營水平均取得十足進展，但與發達國家相比，我國商業銀行風險管理能力還存在較大差距，特別是在當前我國經濟形勢發展前景不容樂觀、中美貿易摩擦預演預烈的情況下，商業銀行面臨較大的外部經營壓力，風險管理現狀不容樂觀。

2.1 當前宏觀經濟因素的不確定性加大，使風險管理難度加大

當前，我國經濟形勢仍處于不明朗階段，產能過剩使鋼鐵、水泥、有色金屬行業企業舉步維艱，去杠桿使得部份負債過高企業流動性趨緊，受民營企業不良高企影響，銀行信貸資金流向地方融資平臺及房地產企業趨勢明顯，平臺公司及地產行業信貸風險加劇。商業銀行經營具有順周期特征，在當前宏觀經濟形勢不確定性增加的情況下，風險管理的難度相應增大。

2.2 受息差收窄、信用成本增加等因素影響，銀行盈利能力受到較大挑戰

當前，我國已經逐步放開對存貸款利率的管制，利率實現市場化，各家銀行對存款的爭奪導致存款利率以及理財產品收益率日趨提升，銀行吸收資金的成本不斷提高。同時，銀行當前新增信貸資金投放對象為國有企業，國有企業對資金成本要求較低，兩頭受壓致銀行息差收窄，盈利能力下降較為明顯。同時，當前產能過剩行業、融資平臺企業風險積聚，銀行承受的信用成本相應提高。

2.3 國際化、綜合化、跨地域經營使銀行面臨更加復雜的經營環境，對銀行的風險管理能力提出了更多要求

近年來，我國商業銀行特別是國有大型商業銀行通過并購或新設機構，逐步加快了國際化經營的步伐。商業銀行在傳統信貸業務之外，逐步開展債券、基金、理財等業務。在當前降杠桿、化解債務風險等大環境下，銀行開始涉足債轉股、投貸聯合等新興業務，綜合化經營趨勢明顯。當前，國有大行及全國性股份制銀行均以實現跨地區經營，業務范圍遍布全國各地，對銀行的經營管理水平提出更高要求。因此，國際化、綜合化、跨地區經營等局面使銀行面臨更為復雜的經營環境，銀行風險管理面臨更大的壓力。

3 商業銀行風險管理策略選擇

為提高商業銀行風險管理水平，在當前形勢下更好的對信用風險、流動性風險、操作風險進行管理、控制，商業銀行應采取以下策略，提升風險管理水平。

3.1 信用風險管理策略

強化關鍵環節風險管控，優化業務結構，嚴防重點領域信用風險，嚴守風險底線。

3.1.1 聚焦關鍵環節，強化全流程信用風險管控

（1）加強集中度管理。一是健全包含行業、地區、客戶等主要維度，覆蓋表內外風險暴露的集中度風險管理框架。二是加強集中度風險監測和評估，探索對集中度風險相對較高的個別行業、產品、區域等實施限額管控。三是優化完善信貸業務管理系統集中度控制功能，啟動涵蓋非信貸類業務的集中度管理系統立項和建設工作，適時開展集中度壓力測試。

（2）持續提升貸后及投后管理質效。一是做實做細存量客戶貸后管理，提高風險預警的及時性和有效性，加大對重點區域、行業和客戶的信用風險排查力度，全面摸清風險底數，及時排除風險隱患。二是密切監測信用評級及市場變化，重點關注產能過剩、批發零售、房地產等行業企業以及負債率過高企業的風險，有效防控各類投資業務的信用風險。三是穩妥退出低質低效、無法轉型、喪失市場的“僵尸企業”和其他不符合相關標準的低質量存量客戶。四是做好風險分類工作。細化信貸資產風險分類，提高風險分類的準確性。完善類信貸1資產風險分類，準確計量信用風險，足額計提資本和撥備。

3.1.2 強化重點領域風險防控，調整優化業務結構

（1）嚴控產能嚴重過剩和批發零售行業風險。一是對產能嚴重過剩行業及其貿易企業，堅持保好退差的原則，搶占進與退的先機。堅持綠色發展理念，堅決退出環保不達標、嚴重污染環境且整改無望的落后企業，擇優支持產能過剩行業中有效益、有市場、有競爭力暫時面臨困難的企業。二是嚴禁新介入并加快退出貿易背景和財務狀況不真實、缺乏穩定上下游合作關系的客戶，從嚴準入上下游交易對手同為貿易公司且經營商品不屬于主營業務的“貿易對貿易”等客戶，審慎介入易受沖擊、盈利能力較弱的零售企業。

