解構(gòu)供應鏈金融服務“三農(nóng)”新模式

文/武春蓉 褚春園 編輯/韓英彤

供應鏈金融在整合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和解決“三農(nóng)”客戶融資難問題上有著天然的優(yōu)勢。商業(yè)銀行應以發(fā)展農(nóng)業(yè)供應鏈金融為契機，進一步發(fā)掘“三農(nóng)”金融市場的潛力。

“三農(nóng)”融資難、融資貴的問題一直制約著“三農(nóng)”普惠金融的良性發(fā)展，也影響了鄉(xiāng)村居民收入的穩(wěn)步提高。“三農(nóng)”中小企業(yè)貸款時普遍面臨門檻高、審批慢、擔保難等問題，“短、頻、急”的融資需求不易得到很好的滿足。長期以來，三農(nóng)中小企業(yè)普遍存在財務制度不健全、經(jīng)營管理不規(guī)范、信用評級較低、有效抵/質(zhì)押擔保欠缺等特點，傳統(tǒng)金融服務難以有效滿足多數(shù)“三農(nóng)”企業(yè)的融資需求。對此，商業(yè)銀行通過采用產(chǎn)業(yè)垂直化的供應鏈金融服務模式，依托核心“三農(nóng)”企業(yè)的雄厚實力或電子化的綜合服務平臺，有效地服務于上下游中小企業(yè)，促進整個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。近年來，商業(yè)銀行借力“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)，探索出供應鏈金融服務“三農(nóng)”的新模式，不斷提升普惠金融服務能力和水平。本文將結(jié)合具體實例探討“三農(nóng)”供應鏈金融的新模式，并提出相關(guān)建議，為商業(yè)銀行發(fā)展此類業(yè)務提供借鑒。

供應鏈數(shù)據(jù)網(wǎng)貸融資

該模式主要是商業(yè)銀行通過其信息化系統(tǒng)與“三農(nóng)”核心企業(yè)ERP系統(tǒng)對接，獲取真實的交易數(shù)據(jù)，并結(jié)合外部征信等數(shù)據(jù)信息，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，對“三農(nóng)”核心企業(yè)與其下游中小企業(yè)之間的交易數(shù)據(jù)進行分析和決策，最終依托商業(yè)銀行線上供應鏈金融服務平臺，實現(xiàn)向核心企業(yè)下游的中小企業(yè)集群客戶提供批量化、自動化、便捷化的供應鏈融資服務。

案例介紹

M集團是國內(nèi)大型乳制品生產(chǎn)企業(yè)，年銷售額超500億元，是A銀行的重點客戶，主要產(chǎn)品涵蓋液態(tài)奶、酸奶、奶酪等300多個品種。M集團作為乳制品供應鏈的核心企業(yè)，上下游中小企業(yè)眾多。下游經(jīng)銷商合計約4000家左右，與M集團合作方式為先款后貨。由于下游經(jīng)銷商從訂貨到銷售回款周期約為3個月，因而M集團先款后貨的模式對下游經(jīng)銷商的資金占用較高，特別是短期資金需求尤為強烈。M集團下游經(jīng)銷商多為中小企業(yè)，財務狀況不透明，缺乏抵質(zhì)押資產(chǎn)，傳統(tǒng)融資方式下難以獲得授信支持。

A銀行根據(jù)M集團下游經(jīng)銷商的情況，采用依托核心客戶的供應鏈數(shù)據(jù)網(wǎng)貸融資模式，解決了下游中小企業(yè)的融資難題。首先，A銀行與M集團簽署合作協(xié)議，實現(xiàn)M集團ERP系統(tǒng)與A銀行供應鏈融資平臺對接和歷史購銷交易數(shù)據(jù)的共享；然后，M集團推薦下游經(jīng)銷商貸款客戶，A銀行根據(jù)設定條件確定貸款客戶名單，依據(jù)歷史購銷交易發(fā)生額測算出整體授信額度;最后，經(jīng)銷商在A銀行開立結(jié)算賬戶、完成注冊信息在線審核后發(fā)起訂單預付款融資請求，A銀行系統(tǒng)自動校驗、審批通過后，完成借款合同簽署，放款受托支付進入M集團收款賬戶。

