商業銀行不良資產處置方法創新分析

文/王河，交通銀行山東省分行

因為商業銀行近些年迅速壯大的同時，不良資產問題也確實日日益嚴重，傳統辦法已經不適于目前商業銀行的處理方式，所以想要從根本上解決不良資產問題必然需要創新型手段的實施，建立一個合理的評估體系，以及專業性人才培養計劃和配套的法律法規。但是就目前商業銀行的發展情況來說，實施新的創新手段也確實有一些問題必須要去解決，才能確保不良資產問題創新手段的實施，解決不良資產問題。

1 商業不良資產產生的原因

對于商業不良資產的釋義是指，商業銀行本身處于非良好的正常資金狀態，對于自身的預期效益無法做到準確的估算，甚至還會有可能對原有的本金價值也會有所影響。所以本身不良資產問題對于商業銀行未來發展都會有所局限，比如過多的對外拆借、以及股權債券投資等都會對公司資金流產生很大的影響，所以選擇更有效的創新舉措解決不良資產問題是商業銀行發展的必經之路。并且隨著我國市場經濟的不斷變化，這其中也是存在很多問題，很多商業銀行內部資產結構沒有變化性，以長期貸款或者短期貸款等單一結構為主，這其實也會對不良資產產生影響。近幾年，我國商業銀行的不良資產一直在持續上升，形成的主要原因大致可分為以下兩點：

1.1 宏觀經濟形勢下的影響

2008年的金融危機嚴重影響到了我國的經濟發展，因此，我國推行了財政政策與貨幣政策。在2009年，我國又向銀行信貸中注入10．52萬億商務資金，包括公路、鐵路、房地產市場、以及各級政府的融資平臺等。在2010年初，歐債危機致使中東、北非等國家社會動蕩不安，從此以后，全球的經濟不斷開始下滑。在2010年的下半年，我國不斷的調整經濟結構、改善經濟增長方式，致使很多商業銀行都出現了不良貸款的現象。在2014年——2015年，商業銀行的不良資產開始集中爆發[1]。

1.2 商業銀行自身運營風險

目前很多商業銀行借著市場經濟形式大好，而大量增加投資和貸款的數額，并不斷推行各種優惠政策吸引廣大客戶注意。但是即使是在良好的經濟形態下，銀行運行模式的改變也會對銀行內部有所沖擊，隨著商業銀行資產的不增加，再加上過度寬松的信貸管理，貸款爆發式增長等現象，必然導致銀行不良資產問題日益嚴重。所以，我國有必要對此進行了宏觀調控，減少商業銀行發展的危機性。并且有的商業銀行跟大型企業合作操縱大量資金流的轉進轉出，違反了職業道德和法律法規，為了提高業務要求而忽視最重要的職業水準和法律要求，增加了風險指數。

2 商業銀行不良資產傳統的處置方法

商業銀行擁有一般企業的性質，利潤最大化是其經營的重要目的之一。然而在進行信貸資源配置的決策時，不同類型的商業銀行有著不同的考量。如大型商業銀行相較于中小型商業銀行擁有信貸資源投放的技術優勢和更多的政策支持。因此，大型商業銀行更側重于交易型信貸業務，而中小型商業銀行則更關注關系型信貸業務的開展[2]，所以更容易產生不良資產的問題。傳統解決手段對于目前商業銀行發展模式來說治標不治本。

2.1 專項清收

傳統不良資產處理方式之一專項清收，是指通過獎勵保全部門，并通過一系列手段經行依法追貸，比如訴訟，催收和追討等方式。但是對于轉賬清收來說并不是達不到不良資產處置，而是治標不治本，商業銀行雖然可以根據實際情況對具體清收方案進行設置，可以直接上門收貸。但是這種簡單粗暴的手段在實際應用中效果其實很差，大多數都達不到預期要求。

2.2 財政注資

這種方法是通過財政部門對銀行出現的資金危機進行調整，用現金沖壞賬。財政部門通過在社會上募集的資金對國有商業銀行進行注資，雖然可以直接解決銀行不良資產的問題，但是很多銀行不良資金數額巨大，財政部門無法承擔，也無法實際解決問題。并且財政部門主要依靠政府，政府對資本市場又有一定的限制，可以說財政注資并不是一個長久解決不良資產的辦法。