（2）強化非信貸投資業務信用風險管理。一是健全債券投資信用風險防控體系。完善信用債篩選標準，以高等級信用債券為主建倉。加強債券信用風險監測，重點關注產能過剩和房地產行業、經濟下行地區、負債率過高企業債券的違約風險。高度重視交易賬戶持有企業類債券因違約或負面信息，導致流動性喪失而產生損失的風險。完善債券投資交易流程，加強授權、限額、審批、風險處置等關鍵環節控制，提升債券投資全流程風控能力。二是強化類信貸項目風險管控。摸清底層基礎資產信息，對類信貸業務各類風險進行有效監測、計量和控制。完善類信貸業務資產分類管理，合理確定風險類別，通過減值準備計提等方式增強風險抵補能力。按照信貸與類信貸業務“授信準入標準統一、授信管理要求統一”的原則，規范類信貸業務授信統籌管理，比照自營貸款貸后管理要求，監控資金使用情況和進行風險預警，加強項目的后續管理。

（3）調整優化業務結構。一是認真落實產業政策和監管政策要求，綜合考慮行業發展前景、風險現狀，優化信貸結構，對不同行業采取相應的信貸投放政策。深化分類管理，積極服務政府主導的基礎設施建設、民生消費、綠色金融等運行態勢及發展前景良好的行業。二是加快優化客戶結構。大力支持國家政策倡導的戰略性新興產業、重點項目和重大工程等領域的大型企業客戶，深化與經營財務指標較好、對銀行忠誠度較高的中型企業的合作，穩妥發展小企業授信客戶，加大零售客戶發展力度，提升消費信貸占比和貢獻度，加強與金融同業的合作。

3.2 市場風險管理策略

積極應對市場突發事件、利率匯率變動及市場波動的影響，加強研究分析，動態管理交易賬戶市場風險，加強銀行賬戶利率風險管理，提升表外理財業務市場風險管理水平。

3.2.1 加強匯率風險管控力度，積極應對外匯市場波動

結合人民幣匯率雙向波動明顯增強的特征，密切跟蹤分析主要貨幣匯率變化及其影響，對代客業務及時平盤。靈活調整自營業務交易策略，加強動態管理，控制美元業務的階段性負敞口和交易期限錯配的風險。結合美元負債增長情況，適度提高優質美元資產配置，積極調整美元資產負債結構。

3.2.2 推進銀行賬戶利率風險管理，適度承擔銀行賬戶利率風險

結合監管要求和利率走勢，調節利率敏感性資產和負債的久期結構，合理控制期限錯配程度，適度承擔利率風險。適度縮短資產重定價區間，并基于成本消化能力，合理吸收中長期負債。降低債券投資久期，調整銀行賬戶債券持倉結構。有效管理同業業務期限錯配風險，防止同業市場利率與存貸款基準利率走勢不一致加大全行基準風險。完善銀行賬戶利率風險管理體系，跟蹤研究監管政策變化，豐富利率沖擊情景設計，加強客戶行為分析，提高風險預判的準確性和前瞻性。

3.2.3 密切跟蹤市場走勢，動態管理交易賬戶利率風險

關注市場流動性的階段性、結構性緊張對交易類業務的沖擊，嚴密防范交易賬戶利率風險。靈活調整利率債和信用債投資比重，審慎介入低等級信用債投資。加強市值管理，優化限額體系，嚴格執行限額要求，突出敏感度限額管控，防止由于市場出現連續劇烈波動造成的損失。

3.3 操作風險管理策略

加強操作風險識別，提高操作風險監測預警能力，針對重點風險領域進行評估和檢查。

3.3.1 加強操作風險識別，從源頭嚴控操作風險

健全全行業務流程評估及更新機制，全面、及時識別操作風險，把好風險源頭。及時識別新業務領域的操作風險薄弱環節，實施分類分級風險管理，創新風控手段及時識別風險。

3.3.2 強化操作風險監測與預警，快速有效應對突發事件

健全操作風險關鍵風險指標體系，增強指標對業務風險的敏感性，有效改進預警機制。提升對監管要求、同業風險信息和外部事件的敏感性，及時進行風險預警。強化操作風險事件主動報告機制，提高操作風險事件信息報送的完整性、準確性。對突發的操作風險事件，快速有效處置，制定整改計劃。

3.3.3 加大重要風險領域檢查與評估力度，嚴格落實操作風險管理要求

持續開展操作風險和控制自我評估，加強專業檢查強化規章制度的執行力，強化評估結果與日常管理有機結合。針對非法集資、私售飛單、客戶信息安全、電信和網絡詐騙等，通過開展專項治理和深入排查，避免因操作風險引發重大損失。對類信貸業務等涉及多部門、操作風險點集中的業務，開展專項風險評估工作。

3.3.4 規范業務流程，有效防控新的風險

針對業務發展和管理模式變化，及時認真梳理業務流程，既關注傳統業務因流程變化、管控手段創新帶來的新的操作風險表現形式，又要關注新興業務中的操作風險點，規范業務辦理。結合電子票據逐步取代紙質票據的業務模式新特點，規范電票業務操作管理要求。嚴格同業賬戶的開立，確保開戶意愿真實。深入梳理新興業務流程，及時建立健全與業務發展相適應的操作標準和要求。

【注釋】

1.本策略中類信貸業務指除了債券投資外的非信貸類業務。