案例評析

該業(yè)務是基于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)發(fā)展背景，從制度、流程、產(chǎn)品和運營等全方位建立的全新的“互聯(lián)網(wǎng)+金融機構(gòu)+‘三農(nóng)’核心龍頭企業(yè)+產(chǎn)業(yè)鏈上下游‘三農(nóng)’客戶”網(wǎng)絡貸款業(yè)務體系。該體系將傳統(tǒng)的“銀行-企業(yè)”點對點的線下融資模式，升級為“點對線、點對鏈”的線上服務模式，幫助供應鏈中的中小企業(yè)較好地解決了資金短缺問題。其優(yōu)勢表現(xiàn)在以下方面：一是全流程網(wǎng)上自動作業(yè)。中小企業(yè)足不出戶即可在線借款和還款，單筆貸款從申請、審批直至放款全程僅需幾分鐘，實現(xiàn)了中小企業(yè)融資“即需即貸”。二是以信用方式為主。該產(chǎn)品的特點采用重信用、輕擔保，以信用方式為主發(fā)放貸款，以客戶歷史交易數(shù)據(jù)和當前交易需求為依據(jù)進行決策，不再強制要求抵/質(zhì)押和保證擔保，較好地解決了客戶擔保難的問題。三是數(shù)據(jù)分析決策。以企業(yè)ERP系統(tǒng)、人民銀行征信、銀行結(jié)算及信貸數(shù)據(jù)為基礎，應用銀行內(nèi)部授信模型、預警模型和商圈評級模型等進行數(shù)據(jù)分析決策。四是異地客戶用信。面向優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)遍布全國的經(jīng)銷商集群開展業(yè)務，打破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務屬地管理的地域限制。

應收賬款反向保理

該模式主要是商業(yè)銀行（保理商）與供應鏈中的核心企業(yè)達成協(xié)議，利用信用替代機制，以作為買方的核心企業(yè)信用代替上游中小企業(yè)信用，為上游供應商提供保理融資，實現(xiàn)供應鏈上下游的資金融通，達到提高經(jīng)營效率、降低經(jīng)營成本和多方共贏的目的。該模式能夠幫助核心企業(yè)通過加強對上游供應商的金融支持，來穩(wěn)定運營和提升市場地位。

案例介紹

P公司是一家專業(yè)有機食品加工的企業(yè)，年產(chǎn)值200億元，產(chǎn)品遠銷國內(nèi)外，商業(yè)信用良好。P公司上游供應商多為種植農(nóng)戶、種植和批發(fā)企業(yè)，負責向P公司供應生產(chǎn)原材料（蔬菜、食用菌等）。雙方合作采用先貨后款模式，即原材料供應商一般在P公司采購完成后3至6個月才能收到回款。F公司是P公司多年的供應商，生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)健，在貿(mào)易過程中履約記錄良好。F公司應收賬款占壓了大量流動資金，擴大生產(chǎn)面臨資金不足；又由于規(guī)模較小、缺少抵質(zhì)押擔保等問題，能從銀行獲得授信的額度較小，難以滿足資金需求。

針對F公司應收賬款回款慢、融資難問題，B銀行提出反向保理解決方案。首先，作為核心企業(yè)的P公司與B銀行達成支持供應商反向保理融資合作意向，并同意反向保理業(yè)務占用自身銀行授信額度，P公司向B銀行推薦F公司以及提供雙方合作交易資料情況；然后，B銀行降低準入門檻并根據(jù)雙方交易規(guī)模，確定F公司融資額度并簽訂保理協(xié)議，F(xiàn)公司轉(zhuǎn)讓以P公司為買方的應收賬款并取得保理融資；最后，B銀行完成應收賬款轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)，由F公司向P公司發(fā)送應收賬款轉(zhuǎn)讓確認通知書，P公司確認應收賬款轉(zhuǎn)讓事宜。應收賬款到期，P公司支付賬款到B銀行指定賬戶。