2.3 增量稀釋

就是通過銀行用新的貸款緩解不良貸款在總貸款數額的比率，實際上增量稀釋的方法就是一個惡性循環，絲毫沒有解決問題。既然是為了解決不良資產問題而放的借貸，那就說明在審核上一定有所寬松，那就會增加壞賬的幾率，這樣只能導致不良貸款越來越多，這種方法唯一的好處就是在財務報表的顯示上銀行信貸一切正常，那么選擇性忽視實際上就是對不良資產問題的放任不管，這樣是不利于不良資產的處置的。

3 商業銀行不良資產創新的處置方法

我國不良資產的證券化從2005年開始，中農工交建和資產管理公司首先展開了實際的操作。在2015年的1月，銀監會發布了《關于中信銀行等27家銀行開辦信貸資產證券化業務資格的批復》，總共二十七家銀行獲得了信貸資產可以開展證券化的資格，這就意味著我國的信貸資產的證券化已經開始從審批制慢慢的轉為備案制。可以預期未來的信貸資產的證券化將會進入快速發展的通道，方便了我們對銀行的不良資產進行處理，作為商業銀行應該抓住這樣的機會積極的開展銀行不良資產的證券化工作[3]。

3.1 打包出售方法

所謂打包出售顧名思義就是通過將商業銀行自身的不良資產或者相互合作的企業不良資產進行合理的組合處理，形成最后一完整的資產包，再由相關的資產評估體系對這個大的資產包進行價格評估，當然要按照市場標準的價格進行計算，最后也需要以市場要求進行大資產包進行售賣。這其中有幾方面需要注意，第一對于不良資產的整理審核以及搭配組合都需要認真審查核對；第二資產評估價格，這是最關鍵所在，一定要需要標準的評價體系進行評估，并且迅速聯系到買房，避免資產包價值的變化，才能減少出售時可發生的風險問題，保證資產包合理出售。對于打包出售這種來說，不僅能夠快速處理不良資產問題，對于我國商業銀行信用等級評價系統的提高也是有所幫助的，能夠促進整個資本市場環境的合理性。

3.2 戰略重組方式

戰略重組不同于不良資產打包售賣的是，打包售賣是直接清除不良資產，而戰略重組是以合作方式對不良資產進行重新處理。嚴格意義上來講，就是對于不良資產的買賣雙方在進行資產交易的時候，可以通過互換，兼并或者收購的方式來確定不良資產的屬性，在戰略意義的角度上意味著不良資產的剝離或者盤活。對于不良資產的重組本質上來說可能會考慮到很多未來銀行發展方面的問題。這對于商業銀行發展來說也是解決不良資產問題的一個好辦法，能夠更有效的發揮不良資產的作用。

但是就我國商業銀行目前市場經濟發展形式來說可能并不適用，我國資本市場規模小并且起步緩慢，體系不健全，大多數以散戶和中介機構為主，這對于大型商業重組方案來說是有一定困難的。并且由于我國商業機構的特殊性，而且沒有專業的戰略重組相關方面的負責人，很多都是不具備相關專業知識的其他方面的負責人，這對于不良資產重組的實施也是有很大影響的。

3.3 證券化方式

證券化方式的不良資產處置是指商業銀行通過對自己不良資產進行分割或者全部處理，以證券發放和籌集資金的方式達成資產證券化。簡單來說就是就將不良資產通過分割成一個個證券發放到每個債券人手里，最后整合證券收益。其實這也不失為好辦法，既可合理的得到資金的籌集，有避免了不良資產問題對銀行造成風險。雖然證券化的方法的實行有效的緩解了銀行不良資產的壓力，提高不良資產在市場的流通性，但是想要確實的保證不良資產的證券化還要通過六個具體流程，所以必須要多方面的協調為基礎，才可以保證證券化方式的基本實施。

但是對于我國現階段商業銀行的發展體系來說缺少專業性的人才，不能保證整個流程的能夠順利的進行。所以不管從哪方面來說，一定要培養專業的高精尖人才，才能提高不良資產的變現效率，促進整個資本市場的發展。

