淺析中小企業融資困難問題

文/朱倩，江蘇星網軟件有限公司

1 中小企業融資概述

1.1 中小企業融資的概念

中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定制化融資解決方案，由現有企業籌集資金并完成項目的投資建設，無論項目建成之前或之后，都不出現新的獨立法人。貸款和其他債務資金實際上是用于項目投資，但是債務方是公司而不是項目，整個公司的現金流量和資產都可用于償還債務、提供擔保；也就是說債權人對債務有完全的追索權，即使項目失敗也必須由公司還貸，因而貸款的風險程度相對較低。

從狹義上講，融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。通常講企業籌集資金無非有三大目的：企業要擴張、企業要還債以及混合動機（擴張與還債混合在一起的動機）。

從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。從現代經濟發展的狀況看，作為企業需要比以往任何時候都更加深刻，全面地了解金融知識、了解金融機構、了解金融市場，因為企業的發展離不開金融的支持，企業必須與之打交道。如果不了解金融知識，不學習金融知識，作為搞經濟的領導干部是不稱職的，作為企業的領導人也是不稱職的。

1.2 中小企業融資的原則

實踐中，有的中小企業在融資過程中沒有明確的計劃，盲目性很大，抱著僥幸的心理誤打誤撞，對投資方不加鑒別全面接觸，讓許多招搖行騙的投資中介或者投資公司有 機可趁。后果嚴重的導致企業蒙受重大損失，影響了企業的正常發展；輕者也使企業浪費了不少的人力和財力。此外，由于有的中小企業對融資的難度缺乏充分的心 理準備，一旦幾次融資行動受挫，便放棄了融資計劃，錯失了一些可以成功的引資機會，延緩了企業發展的步伐，頗為遺憾。因此，企業在正式融資之前要制定一個 指導企業融資行為的融資計劃書，其中包括融資決策的指導原則和其他一些融資行為準則，目的在于確保企業融資活動順利進行。中小企業必須善于分析內外環境的現狀和未來發展趨勢對融資渠道和方式的影響，從長遠和全局的視角來選擇融資渠道和融資方式。此外，對于企業而言，盡管擁有不同的融資渠道和方式可供選擇，但最佳的往往只有一種，這就對企業管理者提出了很高的要求，必須選擇最佳的融資機會。

1.3 中小企業融資的辦理條件

（1）中小企業私募融資辦理企業應符合國家相關政策對于中小企業定義的標準。

（2）辦理中小企業私募融資必須有企業納稅規范。

（3）申請中小企業私募融資的目標企業的主營業務不能包含房地產和金融類業務。

（4）辦理中小企業私募融資的目標企業的年營業收入達到一定規模，以企業年營業額收入不低于發債額度為宜。

（5）中小企業私募融資辦理的目標企業能獲得大型國企或者國有擔保公司擔保。

（6）申請中小企業私募融資的企業的信用評級達到AA級以上則為有限考慮對象。

2 中小企業融資困難的問題及原因

2.1 中小企業融資困難的問題

（1）中小企業較低的信用水平

我國正處于一個特殊的時期，就是計劃經濟向市場經濟轉軌，這也意味著我國市場目前是發育不成熟的，信用體系也是非常不完善的，許多中小企業在這市場里就沒有很強的信用觀念，在進行交易和融資時也會發生不守信的情況，企業只想著貸款卻不考慮還貸，甚至一些企業才在企業兼并、破產、重組之時去逃債，使得大量銀行無法收回債權，再加上因政府干預帶來的地方保護而帶來懲治失信行為的行為，更加加重了逃廢銀行債務現象。從銀行的角度來看,為了能夠更好的規避信貸風險，不斷的嚴格貸款的權限，不斷的嚴格貸款責任制，將放貸條件層層提高，使得惜貸行為成為普遍的現象。

（2）銀行沒有充分認識資本市場

在我國，商業銀行在進行經營管理時，基本上還是以過去大中型企業貸款為主的貸款管理體制和運行機制為主，存在很多的銀行認為如果擁有了大中型企業，就能在激烈的競爭中占據一席之地，這種認識明顯是錯誤的。資本市場在不斷的發展中，這種狀況也是隨時會改變的，很多信用級別高的大企業會采取資本市場上發行股票和發行公司債券或者是商業票據等方式來解決自身的資金問題。

（3）不規范的信用擔保機構運作

目前我國不僅在設立、實施擔保機構時不規范，并且設立的擔保比例、擔保倍數、損失理賠等也都存在不規范的現象，擔保機構中存在問題是非常多的，一方面不規范的設立擔保機構，并且因為管理機制的不同使得擔保機構的章程和擔保辦法也不盡相同，許多做法都違反了銀行貸款規定，銀行無法認可這種行為。另一方面對擔保機構性質的定義是模糊不清的，政府出資來成立信用擔保機構就是為了扶持中小企業，使信貸困難得到緩解，使信貸資金的安全得到保障，這也意味著信用擔保機構一般都是不以盈利為目的的政府機構。但是我國目前的擔保機構大多數卻是盈利性機構，不僅僅要收取定額擔保費和保證金，還需要企業提供反擔保，目前調查表明中小企業擔保也是非常困難的。

（4）較差的社會信用環境

經濟會因信用缺乏而使其不確定性與變數得到增加,會更加難以預測銀行與企業間是否能正常交易。在我國目前的社會信用環境中,國家和中央銀行也盡量采取很多措施同時也取得了一定的成效,但一些地區和企業會受各種利益的驅動而頻頻逃債,使得銀行與企業之間的信用關系收到嚴重破壞,使得銀行會變得更加惜貸、慎貸,甚至恐貸。惡化的社會信用環境使得銀企關系更加緊張,嚴重影響到了信貸投放。