案例評析

與傳統(tǒng)保理業(yè)務不同，反向保理業(yè)務由供應鏈中的核心企業(yè)即應收賬款債務人發(fā)起，其風險評估依據(jù)更側(cè)重于作為應收賬款債務人的核心企業(yè)而非上游供應商的信用評級。該業(yè)務的優(yōu)勢：一是可解決上游中小企業(yè)的融資問題。以核心企業(yè)信用替代上游中小企業(yè)供應商信用的機制，通過反向保理業(yè)務來保障上游中小企業(yè)的現(xiàn)金流，使供應鏈上下游的企業(yè)建立持久穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，保持供應鏈的穩(wěn)定發(fā)展。二是增強核心企業(yè)的優(yōu)勢地位。通過解決供應商的資金周轉(zhuǎn)問題，使核心企業(yè)延長付款期限，有利于加強應付賬款的管理力度，減少財務管理成本，提高資金利用效率，實現(xiàn)共贏。三是提高保理業(yè)務的辦理效率。傳統(tǒng)的保理業(yè)務是將貿(mào)易信用建立在供應商的資產(chǎn)負債表上，需要對供應商的財務狀況進行評估。在反向保理業(yè)務中，銀行更關(guān)注的是核心企業(yè)本身的資質(zhì)和貿(mào)易背景的真實性，簡化了傳統(tǒng)保理業(yè)務的審批流程，提高了處理效率。

在反向保理業(yè)務的風險控制方面，應密切關(guān)注融資最終還款人即供應鏈核心企業(yè)的經(jīng)營狀況。一旦核心企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)惡化，融資將面臨違約風險。同時，應重視交易真實性的審查，全面了解應收賬款的真實合法性，關(guān)注交易雙方的真實貿(mào)易背景和交易過程。

依托行業(yè)平臺倉單質(zhì)押融資

該模式是商業(yè)銀行通過與搭建行業(yè)供應鏈綜合服務平臺的流通公司合作，為“三農(nóng) ”產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)提供電子倉單質(zhì)押貸款。商業(yè)銀行依托該供應鏈綜合服務平臺中成熟的管理體系和線上價格監(jiān)測、貨物監(jiān)控、智能預警等技術(shù)支持，為平臺中的上下游農(nóng)資企業(yè)會員提供資金融通，是商業(yè)銀行與第三方合作發(fā)展“三農(nóng)”供應鏈融資模式的突破性創(chuàng)新。

案例介紹

N棉花交易市場是經(jīng)國務院批準成立的全國性棉花現(xiàn)貨交易市場，其棉花交易量占近90%的市場份額。N交易市場已經(jīng)建立起較為完善的集棉花交易、資金、物流監(jiān)管、數(shù)據(jù)信息于一體的供應鏈綜合服務平臺，特別是棉花倉單生成、倉儲監(jiān)控、倉單交易、倉單融資等，均已實現(xiàn)線上管理。市場交易商主體以上游棉花生產(chǎn)、流通企業(yè)和下游紡織企業(yè)為主。

S公司為涉棉紡織小企業(yè)，為N交易市場的棉花購買商，資金周轉(zhuǎn)壓力較大，向銀行貸款較難。針對S公司的資金需求，C銀行擬與N交易市場合作，為S公司提供以電子倉單質(zhì)押為擔保方式的融資方案。該方案對S公司無評級要求，采用授信、用信同步審批，基本流程如下：首先，具有經(jīng)營質(zhì)押倉單項下倉儲物資格的S公司，提交基礎材料給C銀行，C銀行供應鏈融資系統(tǒng)與N棉花交易市場通過數(shù)據(jù)對接，就合格倉單細節(jié)和權(quán)屬信息進行確認；然后，C銀行就該筆業(yè)務辦理倉單質(zhì)押登記手續(xù)，并追加N棉花交易市場連帶保證擔保責任；最后，C銀行按照設定的質(zhì)押率和貸款期限在線審批放款，款項受托支付至棉花出售方結(jié)算賬戶。

案例評析

本案例中C銀行通過與搭建供應鏈綜合服務平臺的N交易市場合作，依托N交易市場棉花的倉單生成、倉儲監(jiān)控、倉單交易、質(zhì)押融資等線上化運作，為N交易市場的供應鏈上下游涉棉企業(yè)提供融資。該業(yè)務具有以下優(yōu)勢：一是降低了融資企業(yè)的準入門檻。C銀行突破傳統(tǒng)評級、授信管理辦法，取消了對客戶的評級要求，并對涉棉購買商采用授信、用信同步審批，放寬了融資申請人的準入條件。二是發(fā)揮網(wǎng)絡貸款效率。C銀行供應鏈融資系統(tǒng)對接N交易市場數(shù)據(jù)平臺，在線融資、在線審批，為中小企業(yè)提供更為快捷、簡便的服務。三是自動審批杜絕了審查人員的主觀性。C銀行供應鏈融資系統(tǒng)依據(jù)N交易市場提供的交易信息進行自動審批，有效降低了信貸審查人員的主觀性，提高了審查的準確性，降低了銀行的操作風險。四是可有效防范信用風險。N交易市場實現(xiàn)了對倉單唯一性、真實性以及倉庫倉儲等線上的規(guī)范性管理，有效降低了同一倉單多頭融資的風險；N交易市場為S公司提供連帶保證擔保，降低了信用風險。