4 如何實施商業銀行不良資產創新的處置方法

商業銀行是經營“風險”的組織，而與風險伴隨而來的不良貸款，則是商業銀行不能規避的永恒話題。面對新一輪不良資產的集中爆發，商業銀行應該轉換思路，以市場化的處置策略，關注不良資產處置的新方法。同時，我國也應該更加重視不良資產對國民經濟運行的危害性，拓寬資本市場投資渠道，集政府和社會的共同力量，妥善處理銀行不良資產問題[4]。所以對于如何應用不良資產創新性處置方式也是很重要的。

4.1 確定科學合理的評估系統，保證不良資產的定價精準度

無論應用哪個不良資產的處置方式，都需要進行系統的價格評估，為了確保不良資產的價格合理性，務必確定科學合理的評估系統，保證不良資產的定價精準度。一般不良資產的價格預測一定首選信譽價格最高的評估機構，目的就是為了減少誤差性，最后會根據市場環境進行價格上的微調形成最后的價格進行公開競拍，最后確定落地價格。為了保證不良資產價格的精確度，商業銀行內部也需要對評估進行一定的培養，建立自己的評估系統，避免外部評估出現過高過低的價格而影響到不良資產的處置。也可以通過雙方共同對不良資產進行自我評估，便于交易雙方信息不匹配出現一些意外問題，重點是可以提高不良資產的處置效果。

4.2 提高資本市場的多樣性，增加不良資產不同的變現途徑

對于不良資產處置的流程除了評估很重要，而接下來的不良資產變現問題就更值得關注。只有提高資本市場的多樣性，增加不良資產不同的變現途徑，才能夠使不良資產得到有效處置。比如打包出售處置方式下，商業銀行可以就可以借此提高資金流的變化，主動進行經營。在證券化方式下的不良資產會以債券形式流向市場，商業銀行可以重新整理自己戰略投資計劃考慮未來適宜的發展方式，提高信譽等級，保證現金的穩定，合理的將證券化的不良資產重新引向資本市場。并且增加外資的引入以及吸引民間資本的匯入，不斷尋求發展機會，完善資本主義市場制度。

4.3 培養專業的高精尖人才，提高不良資產問題的工作效率

對于我國特殊的商業機構模式，所以我國資本市場規模一直都沒有發展起來，所以就導致實施創新處置方式并沒有專業的高精尖人才來負責整個方案的運行，出現了專業人才短缺的狀況，所以培養專業的高精尖人才，提高不良資產問題的工作效率對于不良資產的創新處置方式也是很重要的。通過專業高精尖人才的培養，沒夠有效的提高不良資產處置方式的運作率，或者聘用專家教授團隊提供指導性建議，以及加強本銀行工作人員的專業培訓都是切實可行的的辦法，能夠有效提高不良資產處置的工作效率。

4.4 制定健全的法律配套管理，確保不良資產變現流程的合理性

為了保障整個不良資產創新處置方式的運作，一定要避免出現與與法律相悖的情況，所一定要制定健全的法律配套管理，確保不良資產變現流程的合理性，保證不良資產創新處置方式合理，才能夠重新回流到資本市場，否則一旦出現什么涉及違法問題，不僅僅是不良資產變現出現問題，商業應該原有資金都有可能被凍結，這將會嚴重影響銀行信譽等級，限制未來發展，所以一定要制定相關政策，保證不良資產變現的成功率。

5 結束語

總的來說，商業銀行一直以來投資風險都很高，當然這也是投資特性，雖然商業銀行發展有很大的風險性。但是通過一定手段的保障其實也是可以降低一定風險的，或者合理的處置方式也可以增加商業銀行發展的可能性。當然，我國政府也應該加強對不良資產問題的關注度，保障國民經濟正常發展，不會受到商業銀行發展的影響。所以，在不良資產創新處置方式的實施中，就可以了解到商業銀行想要尋求很好的發展，一定不能依賴于政府的扶持必須學會創新，政府對于資本市場會有一定的限制性，以及完善相關法律法規，培養專業性人才，才可以開拓資本市場的發展。