五大行地位難保，招行全面超越，百年交行如何能夠擺脫困局？

在中國銀行業當中，有著大名鼎鼎的五大行，這就是著名的工行、建行、農行、中行、交行，一直以來五大行的地位可以說是根深蒂固，代表著中國商業的第一梯隊。最近，這個第一梯隊的漸漸出現了些問題，這就是其中規模較小的交通銀行正在全面被招商銀行超越，五大行地位難保，百年交行到底該怎么擺脫困局？

一、被招行全面超越的交通銀行

根據中新社《中國經濟網》的數據顯示，近日，A股上市銀行2018年三季報收官，交通銀行再次被股份行“領頭羊”招商銀行趕超。今年前三季度，招商銀行實現營業收入、歸母凈利潤均超越交通銀行。

今年1-9月，交通銀行實現營業收入1578.32億元，同比增長5.37%：實現歸屬于母公司的凈利潤573.04億元，同比增長5.30%。招商銀行實現營業收入1882.21億元，同比增長13.21%;實現歸屬于本行股東的凈利潤673.80億元，同比增長14.58%。

截至今年9月末，交通銀行資產總額93915.37億元，較上年末增長3.91%：負債總額87024.52億元，較上年末增長4.07%。招商銀行資產總額65086.81億元，較上年末增長3.35%，負債總額59797.92億元，較上年末增長2.85%。

從其他業務層面來看，交行也在不同程度上被招行所超越。從不良貸款率來看，今年以來，招商銀行的不良貸款率低于交通銀行。截至今年3月末、6月末、9月末，交通銀行不良貸款率分別為1.50%、1.49%、1.49%：招商銀行不良貸款率分別為1.48%、1.43%、1.42%。

從資本充足率來看，截至今年9月末，交通銀行資本充足率14.08%，一級資本充足率11.93%，核心一級資本充足率10.87%;招商銀行資本充足率15.46%，一級資本充足率12.84%，核心一級資本充足率11.97%。

再從資本市場層面來看，截至2018年11月13日收盤，交通銀行總市值為4123.90億元，招商銀行的總市值則是7192.44億元，交通銀行已經在市值這個層面落后招商銀行達到了3068.64億元，與中國銀行的10110.44億元的市值也不再是天差地別的差距了。

而作為五大行之一的交通銀行來說，似乎也有些地位尷尬了，一方面，交通銀行本身的業務發展水平就和前面的四大行不在一個數量級之上，另一方面，招商銀行的全面超越，讓交通銀行這個老牌五大行顯得有些窘迫。

作為傳統意義上的銀行業巨頭，交通銀行到底出現了什么樣的問題？百年交行如何能夠擺脫困局呢？

二、百年交行到底該如何擺脫困局？

其實，我們仔細研究交通銀行的財報數據就會發現，交通銀行其實并不是第一次被招行超越了，早在2015年交通銀行的營業收入就已經被招行趕超，2017年第一季度交行的凈利潤被招行超越，到了2018年，招行已經在各個領域開始超越交行。

客觀的說，作為老牌的商業銀行巨頭，也是中國歷史最悠久的銀行之一，交通銀行其實最近幾年業務不能說做的不好，在具體業務來看，五大行中交行業績改善幅度最大，特別是三季度單季度營收、撥備前利潤增速均超2096，環比二季度提升10個百分點以上。

但是，問題就是逆水行舟不進則退，作為中國股份制商業銀行當中業務發展最為靈活的，招商銀行無論是零售業務的發展，還是整體也發發展水平都呈現出高速增長的趨勢，這就讓交通銀行顯得有些相對不足了。交行的問題主要出在以下幾個方面：

一是營業收入增幅趕不上股份制商業銀行。對于交通銀行來說，雖然其作為五大行之一，但是本身交通銀行特殊的身份也讓其難以在營收上面達到五大行的高基數，既然缺乏足夠的業務基數作為支撐，交通銀行在業務發展過程中就難以達到大基數的大絕對數增幅，而股份制商業銀行的業務發展靈活特點，這讓交通銀行的不足之處就慢慢凸顯出來，交通銀行作為傳統大行之一，內部的決策流程相對較長，內部業務的推進靈活程度相對不足。這樣在面對招商銀行這種業務發展靈活的股份制商業銀行的時候，交通銀行的相對競爭優勢就顯得較不明顯。

二是中間業務存在一定的競爭短板。曾幾何時，大部分商業銀行都將自己的主要業務依賴于息差收入，由于商業銀行可以用較低的成本吸納資金再用較高的利息放貸資金，這個高額的利差也曾經一度讓商業銀行成為躺著賺錢的企業，但是隨著市場的發展，商業銀行依賴息差收入變得越來越難以為繼，一方面，以余額寶為代表的貨幣基金的高速崛起，讓商業銀行再想用低息吸收存款變得困難，另一方面，企業貸款的渠道多元化，也讓商業銀行在想高息房貸變得不容易，商業銀行的競爭逐漸演變成為中間業務的競爭。但是，在中間業務領域，特別是零售業務領域，交通銀行相比于招商銀行來說就顯得力不從心了，僅以零售業務當中比較典型的信用卡業務為例，到了2018年8月份，交通銀行的信用卡發卡量突破了7000萬張的大關，而早在2017年年底，招行信用卡累計發卡1億張，流通卡數6，245.68萬張，較上年末增長37.27%，由此可見交通銀行的中間業務競爭短板。

三是互聯網業務的發展增速不足。進入互聯網時代之后，各家商業銀行拼的是互聯網發展的速度和深度，特別是移動互聯網產品的發展水平，金融科技在移動互聯網產品的應用直接成為了商業銀行業務發展的最重要競爭點，根據交通銀行的數據顯示，2018年10月10日交通銀行的手機銀行用戶終于突破7000萬，而招商銀行在9月份則宣布，截至今年8月底，招行兩大App累計用戶數已近1.3億，月活用戶數已逾6757萬，去重后月活用戶數也仍高達5700萬。不僅用戶數實現了超越，招行的APP日均訪問量已經到了7億次，在手機銀行的活躍度方面已經一騎絕塵。

其實，我們對比交通銀行和招商銀行就會發現，兩者其實最大的問題就是招行更加體現靈活性和創新性，而交行則相對保守，在互聯網的時代創新才是企業持續發展的動力，如今面對著已經全面超越自己的招行，交通銀行還需要進一步努力才行了。