稅收因素對外商直接投資的影響研究

張洋子 張淑娟

摘要：金融危機以來，我國內(nèi)外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一稅率后，外商企業(yè)所得稅負擔增加。本文主要運用2008年～2014年全國31個省市的面板數(shù)據(jù)在對外商企業(yè)所得稅負擔率變化趨勢歸納的基礎(chǔ)上，進一步對不同地區(qū)的稅收影響程度進行分析，研究發(fā)現(xiàn)：第一，以涉外企業(yè)所得稅負擔率來衡量稅收因素對外商直接投資均有非常顯著的負向影響；第二，涉外企業(yè)所得稅負擔率和影響程度呈現(xiàn)區(qū)域差異性；第三，穩(wěn)定和促進經(jīng)濟增長和繼續(xù)擴大開放水平對于我國涉外企業(yè)，尤其是西部地區(qū)涉外企業(yè)具有重要意義。在此基礎(chǔ)上，提出兩稅合并后提高外商直接投資水平的政策建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)所得稅；企業(yè)稅負；外商直接投資

一、 引言和文獻回顧

隨著《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》的實施，20世紀90年代以來實施的內(nèi)外資有差別的企業(yè)所得稅率政策得到修正。新稅法規(guī)定，我國企業(yè)所得稅法定稅率為25%。由此，外資企業(yè)所得稅名義稅率由原來的33%下降為25%，然而部分外資企業(yè)所得稅率由原來的15%～24%調(diào)整為25%，外資企業(yè)所得稅負增加。我國企業(yè)所得稅改革意義重大，為企業(yè)進行公平競爭營造良好的制度環(huán)境，有利于提高我國引進外資的質(zhì)量和水平。稅收影響投資的機制主要是通過征收企業(yè)所得稅的稅率、稅前抵扣和稅收優(yōu)惠等措施影響納稅人的投資收益和投資成本，進而導致投資風險的增加，進而導致在華外企撤離現(xiàn)象的加劇。……