2.2 中小企業融資困難的原因

（1）中小企業不高的整體素質帶來較高經營風險

大多數中小企業中的管理者普遍的文化素質都偏低,采用粗放的經營管理方法,并且他們管理水平都不高,沒辦法有前瞻性的預測到市場行情以及宏觀政策變化;與此同時，中小企業的產品不僅科技含量不足并且創新性缺乏,無法承受市場風險的沖擊,抗風險能力是偏弱的，面臨著巨大的經驗風險。

（2）中小企業不健全的財務制度導致信用觀念淡薄

中小企業的管理一直處于不規范狀態,財務制度也是不健全的,沒有建立內部控制機制,不能準確及時的提供財務報表,使得銀行產生不良貸款的風險提高。中小企業的信用觀念都是不的強,并且法制意識也是淡薄的,時有發生欠息,逃債,賴債等現象,使得中小企業整體局面呈現信用不良的狀態。同時銀行為了自身能夠規避風險,反而使中小企業長期無法進入傳統的銀行體系中去。

（3）中小企業沒有直接通暢的融資渠道金融體系。

市場經濟的重要組成部分之一就是證券市場,證券市場作為現代企業的孵化器可以促進社會的籌資以及產權流動、優化資源配查。但是,在我國,國內目前并沒有建成可以讓中小企業進行融資的正規資本市場。我國滬深股市主要是支持國有企業發展,所提高的融資機會也都偏向于國有企業。

3 如何解決中小企業融資困難的問題

3.1 促進中小企業的自身建設

首先，要促進中小企業調整結構步伐。中小企業融資難的根本原因是總體素質低,同時也制約了中小企業貸款。中小企業從而需要大力研究生產出高科技含量、擁有先進技術、強市場競爭力的優秀產品,加快形成一批擁有突出特色、明顯優勢的中小企業群,從而在根本上使中小企業因產業結構不合理而產生的融資困難問題得到解決。其次，中小企業要建設現代企業制度，這種企業制度要求產權清晰、權責分明、政企分開、管理科學,使法人治理結構得到完善,使企業經營管理從根本上得到改善,使財務狀況得到優化,使企業的信用和履約能力得到增強, 使自身條件滿足貸款要求。最后，要建立中小企業信用管理制度。企業的現代金融意識需要增強,了解并且能熟練運用各種融資工具 ,信用管理能夠更好的給企業發展做出貢獻,使企業的客戶資信管理制度、信用審批管理制度和應收賬款管理制度得到更好的規范。

3.2 加強商業銀行的信貸管理

首先，中小企業要建立適合自身特點的評級制度和授信制度。中小企業進行的貸款普遍的特點就是金額較小、筆數偏多并且時效性強,商業銀行對于大企業和中小企業在評級、授信上是完全不同的,商業銀行要制定處能夠客觀評定中小企業信用等級的科學的、切合中小企業實際的信用評級制度,確定合理的授信額度,防止因為銀行不及時的授信或過高的標準而不去信貸支持大部分的中小企業。其次，將對中小企業的流動資金貸款審批權限適當的放寬。銀行的上級在確定審批權時要分析不同地區的實際情況、分支行信貸管理水平及風險控制能力，將流動資金貸款審批權適當的下放。銀行對于那些符合條件的中小企業，應當適度的發放信用貸款。最后，中小企業貸款期限和額度都應該合理的進行設定,要滿足企業生產和流通的實際需要,不能不符合規定的去延長或縮短貸款期限。

3.3 建設中小企業信用擔保體系

商業銀行能否提高中小企業貸款積極性的關鍵，就是要解決信用擔保問題。通過調查可以發現,不管是那種形式的擔保機構，都在一定程度上幫助中小企業更加容易地獲得貸款的資格,使分散銀行風險,維護銀行債權的目的得以實現。因此,要將建立信用擔保體系當作各級政府的一項重要任務去完成，建立起銀行與企業之間的信用擔保橋梁。

3.4 營造良好的社會信用環境

第一,各級政府部門應以大局為重，努力的發展地方經濟,轉變自身的舊思想和舊觀念,將地方保護的屏障消除,在企業改制和破產需要指導和協調時,做好帶頭作用，去維護金融債權,從根本上使社會和金融秩序的穩定得到保障。第二,企業內部需要形成失信懲戒機制和守信增益機制。依法的封殺逃廢債務的企業,以落實債權為基礎，對企業進行追償,合法制裁信貸失信者;同時也以貸款和利率優惠的方式去支持重合同、守信用的企業。

【參考文獻】

[1]程爽.我國中小企業融資難的成因及對策研究[J].時代金融,2017(35):144+147.

[2]張巖.我國中小企業融資難及應對對策[J].中國商論,2017(31):92-93.

[3]沈曦.中小企業融資困難的原因和創新路徑[J].經濟師,2017(11):273-274.

[4]趙文慈.關于中小企業融資難問題的成因及解決辦法[J].中國商論,2017(29):20-22.

[5]朱向東.中小企業融資的措施分析及對策研究[J].財會研究,2 017(10):41-44.

[6]黃倩.中小企業融資現狀和發展對策[J].商場現代化,2017(18):173-174.

[7]朱晨陽.我國中小企業融資問題探析[J].中共鄭州市委黨校學報,2017(04):34-36.

[8]李玉嬋.解決中小企業融資難的途徑分析[J].現代商業,2017(13):56-57.

[9]羅佳鈺.我國中小企業的融資現狀及對策分析[J].商場現代化,2017(07):221-222.

[10]蔣天佳.中小企業融資現狀及對策研究[J].中外企業家,2017(10):112-113.