相關(guān)建議

在實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、促進農(nóng)村一、二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展中，農(nóng)業(yè)供應鏈創(chuàng)新與應用被提升為國家戰(zhàn)略。商業(yè)銀行應積極、穩(wěn)妥地發(fā)展“三農(nóng) ”供應鏈金融，推進“三農(nóng) ”供應鏈金融服務“三農(nóng) ”實體經(jīng)濟，并有效防范供應鏈金融風險。

一是加強應用金融科技，構(gòu)建智慧“三農(nóng)”供應鏈金融體系。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在“三農(nóng)”領域的普及應用，為銀行較全面地掌握“三農(nóng)”供應鏈中核心企業(yè)及上下游客戶經(jīng)營信息和第三方信息平臺的數(shù)據(jù)資訊，并基于實時的線上數(shù)據(jù)信息提供供應鏈融資服務開辟了新路徑。特別是隨著國家“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略的深入實施，金融科技與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈加快融合，催生出多樣的供應鏈金融服務模式，也提高了服務質(zhì)效。銀行應抓住此機遇，堅持“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈金融”的方向，積極運用新技術(shù)，推動發(fā)展農(nóng)業(yè)供應鏈金融。快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息科技的介入，促進了快捷有效的農(nóng)業(yè)供應鏈金融創(chuàng)新，并使構(gòu)建“大數(shù)據(jù)支撐、網(wǎng)絡化共享、智能化協(xié)作”的智慧“三農(nóng)”供應鏈金融體系成為可能。

二是積極開展多方合作，打造開放共享的“三農(nóng)”供應鏈金融生態(tài)。傳統(tǒng)的“三農(nóng)”供應鏈金融體系中，銀行一般與上游供應商、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、下游經(jīng)銷商、終端客戶和消費者等參與主體合作；新一代的“三農(nóng)”供應鏈金融體系則以智慧型農(nóng)業(yè)供應鏈協(xié)同平臺為核心，銀行更需要與物流平臺、第三方信息平臺、電商平臺等積極合作，以充分發(fā)揮各自優(yōu)勢共同打造供應鏈金融新生態(tài)。供應鏈的各方應通過資源整合和流程優(yōu)化，以多平臺合作的方式搭建供應鏈金融協(xié)同發(fā)展的生態(tài)。鏈上不同類型的合作伙伴,應通過平臺合作，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)數(shù)據(jù)的對接，形成在線協(xié)同合作，快速精準地對接供需，使業(yè)務的處理更加高效。多平臺協(xié)同、共贏、開放的供應鏈金融新生態(tài)，必將進一步激發(fā)“三農(nóng)”金融市場的活力，推動現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的發(fā)展。

三是強化風險防控，推進“三農(nóng)”供應鏈金融持續(xù)發(fā)展。“三農(nóng)”中小企業(yè)大多存在著基礎薄弱、財務制度不健全以及抗風險能力差等劣勢。鑒此，銀行在開展農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務過程中應具有風險防范意識，關(guān)注貸款客戶所在行業(yè)的形勢變化、經(jīng)營狀況，以及供應鏈核心企業(yè)和整體的運營狀態(tài)，切實防范信用風險。此外，銀行要積極探索利用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)強化風控手段，重視對融資全流程的動態(tài)監(jiān)測和管理，提高事中事后風險管理水平；還應對銀行內(nèi)部的組織架構(gòu)、業(yè)務流程、信貸審批、授權(quán)管理等方面不斷進行優(yōu)化，完善內(nèi)控機制，降低操作風險。總而言之，商業(yè)銀行要不斷采取有效措施防范供應鏈金融風險，確保“三農(nóng)”供應鏈金融健康穩(wěn)定發(fā)展。