工薪家庭理財研究

摘要：文章分析了工薪家庭的理財特征，總結了其理財的目標與要求和關鍵要素，針對性地為對工薪家庭理財提出了方案，以期為工薪家庭理財提供合理有效的指導和支持。

關鍵詞：工薪家庭;理財規劃;風險控制

工薪階層是指依靠勞務輸出獲取薪資收入的人員，包括國企、民企等組織的務工人員、普通職工、低層職業經理等。工薪階層人員的收入主要依賴勞務薪資，總收入中的資產性收入比例一般很低。

一、工薪家庭的理財特征

工薪家庭是位于不同人生階段的家庭成員的聯合體，家庭成員的個體能力積累、健康生活水平是家庭財務健康狀況的直接影響來源。工薪家庭在收入方面基本位于社會平均水平，但收入來源主要依賴工資薪酬，資產性收益比例相對較低。在消費方面，工薪階層家庭普遍超過小康生活水平，消費能力顯著增加，從追求消費數量逐步轉移到追求消費質量，但距離富裕階層仍有明顯差距。

工薪階層家庭在投資理財方面，存在以下幾個顯著特點：

第一，限于家庭整體經濟實力的原因，難以接觸和進入高門檻的投資領域，并且在低門檻的投資領域中，也普遍缺乏全面的認知和實踐經驗。

第二，普遍未建立科學的風險認知，對收益與風險的相關性缺乏意識，容易陷入單方面追求高收益的投資陷阱。

第三，偏重傳統的儲蓄手段，但面臨家庭成員重病等情況時仍然顯得捉襟見肘，容易入不敷出。

第四，專業知識積累有限，不具備資產配置、現金流管理、時間成本等理財基本觀念，無法準確理解和識別各類理財工具的區別和優劣，道聽途說、沖動投資的概率較大。

二、工薪家庭理財的基本目標和要求

（一）資產保值增值

在物價上漲、貨幣增發的大背景下，維護自有資產的價值，盡量保持一定的資產增幅速度，并逐漸形成一份長期的資產收益，彌補工作收入的不足。

（二）適配家庭發展的期限目標

明確工薪家庭在短期、中期、長期的生活和發展目標，包括購車、購房、教育、養老、旅游等，在不影響家庭財務健康的前提下，適當滿足家庭成員在生活發展方面的定向需求。

（三）風險防控

形成一定的經濟財務風險承受能力，在國家、社會、行業、家庭等發生預期外的重大事件的情況下，仍然能夠保有一定的經濟實力，確保可持續維持家庭成員基本的生活健康、成長教育等需求。

三、工薪家庭理財關鍵要素

（一）建立應急現金儲備

現金資產分為日常開支、應急開支、大事件開支等多個層級，分別對應一定程度的現金金額和緊急重要程度。

日常開支的現金數量，根據每月固定開支計算，預期隨時可支持全家半年的生活支出。日常開支的現金可購買當今比較流行的余額寶等貨幣基金產品，保持較高的流動性，并適當取得一定的收益。

應急開支和大事件開支等情況，可以靈活調用次一級的現金池，形成現金梯隊，最大化的平衡現金使用需求和現金收益能力。家庭應預先計劃未來5到10年的財務大事件，分析預判現金資產的儲備是否充足。在現金儲備可能存在缺口時，應盡量減少非必要性支出，優先保證房產購置、小孩教育等剛需型支出。

（二）適度進行基金定投

對于不擅金融衍生產品等專業投資領域的工薪家庭來說，采用基金定投的方法參與證券市場是一種行之有效的手段，可考慮將大部分節余資金投入到基金定投當中。

由于基金定投天然具有攤平成本的特點，相對準入門檻較低。在基金品種選擇方面，一般建議新手選擇被動跟蹤指數的指數型基金，投資者不必專門選股。同時，基金贖回操作一般可在2-3個工作日內到賬，使基金投資也能滿足一定的流動性要求。

（三）家庭支柱購買保障類保險

按照購買保險主要目標的不同，保險可分為投資型和保障型。應該為家庭的兩位青中年支柱成員購買一定額度的保障類保險，如大病險、意外險等，確保支柱成員出現意外時不必消耗大額的家庭現金儲備，一般每人每年支出在千元級別。同時家庭其他成員也可以適度購買一定額度的保障類保險。

（四）適時保持健康的負債率

家庭需要在未來幾年內購買房產和汽車，可采用按揭、分期等負債手段，按照應急現金儲備方案保持手上隨時都有一筆可用的現金。同時，為避免收入來源突變導致的財務狀況惡化，應隨時保持適度的健康負債比例。

四、工薪家庭理財方案設計

（一）資產累積曲線測算

通過現金層級劃分和基金定投規劃，預計家庭的資產性收入大概率不會低于CPI物價增幅，為直觀表達方便，本節分析資產累積時將保守假設薪資收入增長水平、資產性收益水平與CPI增幅等，也即不直接考慮物價上漲、購買力下降等因素影響。同時，為避免收入來源或外部環境突變導致的財務狀況急劇惡化，要求負債與總資產的比例不得高于50%。

參考文獻：

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